导读

    兔子总是感慨，人到了一定的年纪之后时间就过得特别快，那些每天看着窗外觉得一分钟都无比漫长的日子再也找不到了。每天上班、下班、学习、家务，偶尔的放松与娱乐，几个月的时间一晃而过，幸好很充实。掌握了知识的兔子已经跃跃欲试，打算在基金投资上实践一把，不过苏苏说在真正下水游泳之前，还需要解决几个思想问题。需要解决的思想问题是什么呢？

    理财投资的路才刚刚开始，兔子又面临着一个新的挑战，是不是只有把钱交给基金经理这一种选择呢？还有没有更多的可能性？兔子会如何选择呢？最后一章，既是结束，也是一个新的开始。

    1.如何选择适合自己的基金（上）

    第二天，兔子眉飞色舞地把自己昨晚做的美梦告诉苏苏，结尾处还不无遗憾：“都怪我家那位，不然我就能拥抱偶像了，就算是在梦里抱抱也好啊。”

    苏苏看着兔子一脸花痴样：“大姐，你已经是跑步迈入30岁的人了，别跟那18岁的懵懂少女一样行不，我看着瘆得慌啊。”

    “唉，你是不懂已婚妇女的悲哀啊，老公越来越胖、魅力越来越少、爱手机更胜过爱你，没办法啊，只有看到屏幕里的帅哥我才觉得生活充满了意义！”

    “行了，行了，你赶紧醒过来吧。话说各种基金、分析基金的方法和工具你都掌握得七七八八了，可以自己跳下水去试试啦。”

    “真的？”兔子立马把脑子里的帅哥抛到了九霄云外。

    “不过，在下水之前咱们还有几个思想上的问题要解决。”

    “思想上的问题？难不成还得对我进行一下马克思主义教育，免得我在资本主义的腐朽之路上越走越远，无法回头？”

    “别小看思想问题的重要性，当年毛泽东、邓小平要不是先解决了思想问题，你能有今天的幸福生活？要知道对于投资来说，什么知识、技巧那都不是最重要的，最重要的就是思想！”苏苏可一点儿都不像开玩笑的样子。

    “那苏政委赶紧给我做做思想工作呗。”

    “那你还不赶紧拿出小本儿来记笔记！其实咱们要回答的问题只有一个──如何选择适合自己的基金。现在你已经知道什么是基金、基金有哪些种类、该如何利用晨星网在不同种类的基金中找出不错的基金来，可是你知道该如何选择最适合自己的基金吗？”

    兔子想都没想：“最赚钱的！”

    “看吧，说你觉悟不高就想着赚钱呢。要回答这个最本质的问题，首先要回答另外的几个问题：第一是你投资的目的是什么？第二是你的风险承受能力如何？第三是你是个什么性格的人？”

    “我现在就能回答你这三个问题：投资的目的就是为了赚钱；风险承受能力这个我做过测试，以我现在的年龄和家庭情况来说风险承受能力还是比较高的。可是这跟我是个什么人有啥关系啊？难不成咱还先得解决我是谁的问题之后才能投资？这可是哲学的终极问题之一啊，估计等我想清楚的时候我的人生也快盖棺定论了。”

    “唉，第一个问题就错，投资的目的如果就停留在赚钱这个大而空洞的层面你就死定了。不同的投资目的会在一定程度上决定我们如何选择投资对象。举个例子说，如果每个月有一笔钱用来投资基金，这笔钱投资的目的是养老，那说明什么？”苏苏又抛出一个问题。

    “说明我未雨绸缪？”兔子想了半天。

    “说明这是一个长期的投资，这些钱是不急着用的，即便在投资的过程中出现较大的波动也不会影响我们的日常生活，能承受的风险比较高，这样的话我们就可以投资股票基金，甚至可以是股票基金中风险比较高的品种，以此来获得长期的较高收益。可是如果这笔钱是明年你打算装修婴儿卧室的钱，不知道啥时候要用，投资的目的是希望获取比银行活期稍高的利息，那你就最好别投股票基金，万一到时候需要用钱但是基金正好处于低谷的时候那就真的是割肉了，这种情况下咱就选择货币基金或者债券基金更好一些。因此搞清楚自己投资的目的很重要，千万别光想着赚钱。这个咱们在讨论不同基金的特点时也提到过的。”

    “这些我都明白，可是在这个过程中，风险承受能力和个人性格又会有什么影响呢？”兔子的疑问还是没有得到彻底的解决。

    2.如何选择适合自己的基金（下）

    苏苏没有直接回答兔子，反而问了兔子一个问题：“假设你现在手头有两万元闲钱，你打算买基金为以后你们家小兔子读书做准备，投资的时间大约是5年左右，你也经过精心挑选选了一只觉得还不错的基金，可是刚买入不久就发现这只基金跌了10%，这个时候你会怎么办？10%意味着你亏损了两千元哦。”苏苏强调了最后一句话。

    兔子稍微犹豫了一下：“那再等等看呗，如果确实是一只好基金的话，应该会涨回来的吧？”

    “可是又过了一个月，这只基金不仅没有涨，反而还在继续下跌，又跌了整整5%呢，而且完全看不到任何变好的迹象，怎么办？”

    “啊，那怎么办？是不是要卖掉呀，不然一直跌下去可怎么办呀？”兔子一想到自己辛苦攒的钱在基金里一天天变少，心里顿时觉得有点儿着急。

    苏苏看到兔子一脸好像真的亏了几千块钱的样子，忍不住拍了她肩膀一下：“快醒醒，你还挺容易入戏的呢。这还只是假设的情况你就这样，要是真在投资过程中发生这种情况的话，估计你得着急得跳脚吧？”

    苏苏接着说道：“其实这也是我说的为什么投资中一个人的性格很重要的原因。风险承受能力是对能力的评估，一般来说年轻人因为年龄、家庭、收入等各方面的优势，风险承受能力会比较大，但这并不意味着所有风险承受能力高的人都适合高风险的投资呀。有些人天生性格就很保守，无法忍受自己的资产在市场中有任何波动，即便他明白这种波动是暂时的，明白自己的投资决定是建立在合理的分析思路上的，不需要太过于计较这些短期的波动，可是他看到账面上的亏损，就是会吃不下睡不着，整天担心。那这种人即便风险承受能力很高，但是心理上的因素决定了可能稳定的低风险投资更适合他。”

    “那我呢，我是不是也是这种人呀，刚刚一想到会亏损，就难受得要死，总觉得一旦自己选好的基金就该一路涨上去才行啊。”兔子愁眉苦脸的样子让苏苏忍俊不禁。

    “我刚刚只是说的一种比较极端的情况，只是想让你意识到投资除了知识、方法、承担风险的能力之外，心理因素也是很重要的。如果你相信自己的判断，那么即便是买的基金不断下跌，你也该持有，甚至可以考虑多买一些降低成本，如果你发现自己的判断错了，那么不管这只基金现在跌得多惨，你都该果断卖出，千万别揣着侥幸心理想等它涨回去。可是如果一看下跌就慌了神，只凭感觉作判断的话，那就糟糕啦。在你真正投资基金的过程中，基金的涨涨跌跌是经常出现的事情，如果真的像你那样不淡定，那赚钱估计就难啦！”

    “你的意思是说在投资基金的时候要随时保持理性吗？”

    “对呀，有投资大师说过投资其实就是和人性作斗争，因为人很多时候常常是不理性的，很容易受外界环境的影响，看到别人做什么，自己也想跟着做，也不想想为什么。所以在投资的时候，需要让理智的大脑一直处于正常运行状态，千万不要短路。还好，心态这个玩意儿咱可以慢慢练，而且也只能在实践中练啦。我建议你还是先拿一小部分钱来真正到市场上去检验一下自己这段时间学到的东西，最重要的是认识自己真正处在变幻不定的市场上时，心态是怎样的，该如何去作出理性的决定。”

    “嗯，我懂啦，总结一下你说的，要选择合适的基金，不仅仅要明确自己的投资目标，还需要了解自己的风险承受能力和态度，这样才能有的放矢，真正找到适合自己的，对吗？”兔子一本正经地说。

    “对，这就和找老公一样，得知己知彼才能百战不殆呀。”

    3.小钱也得斤斤计较

    周日的下午，兔子盘点了一下自己的资产，发现自从对理财产生兴趣，自己开始有意识地合理安排和老公两人的日常开支，每个月能存下来的钱慢慢多起来，加上过年的时候两个人还攒下了一笔小小的年终奖，家庭的资产总额已经超过两万元啦！而且跟苏苏学习基金知识之后，兔子就把本来准备存定期的钱用来购买微信理财通中的货币基金，直接通过微信操作，只需要拿手机绑定一张银行卡即可购买和赎回，非常方便。

    兔子兴奋地跟老公报告家庭资产增值的消息，一向对家庭财务不管不问的老公也小小地吃了一惊：“居然有两万多块钱啊，这才不到半年的时间呢，老婆你可真能干！那这些钱你打算拿来干吗啊？我的手机都已经用了好一段时间了呢，据说iPh·ne5s要降价了，能赞助我一点儿小钱吗？”老公一边拍兔子的马屁，一边开始打这笔钱的主意。

    “想得美！这笔钱可是我好不容易存下来的，我打算留一部分作为我们家的紧急备用金，剩下的一部分用来买基金，我跟着苏苏学了这么久了，该毕业自己去试试啦。要想换手机自己想办法，我可是一分钱都不会给你！”兔子扭头进了房间，留下老公一个人在客厅对着手机叹气：“小伙伴，看来你还得再继续陪我一段时间啦。”

    周一，兔子就忍不住跟苏苏说起想买基金的事情，苏苏表示十二分的支持：“好啊，那你选好要买的基金了吗？”

    “选好啦，我周末在家研究了整整几个小时呢，选了一只股票基金和一只指数基金，打算每只基金先投入3000元，然后接下来会每个月分别定投300元。剩下的钱还是放在货币基金里，不仅每天有利息而且要用的时候也很方便。”

    “那你打算在哪儿买啊？”苏苏问。

    “我研究了一下，买基金有好几种途径呢，有些银行会代销很多基金公司的基金，可以去银行柜台或者通过网上银行买，还可以通过基金公司自己的网站买，另外可以通过第三方的网站像天天基金网、数米基金网买，最后还能通过证券账户买。我现在都还没有开通证券账户，所以只有前三种选择。”

    “那你选哪种呢？”

    “我肯定不会选银行啊，貌似比较下来银行的申购费用是最贵的，像基金公司自己的网站还有第三方网站都会在申购费上打折吧，这样买起来划算一点儿。”

    “不错啊，越来越精明了。要知道在投资这件事情上，我们一定要学会对小钱也斤斤计较。很多人觉得，哎呀，申购费不就这么点儿吗，在哪儿买不一样啊，要知道长期积累下来，就连节约下来的小小申购费也可以变成不错的收益呢。以天天基金网为例，申购费一律打四折，假设在银行要花1块钱，通过天天基金网就能节约6毛钱，别小看这6毛钱，有些人每年买卖下来，发现没赚多少钱，手续费倒是花了不少，钱都被银行和基金公司赚走了。我们本来本金就不多，自然就更需要在这些小地方斤斤计较啦。”

    “嗯，看来买基金的时候不仅得知道该怎么挑选适合的基金，还得搞清楚究竟怎么买更加划算才行。”

    “没错，还有些基金有前端申购和后端申购的区别，所谓前端申购就是买的时候就付申购费，而后端申购就是买的时候不收申购费，卖的时候才收，不过会根据你持有时间的长短来决定申购费收不收、收多少。有些基金如果持有一定的时间，基金公司是会免除后端申购费用的。”苏苏补充道。

    “原来这里面还有这么多值得研究的东西啊，那我还真得把自己要买的基金在各种渠道的收费列出来比较一下，选个最便宜的！”兔子一副决不让资本家阴谋得逞的表情。

    “好啊，反正现在你都毕业了，我这个老师也可以光荣下岗啦，不过在下岗之前，咱们还有最后一课要上。”

    “最后一课，你是不是还藏了什么秘密武器没教我？”

    “哈哈，你就让我卖个关子吧，咱们明天下班后老地方见。”苏苏神秘地一笑，转身走了。

    究竟苏苏还会给兔子讲什么呢？答案明天就会揭晓啦！

    4.基金并不完美

    兔子生活的城市四季并不太分明，每年的春秋两季都行色匆匆，这才5月初，就已经隐约可以嗅到夏天的味道了，兔子掐指一算，不知不觉学习基金已经将近半年的时间了。

    和苏苏在咖啡馆坐定之后，兔子忍不住了：“赶紧说吧，咱最后一课上的是什么内容？”

    苏苏慢条斯理地说：“今天啊，今天还真不是要给你讲啥知识，也不是教你什么投资方法，只是想和你聊聊基金投资的利弊而已。你学了这么久了，能给我讲讲基金的好处吗？”

    兔子想了想，整理了下思路：“基金的种类比较多，不同种类的基金收益不同，风险大小也不一样，能够满足投资者的不同需求。比如货币基金，就是很好的存款替代物，话说我现在除了极少部分钱存定期以防万一之外，什么生活费、紧急储备金、打算拿来投资的钱啊都放在货币基金中。而债券基金则适合追求较低风险稳定收益的小伙伴，而如果想要高收益自然可以选择股票基金啦，但是同样也会承受较高风险的。而且一开始的时候你不是讲过吗，基金还有一个最大的优势是专家投资，对于不懂股票也不懂债券的人，还不如把钱交给基金经理来帮你投资呢，至少人家是专家嘛。”

    兔子说完之后还不忘表扬自己一句：“怎么觉得这些话现在听起来像老生常谈呢？看来我学得还真的挺好的嘛。”

    苏苏笑着问：“优点你倒背如流了，那你有没有想过基金投资潜在的一些风险呢？”

    兔子想了半天，摇了摇头。

    “其实我自己觉得基金投资潜在的最大风险就是人啦，尤其是债券基金和股票基金。我们知道，货币基金和指数基金其实对基金经理的要求远远不如债券基金和股票基金高，但是我们在投资的时候还是会考虑主动式的债券基金和股票基金吧。我们之前为什么要花那么多时间学习如何选择一只好基金，就是因为其实市场上好基金很少，大部分基金经理的表现并不如大家期待的那么好，而一个好的债券基金或者股票基金的经理是因为他们具备挑选好债券和好股票的能力，这样才能获得比其他基金更好的回报。”

    “但是很不幸，不管是在美国还是在中国，数据都表明能跑赢市场的基金经理简直是少之又少，所以曾经有一本非常经典的书籍《共同基金》就一再告诫人们不要购买主动式的股票基金，直接买指数基金是更好的选择。当然这本书的作者本身就很牛啦，他可是指数基金的创始人呢。他在书里用了大量的数据来证明为什么主动式的股票基金反而收益还不如指数基金，一方面是因为这些基金经理其实并不能真正做到理性投资，一方面是高额的手续费也会让投资者的收益减少。而且，基金还有一个问题就是基金经理有可能会更换，原来你本来觉得这只基金很好，结果基金经理跳槽了，换了一个新的经理，那你怎么办呢？要么选择等着看看新经理的表现如何，要么选择卖出这只基金，要么跟着基金经理走，可是你怎么就知道基金经理去了新公司就一定能再重新打造一只优秀的基金呢？”

    苏苏连珠炮一样说了一大堆，听得兔子都愣住了，她还真的从来没想过还有这些问题呢。

    “那怎么办呢？”

    “我就知道你肯定会问怎么办，让我先喝口水顺顺气嘛，刚刚那一段话说得我气都快喘不过来了。”苏苏端起手里的杯子，狠狠地喝了一大口。

    5.想挑战自己吗？

    “其实很简单，如果你自己掌握了如何选择优质股票和债券的方法，你还需要依靠基金经理吗？”苏苏喝完一口水，笑着把这个问题抛给了兔子。

    “废话，那还用说吗？如果我自己有足够的能力那我还干吗把钱给基金经理？自己直接投资股票和债券不就行了嘛！但是问题就在于我不知道该怎么选啊。”

    “哈哈，还记得一开始学习的时候我就告诉过你，我自己的投资主要有两大块，一块是股票，一块是基金吗？基金的话主要是集中在货币基金和指数基金这两类。货币基金我基本上是集中在理财通和余额宝上，因为购买和赎回都相当方便嘛，我现在工资卡里基本上就几百块钱以防万一，剩下的钱基本都放在理财通和余额宝里面了；而指数基金的话我考虑的是长期定投，每个月投几百块钱，就当是强迫自己存一笔钱呗，反正从长期来说指数基金也是能获得市场平均收益的。而还有一部分钱，是用来投资股票的，主要是希望能够通过主动的投资获取比市场平均收益更高一些的回报。”

    “我记得啊，当时你还说过你是在长投学堂学习股票分析的，对吧？”

    “记忆力不错嘛，其实在长投学堂学习之前，我也是小白一枚，每个月拿到工资除了存几百块钱定期之外，就不知道该干吗了。也看过几本理财投资书籍，像什么《奔奔理财族》《30年后你拿什么养活自己》呀，可是这些书更多的是讲理财投资的重要性，然后介绍了一下股票啊基金啊这些投资品种，但是具体在实际生活中该怎么去选择却没怎么讲到，看完之后还是不得要领。不过要理财投资这件事我算是记住了，于是没事儿就在网上关注相关的信息。后来真的是非常偶然的机会发现了长投学堂，里面有一些课程是免费的，听完之后觉得蛮靠谱的，关键是价格还不贵，想想学学也没什么坏处，于是就从初级课报名学习了，结果就一路学下来，从初级课、进阶课到现在的高级课都顺利毕业。最近长投还出了一个债券课，我都还没来得及学呢。”

    “那这些课究竟讲些什么呢？”兔子对苏苏的理财投资学习之路很感兴趣。

    “我学的课程主要是教大家如何用量化的思维方式来对上市公司进行分析，其实和咱们选基金有相似之处，选基金的时候我们要看晨星网的评级、看各种数据指标，还要参考基金成立的时间、基金经理过去的表现等等。而分析一家上市公司也是很有意思的一件事，比如一家开超市的公司，那它辛辛苦苦做生意，每年能赚到多少钱、在行业内有没有竞争力、公司的股价现在高不高、值不值得买其实都是可以用一些数据为基础来进行分析的。”

    “可是上市公司有这么多，一家一家分析得多辛苦啊，基金就不一样啊，晨星网上就有基本上所有基金的评级，多方便啊。”兔子问道。

    “问得好，其实长投网的愿景就是成为‘中国的晨星网’，能够提供大量上市公司的优质分析报告，所以在长投有一个长投圈，进阶课毕业想进入长投圈的人必须分析一个行业中的几家甚至十几家上市公司，也就是要完成一篇行业分析报告。当你的行业分析报告通过之后，你就可以加入长投圈啦。”

    “加入之后的好处是啥呢？”兔子还是没想明白。

    “这样你就可以看到其他高手对其他行业的分析了，目前长投圈已经有接近100个行业、1000多家公司的分析呢。而且这些报告是会每年更新的。这样的话，就可以及时了解一家公司的经营状况、现在的股价是贵还是便宜等等重要的信息了，而且还可以从中发现很多潜在的投资机会呢，是不是很棒呢？”

    “听起来很有吸引力呀，不过要加入长投圈很难吧？”

    “如果你想挑战下自己，可以考虑去长投上课，进阶课毕业之后就可以申请了，不过每课作业的分数要达到一定的标准才行。如果你觉得自己没那么多时间的话也不着急，长投圈很快就会付费开放啦。当然我觉得学了长投的课程之后最重要的收获是掌握了一种量化的分析方法，这种方法其实不仅仅可以用于股票，用于基金、债券、甚至房地产都可以。”苏苏聊起长投的学习感受，顿时眉飞色舞起来。

    “听你说完，我还真想挑战下自己了。”兔子跃跃欲试。

    “别急，我建议你好好考虑一周，如果一周之后还想学习的话，说明你是真感兴趣，要知道冲动和真正的兴趣可是两回事。学习之路一旦开始，说不定就得坚持终身呢。”苏苏郑重地建议。

    “嗯，知道啦，其实我知道理财投资的学习本来就是一条无止境的路，想要追求财富自由，肯定是需要不断付出的，不过我觉得这条路很有乐趣啊，所以我觉得我会坚持下去的。要谢谢你在这条路上陪着我走了这么远。”

    “别煽情呀，咱们以后还得互相监督互相帮助呢。”苏苏也很开心找到一个同路人。

    走出咖啡馆，天还没黑，5月的夕阳在远处的天边抹上一层金黄的晚霞，两人挥手告别，各自淹没在人群中。兔子快步走着，对未来的学习充满了期待，不知道长投学堂会给自己带来怎样的惊喜呢？

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