前言

    在最近的一场饭局上，小伙伴们纷纷在讨论理财产品。

    “我同事买的百度理财，1天收益好高哇！1万块的底钱，有一天赚了6块多！”

    “真的假的？这么高？小投，你研究投资的，你说这个靠谱吗？”

    小投霎时有点傻眼，什么？本金1万，一天收益6元？还是百度出的？我连这个都不知道，看来我消息真是太不灵通了。

    2013年6月，由阿里巴巴推出的“余额宝”横空出世。那个时候大多人都没有想到，这个奇怪的“宝宝”居然带动了全民理财热潮。夸张一点来说，它引领中国的中青年一代重视自己的财务问题，为普通人打开了一扇门槛不高的理财之门。从一开始的怀疑、不屑，到现在的接受、关注，余额宝也带动了互联网各类理财产品的诞生。

    现在小投身边的朋友，绝大多数都是用余额宝或者是其他互联网理财产品，可是高出银行定期存款收益率这么多的宝宝们本质是什么呢？有没有变异呢？到底存不存在亏损风险呢？

    本期杂志，小投就为你揭秘，让你的选择更安心！

    为什么余额宝会赚钱

    前面说过，大多数的小伙伴可能都在通过余额宝赚点零花钱，但是余额宝的本质到底是什么，它又为什么能赚钱？这里请允许小投以“余额宝”为例再解释一下：余额宝的本质是货币型投资基金，身后是天弘基金公司在管理和运作。百度一下你就会发现，余额宝的另一个名字叫作“天弘增利宝货币”。

    所以，大家明白了吗？你每放在余额宝的1分钱，都是用来买了“天弘增利宝货币”这款货币基金，每天赚到的钱并不是存款利息，而是货币基金的收益。

    什么叫作货币基金呢？

    货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。

    宝宝是怎么赚钱的？

    宝宝们作为货币基金，投放的市场基本都是银行的隔夜拆借，（就是银行和银行之间借钱）或者是以1年之内要到期的国债、企业债、金融债、正逆回购。作为小白，小投也不禁要问一句，那货币基金到底是怎么赚钱的？为什么它能获得收益，但是风险又低呢？

    小伙伴经常问我：不是说基金也会亏损吗？为什么我用余额宝这么久，天天都在赚钱呢？它有没有亏损的可能呢？

    基金分好多类型，除了货币基金外，还有债券基金、指数基金、主动式股票基金等。因为货币基金投放的市场比较稳定，都是银行、国家和大企业为支撑，所以除非出现经济危机或者被迫抛售债券的情况，否则并不会出现股市“过山车”一般的收益或亏损，因此货币基金可以说是风险最小的基金类型了。而正由于风险小，所以货币基金的收益相比而言也就较低。

    余额宝真的在帮你赚钱？

    以前水湄姐问小投买了什么理财产品或者股票，那时懵懂的小投只有余额宝，结果被女神吐槽：余额宝收益率一般，而且还是T+1，买它不过就是方便你花钱而已，对于你这种月光来说还不如存银行。

    当时作为小白的我还不太理解，可是现在才真正醒悟：余额宝并不是投资理财的最佳选择。

    随便在网上搜索，年化收益高于余额宝的货币基金一抓一大把，只要通过银行购买它们，就能获得和余额宝差不多甚至还高一些的收入。可是为什么我们这些小白还是喜欢用余额宝呢？只有一个原因，那就是方便。然后对于没有消费自控力的小伙伴们来说，把钱放进余额宝，只不过是寻找一种心理安慰，并且让钱更容易被网上购物花掉而已。

    所以如果你真的想开始学习投资理财，那么余额宝可以作为初步尝试的跳板；可如果想更进一步获得更多收益，那么加深学习，研究收益率更高的投资手段才是不二法门。你说呢？

    谁家宝宝最靠谱

    余额宝在理财界快乐地独舞了一段时间以后，其他的竞争产品也大张旗鼓地走上舞台，各家宝宝登场的时候无不宣传自己“收益高”“安全性好”。但是好景不长，宝宝们的年化利率纷纷在走高一段时间后出现回落，也让小伙伴们望而却步。

    这一章，小投就列举一些互联网公司旗下的宝宝，既然都是货币基金，那么当然要比较一下才知道谁最靠谱喽！

    一、绑定基金

    在上一章中小投已经说过，余额宝的本质就是货币基金。和余额宝一样，BAT推出的其他宝宝也均为货币基金。也就是说，大家的风险程度差不多，所以从这一角度看来，基本是站在同一起跑线上。

    但是因为基金公司规模和基金经理的水平不同，会造成收益不同。细心的小伙伴可以仔细参考基金的规模、成立的时间、经理人情况，来判断你的宝宝靠不靠谱。

    二、7日年化收益、每万份收益

    所有的宝宝都会炫耀自己的“7日年化收益”，但是同志们，你买了一个“7日年化收益”为10%的基金之后，并不意味着你一定就能得到10%的收益。这是因为7日年化收益率是指货币基金近7日的平均收益率，然后进行年化得来的数据。

    大家看出来问题在哪里了吗？既然是按过去7天的挣钱速度计算1年的收益率，那么只要过去有一天收益特别高，“7日年化收益率”就会很高。若你按照“7日年化收益率”的高低选择货币基金，很可能到手的收益并不理想。

    “每万份收益”准确的说法是“万份基金单位收益”，因为货币式基金的每份单位净值固定为1元，所以万份单位收益通俗地说就是投资1万元当日获利的金额。

    “7日年化收益”和“每万份收益”两个数据相辅相成，从基金的选择上来看缺一不可：前一个可以看出基金收益的波动情况，后一个可以准确得知当日收益。短期的高收益可能不能说明问题，选择一只成立时间长，相对稳定的货币基金是较为明智的选择。

    而通过表格，相信大家很容易看出谁在收益方面略胜一筹。

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