买股票和做任何投资一样，做什么东西，什么时间做最好，具体每一步该怎么做，这都是事先要想好的。尤其是做长线股票投资，事先考虑好更重要，在你买入股票进行长线投资前，你需要考虑以下几方面的指标：
1.选股，建一个适合你的股票池
你不可能跟踪所有的股票，所以，你要仔细地阅读每家公司的年报、中报、季报和其他公开信息，从中选出有良好预期的个股，坚持对它们进行跟踪，在适当的时机采取行动。如果你每天只关注30～40只股票，你的工作量就会相对较小，精力更加集中，操作成功的机会就会大大增加。
选股可从以下几个方面入手：
(1)季度每股收益是否有大幅的增长。成长性是股市恒久的主题，是股价上涨最主要的推动力。注意考察以下几方面的要素：要剔除非经营所得；考察增长是否具备可持续性；收益增长有无销售增长作为支撑；增长率是否有明显放缓，如果是这样，其股价可能会发生下挫。
(2)年度每股收益的增长，连续多年业绩稳定增长30%～50%以上的公司是最有可能成为牛股的。当然其收益必须是基本面能支撑而不是非经常收益所得。误区：市盈率低并不一定有投资价值，当前钢铁股市盈率很低，但股价并没有大幅上行的动力。业绩大幅增长的预期才是股价上涨的动力。
(3)新产品的上市、增加新的生产能力、新的变革、新的管理层，都可能带来好的投资机会，关注行业变化和个股公开消息，机会往往就在其中。
(4)选有基本面支撑的强势股。
(5)基金的研究能力较强，捕捉市场机会的能力也很强，他们是否愿意买进一只股票，也可以作为你选股的参考。机构认同度高，机会可能会高一些。
2.选时，选择一个适合的时机介入
(1)市场是有周期性的，涨多了就会跌，跌多了就会涨，所有的股票市场都是这样。当大盘下挫时，95%的股票都会下跌，这时最好不要建仓。大盘企稳并重新上行时建仓最好。例如，大盘攻击30日均线，可尝试建小的仓位，如果能站稳并持续上攻则可加仓。
(2)赢利报告，包括年报、中报和季报。在大盘走稳的前提下，业绩有良好预期的个股，在报告发布前的2～4周或之前就开始上涨。
(3)股本分割，包括送红股和转增。在大盘走稳的前提下，大比例的股本分割可能会带来10%以上的涨幅。送得越多越好，最好是10送8或10送10。在方案公布后会有一波上涨，方案执行前也有一波上涨。可以根据这种特点进行建仓或平仓。需要注意的是，当大盘处于弱势时，股本分割有可能被理解成负面预期，从而令股价加速下挫。
(4)热点板块，大盘每一轮上涨都有一定的热点板块。大盘强势时，跟热点机会多一些。大盘弱势时，大多数热点不具有持续性，这时就需要谨慎。
(5)你还可以根据自己的观察总结出一些赢的机会比较高的入市时机。
3.做一个详细的操作计划
一个良好的操作计划，能记录你在买进股票时的想法，可以帮助你控制情绪，让你有一个思考的过程，便于你总结经验教训。
一个完整的操作计划应该包括以下内容：
(1)良好预期和介入时机。你所依据何种预期，是否是一个可行的入市时机。
(2)技术趋势。这是建仓最直接的参考依据。不管个股基本面有多好，或者有多么好的预期， 如果技术面处于空头状态，是一定要斩仓的，不宜持有。
(3)主要风险，股票市场是一个高收益、高风险的市场，建仓前要将如何控制可能出现的风险放在首位。这直接决定你在进行多次的交易后是否能获利。
(4)预期收益，你建仓一只股票是因为你认为它会涨，而且还会有可观的涨幅。估计一下可能的收益，这需要经验，时间越长，你的估计可能会越准确。如果股价如你所预期的一样出现大幅上涨，你需要在某个地方平仓以实现你的获利，比如赢利报告前的1～2天，或者股价下调到赢利15%或20%处都可以，这些最好在建仓时就在计划中明确出来。
(5)根据你的预期收益和你可能的最大损失，你可以得到一个收益风险比，如果这个风险收益比小于3∶1，你可能需要寻找更好的投资目标，如果你的风险收益比大于3∶1，按这个计划做下去，这次成功的可能性可能会高一些。
(6)总结：如实记录你所要建仓的时间、价位、数量，是否需要加仓，止损的价位，止盈的价位，跟踪计划，这样你就可以大胆做交易了。
如果可以的话，从现在开始，抛掉你手中的垃圾股，改掉随意买卖股票和听小道消息买卖股票的习惯，只买基本面有良好预期的股票，并且坚持长期持有，做一个详细的计划，总结经验和教训。这样，你一定能在股市中实现稳定的赢利。
买价决定报酬率高低
你购买股票的价格决定你投资回报率的高低，长线投资也是如此。作为投资者应该时时把这个关键牢记于心。
例如，你年初以1100元购得股票，到年底的时候还是1100元，那你的投资回报率等于零。然而，如果你投资1000元，到年底获得1100元，那你的获利即为100元，年回报率为10％。
那么，10％的年回报率与其他投资回报率相比，是否是好的回报率？为了做此决定，投资者应该货比三家。投资者可能发现银行提供7％的存款利息，这表示如果借给银行1000元，一年后将得到1070元。这非常明显，10％的回报率高于7％。
如果投资者比较许多不同的投资，仍发现10％的回报率是最高的，这时就可以下此结论：投资者这次的投资获得了较高的回报率。
如果投资者至少要求10％的回报率，最高价格就只应该付1000元。如果投资的价格提高，例如付出1050元的价格，投资者的获利将减少50元，回报率随之下降(50÷1050=4.7％)。如果付出的价格较低，是950元，投资者的获利将是150元，则回报率上升(150÷950=15.7％)。由此可知，买价愈高回报率愈低，买价愈低报酬率愈高；付得愈多获利愈少，付得愈少获利愈多。
所以，如果一个公司的每股盈余为5元，股票市价为每股25元，那么，他的年投资回报率为20％。而这5块钱可以配发给股东当做现金股利，或保留在公司内作为企业扩充及营运之用。
如果你每股付出40元，该股每年配发5元股利，那么投资该公司的投资回报率为12.5％(5÷40=12.5％)。以这个基础思考，一股市价10元的股票，每年配发每股5元股利，投资该公司的回报率是50％(5÷10=50％)。再一次证明：你付出的买价将决定投资报酬率的高低。
由此可知，你付出的买价决定投资报酬率的高低，为了决定你的投资报酬率，你必须先能够合理地推算企业的未来盈余。
所以，不管你打算把你所投资的股票持有多长时间，有一点非常明确，扎实而且可预测的盈余是重要的考虑因素。如果你购买一只每股25元的股票，它最近一年的每股盈余是每股5元(等于20％的投资回报率)，而如果下一年度公司不配发任何盈余，那么你的年回报率为零。
买价越低于价值越安全
在对股票进行长线投资时，股票价格低于其内在价值越远就越安全，购买该股票的风险系数就越小。但是，投资者要想在股市上寻找到以显著折扣交易的股票并不是一件很容易的事。大多数质地优良的公司股票股价高飞，让人很难找到以折扣价买入的机会。但机会总是有的，产业萧条、短期的突发事件、企业结构改变与战争等常常导致某些股票产生恐慌情绪，股价大幅下挫，出现优质公司股票以折扣交易。实际上，在这时买进绩优的公司，是较好的选择，因为每当这种时候，产业的经营全面遭受重挫，收益也大幅下降，其影响程度则依各个公司情况而异。不景气可能导致严重亏损，也可能只微幅降低每股盈余，复原期一般需要1～4年不等，虽然时间很长，却是理想的进场时机，产业萧条甚至可能使企业破产，股票市场上股票价格严重偏离其内在价值。这时候，理智而聪明的投资者就会抓住机会，乘机挑选那些股价低廉而质地优良的公司股票，大量买进，较长时间地持有，以等待产业萧条期过去，企业恢复生气和活力，股票价格上扬，大获其利。
股神巴菲特很关注低迷的股市，他认为，低迷的股市能够降低价格；另一方面，低迷的股市也能帮助他用极具吸引力的价格增加或获得成绩优秀的公司的小部分股份；再者，他所持有的优秀企业在股市低迷期回购股票的愿望也更强烈，但是，相对于股价上扬时，被投资者此时花费的资金肯定要大多了，这无疑也有益于股东。因此，长线持有的巴菲特从低迷的股市中大获其利。
1990年，在金融界不景气的环境下巴菲特投资了富国银行，这一举动为他日后带来了丰厚回报。产业全面萧条时，买价一般低于价值，在这个时候就是有独到眼光的投资者挑选优秀股票的大好时机。
1990年和1991年，富国银行为反映全国房地产不景气和房贷坏账的增加而提交了13亿多美元当做未来贷款的损失准备，也就是说在每股55美元净值中摊提约25美元。事实上当一家银行摊提损失准备时，仅仅是将净值的一部分指定为损失预备金，不代表损失已经发生，也不表示损失一定会发生，而是一旦损失发生，银行已做好应对的准备。
所以，即使扣掉它每股25美元的损失预备金，每股净值还有30美元。后来损失果真发生，但没有银行当初预期的那样糟，1991年该银行的大部分获利被损失抵消，但运营仍正常如昔，并小赚2100万美元，相当每股盈余0.04美元。
在长线投资时，之所以强调买价低于价值，其根本原因是影响股票市场价格和公司经营的因素非常复杂，相对来说人的预测能力是非常有限的，很容易出现预测失误。这是因为：
1.股价波动是难以准确预测的，尽管股价长期来说具有向价值回归的趋势，但如何回归、何时回归是不确定的。
2.公司价值是难以准确预测的，同时受到公司内部因素、行业因素、宏观因素的影响，而且这些因素本身是变化和不确定的，对公司价值的影响更是不确定的。买价越低于价值对对投资者自身能力的有限性，股票市场波动巨大的不确定性，公司发展的不确定性的一种预防和保险。 即使我们对公司价值的评估有一定的误差，市场价格在较长的时期内仍低于价值，公司发展受到暂时的挫折，都不会妨碍我们投资资本的安全性以及保证我们取得最低程度的满意的回报率。
买价越低于价值，不仅能降低因为预测失误引起的投资风险，而且在预测基本正确的情况下，可以降低买入成本，在保证本金安全的前提下获取稳定的投资回报。虽然有些因素会对股价造成负面影响，能将股价一举打落谷底，但却是善于判断的投资者最佳的进场时机。
购买被低估的股票
一般说来，长线投资者购买被市场忽视的股票往往会获利。我们虽然不能预测股市波动，但几乎所有对股票市场历史略有所知的人都知道，一般而言，在某些特殊的时候，能够很明显地看出股票价格是过高还是过低了。
投资者可以从一堆低价股当中挖掘，或从大盘在高点时所忽略的股票中找出价值被低估的股票。许多时候，投资人往往会对利空消息反应过度，但撇开这些歇斯底里的反应，一些基本面尚佳的个股就在此时出现极好的价位。
除此之外，市场行情正好的时候，投资者更应该以精挑细选的眼光选择产业，必要时逆操作亦未尝不可。有时，金融业、医药业以及公用事业类股等都在投资人的黑名单上，但常识告诉我们，银行、制药厂、医院、电力公司总是会继续经营下去，当覆盖这些产业的乌云散去，也正是这些公司股票翻身的时候。
价值被低估的企业成为“特别情况”类股的时候，也是股价低到深具吸引力，并且风险十足的时候，企业的股价所以下挫至极低的价位，通常和该公司营运已经深陷泥淖不无关系。但此时，股价往往远低于该公司的资产价值。因此，虽然经营状况不甚理想，仍不失为极佳的投资目标。
我们也可以通过一些技巧发现价值被低估的股票。下面是格兰汉姆订出一套检视被低估股票的标准，只要符合下面10个标准中的7个，就是价值被低估且有相当安全边际的股票。事实上，能够同时符合下列10个标准的可以说是少之又少。
1.该公司获利／股价比(也就是本益比的倒数)是一般AAA级公司债值利率的两倍。如果目前AAA级公司债值利率是6％，那么这家公司的获利／股价比就应该是12％。
2.这家公司目前的本益比应该是过去5年最高本益比的2／5。
3.未发放股息或是没有收益的公司则自动排除在这个标准之外。
4.这家公司的股价应该等于每股有形账面资产价值的2／3。
5.这家公司的股价应该等于净流动资产或是净速动清算价值的2／3。
6.这家公司的总负债低于有形资产价值。
7.这家公司的流动比率应该在2以上，这是衡量企业流动性或企业收入中清偿负债的能力。
8.这家公司的总负债不超过净速动清算价值。
9.这家公司的获利在过去10年来增加了一倍。
10.这家公司的获利在过去10年当中的两年减少不超过5％。
这些标准只是个原则，固然值得投资人用心思考，却不能当成食谱一样照单全收。投资者可以选择最佳帮助个人达到投资目标的准则，其他仅供参考即可。
从趋势中把握买入机会
成语“顺势而为”说明了在股市中把握趋势的重要性。在长线投资中，如果我们能够把握趋势，以较低的价格购买到满意的个股，就会有更大的赢利空间。那么。我们如何正确地认识趋势，并根据趋势确定正确的投资策略呢？
1.坚持辩证的观点，无论是开盘价、最高价、最低价，甚至是收盘价格，都仅仅是漫长的价格运动中的一个环节，而不是一个终点，某个价格可能是一个趋势的终点，但是不会是所有趋势的终点，只要市场存在，价格就永远掺杂在趋势中，不断变化。 当一个趋势在向上发展时，其标志是最高价格在不断上升，并引导同时间结构的最低价和收盘价不断上升。最高价的不断上升，表示大部分交易者(或者是持有大成交量的少数交易者)认同价格的运动方向，愿意以比目前更高的价格买入股票，这种倾向性被不断延续，直到交易者认为价格过高，不愿意继续追捧为止。
2.我们可对趋势进行适当的划分。把趋势人为地分为简单趋势和复杂趋势，这种区分并不影响市场变化，只是更加方便我们对整体趋势的判断。 简单趋势包括简单上升趋势和简单下跌趋势。 简单上升趋势：由一系列相邻的或邻近的K线组成，这些K线具有不断递增的最高价。“邻近的”表示不超过两只。 简单下跌趋势：由一系列相邻的或邻近的K线组成，这些K线具有不断下降的最低价，“邻近的”表示不超过两只。
复杂趋势同样包括复杂上升趋势和复杂下跌趋势。 复杂上升趋势：由两个以上的逆向简单趋势组成，其中简单上升趋势的长度必须大于与它后面的相邻简单下跌趋势；如果是许多逆向简单趋势构成的复杂趋势，那么每一个简单上升趋势的长度都必须大于它后面的简单下跌趋势。 复杂下跌趋势：由两个以上的逆向简单趋势组成，其中简单下跌趋势的长度必须大于与它后面的简单上升趋势；如果是许多逆向简单趋势构成的复杂趋势，那么每一个简单下跌趋势的长度都必须大于它后面的简单上升趋势。
趋势停顿：简单趋势停顿表示价格既不处于简单上升趋势，也不处于简单下跌趋势；复杂趋势停顿表示一个简单趋势既不处于复杂上升趋势，也不处于复杂下跌趋势。
如果是买入交易的话，应该在以下的市场状况下予以考虑：
1.市场处于复杂的上升趋势中(长线交易)。
2.市场处于简单的上升趋势中 (短线交易)。
3.趋势停顿区间较大，价格处于区域下限(横盘的波段交易)。
4.价格突破趋势停顿的上限(追涨)。
这些都是买入交易的限制性条件，是原则性的。仅仅是这一点，就可以使你总是处于有利的市场位置。
如果你能够遵守这些原则，找出市场可能的反转点，并按照另外一些交易原则进行交易，那么就可以轻松地达到长期稳定的获利目的。
好公司出问题时是购买的好时机
购买股票的好时机往往出现在具有持续竞争优势的企业出现暂时性的重大问题时，这时购买具有足够的安全边际。因为尽管这些问题非常严重，但属于暂时性质，对公司长期的竞争优势和赢利能力没有根本性的影响。如果市场在企业出现问题后，发生恐慌，大量抛售股票导致股价大幅下跌，使公司股票被严重低估，这时将为价值投资人带来足够的安全边际和巨大的赢利机会。随着企业解决问题后恢复正常经营，市场重新认识到其长期赢利能力丝毫无损，股价将大幅回升。企业稳定的持续竞争优势和长期赢利能力是保障投资本金的安全性和赢利性的根本原因所在。
虽然一个人不能预测股市波动，但所有对股票市场历史略有所知的人都知道，一般而言，在某些特殊的时候，却能够很明显地看出股票价格是过高还是过低了。其诀窍在于，在股市过度狂热时，只有极少的股票价格低于其内在价值的股票可以购买。在股市过度低迷时，可以购买的股票价格低于其内在价值的股票如此之多，以至于投资者因为财力有限而不能充分利用这一良机。市场狂跌是以较大安全边际低价买入股票的最好时机。
作为长线投资者，如果已经证实某家公司具有营运良好或者消费独占的特性，甚或两者兼具，就可以预期该公司一定可以在经济不景气的状况下生存下去，一旦度过这个时期，将来的营运表现一定比过去更好。经济不景气对那些经营体质脆弱的公司是最大的考验，但经营良好的公司，在这场淘汰赛中，一旦情势有所改观，将会展现强者恒强的态势，并扩大原有的市场占有率。
对我们来说，最好的投资机会来自于一家优秀的公司遇到暂时的困难时，当他们需要进行手术治疗时，我们就买入，这是投资者进行长期投资的大好时机。
在特定的“购买地带”等候
有许多投资者抱着高价股更容易赚钱的想法，漫不经心地购买40～60元的高价位股票。 在行情上涨时，的确必须追踪高价，但是不能因为涨势迅速，不自觉地紧追着著名的品牌，而招致失败。为了避免这种情形，应坚持唯有股价进入自己的“一定地带”时，才决定买进。
例如，一股20元以上的股票，坚持其下跌至15元时才买进，这样，有了自己的特定地带，赚钱几率才会提高。购买跌价中的股票，而非上涨中的股票。
在任何情况下，股票投资都不可忽视品牌的业绩。尽管如此，仍有许多人未调查业绩即买进股票。这种做法非常危险，亏本是理所当然的。尤其是投资经验丰富的人，有的会得意洋洋地说：“过分重视业绩是外行的表现。”这种人大概是不懂股市的本质，不然就是油头滑脑的人。
不过，尽管公司业绩好，但是随股市行情波动而上涨的股票，买进之后不可能轻易再上涨。因此，即使品牌属于优良业绩者，也应当在廉价时购买。至于上涨中的品牌，即使受别人煽动的说法引诱，也不可购买。
一天比一天上涨的品牌，的确是活力旺盛的样子。但是，涨情能够持续，唯有在成交额增加的情况下，当成交额减少，股价会立即下跌至某种程度，而后停止波动，购买的时机就在跌价跌停时。
要了解此种品牌的股价是否已下跌到底，只要调查成交额的变动情形。若与过去下跌时的情形相仿时，即可确定跌价停止。当然，股市无确定性，有时还会再下跌。以上就是购买跌价中的股票的方法。
有些人积极而勇敢地追踪正在上涨的股票，设法买进，但是购买上涨中的股票却有购得高价的危险，买进之后，想卖出时，遭受损失的几率非常高。
事实上，成功的股票投资家一贯主张在股价下跌时买进，因而获得良好的成果。趁股票下跌时购买的品牌，必须是业绩优良，或业绩已由赤字向黑字转换的品牌。大致说来，这些品牌虽然下跌，但是正处于“休养时期”，不久后一定会东山再起。
淡季是长线入市的好时机
成交量的增减与股市行情的枯荣有着相当密切的关系。大凡交易热闹的时期，多属于股市行情的高峰阶段；而交易清淡的时期，则多为股价走势的低潮阶段。
对于短期投资者来讲，只有在交易热络时、热闹时介入，才有希望获得短期的差价收益。如果着眼于长期投资，则不宜在交易热闹时期介入。因为在交易热闹的时期，多为股价火暴的高峰阶段，这时介入购股，成本可能偏高，即使所购的股票为业绩优良的绩优股，能够获得不错的股利收益，但由于购股的成本较高，相对的投资报酬率也就下降了。
如果长期投资者在交易清淡寥落时介入购股，也许在短期内不能获得差价收益，但从长期来看，由于投资的成本较低，与将来得到的股票收益相比，相对的投资报酬率也就高得多。因此，交易清淡时期，对于短线投资者来说应该静观其变，不能轻举妄动，而对于长线投资者来说，则是入市的大好时机。
主张长线投资者在交易清淡时进场购股，并不是说在交易开始清淡的时候，就可以立即买进。一般来讲，淡季的末期才是最佳的买进时机。问题的难度在于没有人能够确切地知道到底什么时候是淡季的末期。也许投资者认为已经到了淡季末期而入市，行情却继续疲软了相当一段时期；也许认为应该再等一两个月再进场，行情却突然上升而错过好的时机。
所以建议投资者，尤其是中大户投资者，在淡季入市时，应采取逐次向下买进的做法，即先买进一半或1/3，之后不管行情是上升还是下跌，都再予以加码买进，这样，既能使投资者在淡季进场，不错失入市良机，又可收到摊平成本的效果。
如何把握合适的卖出时机
入市时机把握准确，你才成功了一半，掌握好合适的卖出时机，才是成功的投资者。
投资者的目的如果是既定的利润率，在市场给予的利润率达到一定的程度，而这个利润率在短期内进一步上升的可能性较小时，就是投资者卖出股票的时机。
严格按照原则办事，可制定赢利——亏损计划：上涨20%就获利了结(个别能量特别大的股票除外)，跌入成本价8%的时候止损。
如果你是在K值小于D值时购买，而这时的价位一般又较高，所有的利润率不会低，选择此时出仓是较为适宜的。
在行情已经下跌，短期内的利好消息又不足时，即使你是在价位较高时进入的，也得割肉出仓，重新选股，要知道，少损失就是相对的获利，因为它为下一轮行情保留了力量。
假如股价在一两周内(8～12天)急速拉升，成交活跃，通常称为“高潮活动期”。这时，可考虑卖出股票。
卖出的时机掌握得再好，如果光思考着出货，不同时想着如何适时建仓，那么这不是好的投资理念。所谓好的卖出时机，只是在一段时期内为了获取到现实利润而暂时离市。但长期来看，离市不会获利，只有把资金留在市场中，才是获利的前提。
股神巴菲特有言：“当别人担心时你要贪心，而当其他人贪心时你则应当担心。”这是提醒投资者运用逆向思维的方式把握出入市的机会，事实上有许多投资者在大盘刚启动时，不敢进入市场，而在行情已经发展到一定程度时，才考虑入市，对于这类投资者，更要在实践中好好领会巴菲特的名言，把握好出市和入市的时机。
卖出股票必须遵循的四条原则
买股票是为了赚钱，但也会让投资者发生亏损。为了避免资金发生大的损失，投资者需要学习如何卖股票 。学习和使用卖股票方法，第一是要学习一些有用的卖出规则；第二是在你所有的市场活动中遵循这些规则；第三是永远不要违反这些规则。如果买了好的股票，未能选择好的卖出时机，将会给股票投资带来诸多遗憾。以下就是卖出股票的法则：
1.低于买入价7%～8%坚决止损
投资最重要的就在于当你犯错误时迅速认识到错误并将损失控制在最小，这是7%止损规则产生的原因。通过研究发现40%的大牛股在爆发之后最终往往回到最初的爆发点。同样的研究也发现，在关键点位下跌7%～8%的股票未来有较好表现的机会较小。投资者应注意不要只看见少数的大跌后股票大涨的例子。长期来看，持续地将损失控制在最小范围内投资将会获得较好收益。
因此，底线就是股价下跌至买入价的7%～8%以下时，卖掉股票！不要担心在犯错误时承担小的损失，当你没犯错误的时候，你将获得更多的补偿。当然，使用止损规则时有一点要注意：买入点应该是关键点位，投资者买入该股时判断买入点为爆发点，虽然事后来看买入点并不一定是爆发点。
2.高潮之后卖出股票
有许多方法判断一只牛股将见顶而回落到合理价位，一个最常用的判断方法就是当市场上所有投资者都试图拥有该股票的时候。一只股票在逐渐攀升100%甚至更多以后，突然加速上涨，股价在1～2周内上涨25%～50%，从图形上看几乎是垂直上升。这种情况是不是很令人振奋？不过持股者在高兴之余应该意识到：该抛出股票了。这只股票已经进入了所谓的高潮区。一般股价很难继续上升了，因为没有人愿意以更高价买入了。突然，对该股的巨大需求变成了巨大的卖压。根据研究，股价在高潮后很难再回到原高点，如果能回来也需要3～5年的时间。
3.获利20%后抛出股票
不是所有的股票都会不断上涨的，许多成长型投资者往往选择在股价上涨20%以后卖出股票。如果你能够在获利20%后抛出股票，那么你投资4次对1次就不会遭受亏损。对于这一规则，华尔街最顶尖的资深投资人威廉·欧奈尔给出了一个例外，他指出，如果股价在爆发点之后的1～3周内就上涨了20%，不要卖出，至少持有8周。他认为，这么快速上升的股票有股价上升100%～200%的动能，因此需要持有更长的时间以获得更多的收益。
4.当一只股票突破最新的平台失败时卖出股票
大家都知道春夏秋冬四季变化，大牛股的走势也有相似的循环。这些股票经历着快速上涨和构筑平台的交替变化。一般来讲，构筑平台的时间越长则股价上升的幅度越大。但这也存在着股价见顶的可能，股价有可能大幅下挫。通常，股价见顶时，赢利和销售增长情况非常好，因为股价是反映未来的。无疑，股价将在公司增长迅速放缓之前见顶。当有较大的不利消息时，如果预计该消息将导致最新平台构建失败，投资者应迅速卖出股票。
股票和股票市场都是遵循一定规律的，成功地卖出股票的要诀在于毫无例外的简单执行我们以上总结的规律。买入股票后就应该时刻保持警惕，在符合卖出规则的情况发生时坚决卖出股票。严格执行卖出规则，不仅可以帮助你避免大的损失，而且将帮助你增长财富。
补仓的诀窍
长线投资也有被套的时候吗？当然有。被套后该怎么办呢？补仓是被套后的一种被动应变策略，它本身不是一个解套的好办法，但在某些特定情况下它是最合适的方法。股市中没有最好的方法，只有最合适的方法。只要运用得法，它将是反败为胜的利器；如果运用不得法，它也会成为作茧自缚的温床。战略性补仓在时机的选择方面要遵循以下原则：
1.熊市初期不能补仓
这个道理炒股的人都懂，但有些投资者无法区分牛熊转折点，怎么办？有一个很简单的办法：股价跌得不深坚决不补仓。如果股票现价比买入价低５％就不用补仓，因为随便一次盘中震荡都可能解套。要是现价比买入价低２０％～３０％以上，甚至有的股价被夭斩时，就可以考虑补仓，后市进一步下跌的空间已经相对有限。
2.大盘未企稳不补仓
大盘处于下跌通道中或中继反弹时都不能补仓，因为，股指进一步下跌时会拖累绝大多数个股一起走下坡路，只有极少数逆市走强的个股可以例外。补仓的最佳时机是在指数位于相对低位或刚刚向上反转时。这时上涨的潜力巨大，下跌的可能性最小，补仓较为安全。
3.在大盘处于下跌通道中时坚决不补仓
因为，“覆巢之下焉有完卵”，股指的进一步下跌往往会拖累绝大多数个股一起走下坡路，其中仅有极少数逆市走强的个股可以例外。所谓的“抛开大盘选个股”的做法是不切实际的。战略性补仓的最佳时机是在熊市末期，大盘处于相对低位时或大盘探底成功后刚刚向上反转时。这时往往上涨的潜力巨大，下跌的空间最小，补仓较为安全。
4.弱势股不补
特别是那些大盘涨它不涨，大盘跌它跟着跌的无庄股。因为，补仓的目的是希望用后来补仓的股的赢利弥补前面被套股的损失，既然这样大可不必限制自己一定要补原来被套的品种。补仓补什么品种不关键，关键是补仓的品种要取得最大的赢利，这才是要重点考虑的。所以，补仓就补强势股，不能补弱势股。
5.大盘处于下跌中继反弹时不能补仓
所谓：“反弹不是底，是底不反弹。”反弹现象本身就说明了市场中仍有多头在负隅顽抗，间接地说明后市仍有进一步下跌的可能，在这种情况下使用战略性建仓是不合适的。
6.把握好补仓的时机，力求一次成功
千万不能分段补仓、逐级补仓。首先，普通投资者的资金有限，无法经受多次摊平操作。其次，补仓是对前一次错误买入行为的弥补，它本身就不应该再成为第二次错误的交易。所谓逐级补仓是在为不谨慎的买入行为做辩护，多次补仓，越买越套的结果必将使自己陷入无法自拔的境地。
战术性补仓时机的选择：对于以短线操作为主的战术性补仓来说选择的范围较大，不论投资者现在是处于深套或浅套状态中，都可以考虑补仓。只要大盘不是正好处于加速下滑途中时，都可以积极参与战术性补仓操作，关键是要把握好个股到达阶段性底部的时机。
卖掉赔钱股，持有绩优股
作为长线投资者，卖掉正在赔钱的有可能继续下跌的股票是很谨慎的行为。而留下收益显著的股票具有同样的意义，只要它们能够保持基本面的良好。
什么是赔钱股票呢？从高价位下跌就是吗？仅仅是投资者处于亏损状态，就能说明那只股票是赔钱的吗？
任何股价下跌都是亏损状态。股价下跌让投资人赔钱、损失利润。在某些情形下，投资人应当卖出股票，但在另外一些情况下，投资者在做出卖出股票的决定前，应再仔细考察一番。
确定一只股票是赔钱股还是绩优股，要看价格调整的原因。如果总体市场走弱或“正常的”日常波动导致的股价下跌，该股票可能仍然是绩优股。
然而，如果跌价的原因是长期性的，那就到了止损和换股的时候。长期的原因可能包括以下几种：
1.销售额下降。
2.税务问题。
3.诉讼。
4.熊市正在出现。
5.更高的利率。
6.对于未来利润的不利影响。
任何对长期收入前景造成不利影响的事件都会迅速把一只股票变为赔钱股。许多长短期投资人将会卖出手中仓位，换成潜在的优胜股。
投资者必须分析公司的成长并观察股价运行。从分析中，投资者可以确定一只股票的价值是否会增加、持平或开始下跌。分析有时会很困难，因为一个优胜股可能会暂时呈现出赔钱股票的表象。
日常价格波动、市场下跌与价格走弱这三种情形可以使优胜股显现出疲软的态势，但不一定就是卖出的信号。这些通常是暂时情况，因而是“卖出赔钱股”原则的例外。
有的人喜欢卖掉赢家，把输家留住。大概他们希望输家有朝一日变成赢家；有的人又固守着赢家，把输家卖掉。谁对谁错呢？这些人错在以市价代替了公司本身的价值。须知股价有时并不能代表公司的真正价值。投资者既要注意股价，又要注意公司本身的价值。
要是成长率中等的绩优股股价已经上升40％，又没有什么特别的喜讯，投资者就应该及时脱手。绩优股公司如连续两年市场占有率下降，没有新产品问市，新产品效果不佳，科研经费减少，花过多的钱收购别的行业里的公司，却没有回购自己公司的股票，投资者就应该将股票卖掉。
周期股企业如需求下降，存货过多，产品价格下跌，产品成本提高，或开工率接近饱和，新建厂房扩大产能，或国外竞争者进入市场时，投资者就要警惕。这类股票在经济高涨期结束时应予出售。买了绩优股的百事可乐公司的股票投资者可以长年不必担心。但买了周期性强的环球航空公司的股票，投资者就不能任其沉浮了。
投资者在持股时必须密切注意，业务或外在环境的改变有可能将一家绩优公司改变成一家赔钱公司，更可怕的是好公司可能会被完全拖垮。
不同的公司运用不同的卖出策略
长线投资者什么时候卖出自己持有的公司股票，锁定自己的收益？由于上市公司的类型不同，其特征表现也有所不同，因此，我们在制定卖出策略时应考虑公司类型，依据公司类型制定不同的卖出策略。
公司依据不同标准可以分为不同的种类。对投资者来说，最有价值的一种分类莫过于美国著名基金经理人彼得·林奇的分类方法，即将上市公司分为缓慢增长型公司、稳健增长型公司、快速增长型公司、周期型公司、转型困境型公司和资产隐蔽型公司，我们来看一下适合这六种公司的不同的卖出策略。
1.缓慢增长型公司
缓慢增长型公司是指那些增长速度缓慢，没有大起大落的公司。从增长速度来说，一般等于或低于经济发展的平均水平。如果公司10年来一直增长比较缓慢，在市场上被淘汰的可能性就比较大了，因为公司的赢利规模会由于其他公司的竞争而逐渐缩小。
缓慢增长型公司的卖出信号主要有以下几种：
(1)股价上涨30％～50％的时候。
(2)公司基本经营情况有所恶化的时候。
(3)公司市场销售连续两年成绩一般，以前的营销战略基本失败。
(4)公司新产品研究能力一般，最近几年没有推出能够得到市场认可的新产品。
(5)公司收购和兼并没有太多的关联性，对公司业务帮助不大。
(6)公司分红很少。
2.稳健增长型公司
稳健增长型公司也称为中速增长公司，从增长速度而言，高于缓慢增长型公司，但是低于迅速增长型公司。林奇在给这类公司分类的时候，特别提到了这类型的公司一般来说大部分是一些大型公司。这些公司就像是市场中常说的大象，他们可以奔跑但速度有限，比如可口可乐以及通用等。在中国的股票市场上，这类的公司有很多，比如武钢、中石化、南海发展、中国联通、工商银行等。这些公司市值规模大、业绩增长稳定，而且在某种程度都具有一定的垄断性，它们是市场中的大象，比那些中小规模、发展迅速的企业要慢一些，但比那些缓慢增长的公司要快一些，一般维持一个合适的增长率。这类公司比较典型的有南海发展（600323）和燕京啤酒（00729）。
这类公司的卖出信号如下：
(1)持有该股票的赢利目标提前实现。
(2)过去开发的产品成功和失败的都有，但是新产品投入市场仍然需要等待一段时间，且还需要接受市场检验。
(3)持有公司股票的赢利率大于同类公司赢利率3％左右。
(4)公司的增长率有所下降，并且未来看不到增长恢复并维持其持续性的因素。
3.快速增长型公司
快速增长型的公司是指其速度远超过其他公司，而且往往有一定的持续性，例如恩源电气（002028）。
对于快速增长型公司，当出现下列情况时，便预示我们应该卖出所持的股了。
(1)股票赢利太大的时候，比如10倍甚至20倍。
(2)在最近的一期中，销售额有所下降(需要具体分析)。
(3)最近的营业情况远远低于投资者的预期且没有适当的理由解释。
(4)高管跳槽到其他有竞争关系的公司。
4.周期型公司
周期型公司往往处于周期型行业。周期型行业在经济高增长时，市场对这些行业的产品需求也就高涨，公司业绩改善明显，甚至是100％以上的业绩增长。但当经济低迷时，大部分行业都不会再扩张，对周期型产品的需求也会迅速下降，周期起伏型公司的业绩和股价就会迅速回落。
对于这类股票其卖出信号有：
(1)在有利的循环周期快要结束的时候(但是把握起来相对较难)。
(2)宏观经济出现问题的时候，比如产能过剩、物价上涨等。
(3)存货过多，而且无法按照正常情况进行销售和处理存货。
(4)劳资矛盾。
(5)产品的最终需求有减少的迹象，并且还不能确认是否能够停止减少。
(6)费用开支过大。
5.转型困境型公司
转型困境型公司是指那些在经营或管理上陷入困境，还没有看到重新发展的希望的公司。在我国市场上最有代表性的公司是那些ST类公司。这类的公司不属于以上提到的任何一类公司，因为它们没有增长可言，也没有周期性因素的存在。转型困境型公司因为在企业运营方面陷入困境，常常显得它们没有任何东山再起的希望。俗话说得好，物极必反，当这些公司到达了最深的谷底的时候，只要有一些积极的因素，就常会使得公司的发展迅速好转，而且重大成功会使转型困境型公司的股票飞涨，投资者和股东的情绪都会被激发起来。
这类股票的卖出信号有：
(1)已经克服了所有的困难，偿还了债务，进入了正常经营的时候。
(2)公司的债务持续下降，但是最近的一个季度又增加了上千万元的债务。
(3)存货的增长速度远超过销售的速度。
(4)目前的收益要大于将来的收益。
(5)大客户具有一定的控制力。
6.资产富裕型公司
这类公司的实际资产在公司的资产负债表上没有完全反映出来，原因是多方面的，或者是财务处理的问题(比如按成本计价)，或者是资产升值的诱因不存在等。这类公司长时期得不到市场的关注，导致其股价在一定阶段远远低于其实际价值。因为在其隐蔽性资产得到重估以前，市场对它们的关注很少，在这个时候，占有先天优势或者做了充分调研的人是有优势的。当出现下列信号时，表示该卖出资产隐蔽型公司的股票了。
（1）上涨了一段时间后，大型投资机构开始卖出的时候。
（2）股票有增发计划。
（3）公司折价售出自身的资产。
（4）机构持股集中度大幅提高。
长线投资者如果针对不同的公司采用不同的卖出策略，就能享受不同类型的公司带来的投资利润。
依据公司的基本面判断最佳卖出时机
因为长线投资主要考虑的因素是公司的投资价值，所以，根据公司基本面的变化把握最佳卖出时机尤为重要。即使是长线，你也只有把握了卖出时机，才能真正获取利润。
上市公司的经营状况是决定股票素质和股票价值的重要因素。上市公司的经营状况好，股票的价格就看涨，我们可以考虑买进。反之，我们应该考虑卖出。具体来说，我们需考虑以下几方面的内容：
1.看公司的发展前景
买入一家上市公司的股票后，我们要定期观察其发展前景，其发展前景对股票价格有重要的影响。一般说来，如果发现该上市公司的经营状况不善，未来发展前景难以乐观时，长线投资者就不要留恋该股票，以及时脱手为宜。
2.从公司的赢利水平判断
上市公司的赢利水平是上市公司经营状况最重要的评价标准，也是长线投资者最看重的地方，与投资者的利益成正比例关系。上市公司的赢利水平高，投资者的获利水平就高；上市公司的赢利水平低，投资者的获利水平就低。因此，长线投资者必须十分注意上市公司的赢利水平，并根据上市公司的赢利状况，特别是上市公司的利润变化情况来判断我们是否应该卖出该股票。如果我们通过观察发现，该上市公司的利润水平已有所降低，而且还有进一步下降的可能时，投资者不宜盲目持股。在这里也要有一定的前提，如果该公司的赢利水平下降是因一些正常的因素造成的，如公司计划进行扩张性建设，或者赢利水平的下降是因为宏观大环境的影响，那么，这种赢利水平的下降就是一种暂时的现象，此时投资者仍可谨慎持股。如果不是正常情况造成的，投资者一般应考虑卖出该股票。如果一家上市公司出现连续亏损的情况，则中小投资者最好“敬而远之”，因为根据《公司法》，连续三年亏损就要被摘牌，这时投资者的利益就无法得到保证。
3.看公司的财务报告
上市公司作为公众投资的公司，每年都要公布一次公司的年度报告、中期报告和其他定期提供的有关公司经营情况的资料。在研究分析时可以运用比较的方法，即将该年度的财务报告和以往年度的财务报告进行比较，也可以将该公司的年度报告与其他公司的年度报告进行比较。如果在查看公司的财务报告时发现我们买入的公司的财务状况不良，甚至一年不如一年时，为了避免不必要的风险，我们应及早卖出该上市公司的股票。
4.判断公司的负债率
上市公司的资产负债状况，也是分析公司经营状况的一个重要因素，特别是公司的流动资产和流动负债。公司的流动资产和流动负债应保持一个适当的比例关系，这种比例关系会因公司的性质和经营商品不同而有所差别。如果该上市公司的比例关系失调，即净流动资产逐年下降，且幅度较大而又没有正当的理由时，一般应该卖出股票。
5.以股息水平求判断
股息是长线投资者获得投资收益的重要方面，因此，股息水平的高低直接关系到投资者实际利益的多少，而且股息水平的高低还会影响股票二级市场的价格。如果一家上市公司的股息水平较低，甚至连续几年不支付股息时，一般应该卖出该家公司的股票。假设该家上市公司现在的股息水平不够理想，但这家公司确实具有发展潜力，投资者具有充分信心时，也可以继续持有，以获得公司长远发展给自己带来的长远利益。
总的说来，公司的基本面状况对长线投资者来说很重要，长线投资者只有根据所投资的公司的变化做出相应的投资决策，才能把握住最佳的卖出时机，获得投资回报。
股票买卖的制胜法则
在股票的长线投资中，如果遵循正确的原则和买卖纪律，高收益和低风险是可以并存的。以下是长线投资者在股票买卖过程中应遵循的买卖法则。
1.大盘原则：大盘下跌时尽量空仓或轻仓，大盘盘整时不贪，有10%或以下的利润就考虑平仓，大盘上攻时选择最强势的个股持有。
2.板块原则：大盘上攻时，个股呈现板块轮涨的特征，判断某一时期的主流板块，选择板块中的龙头追入。记住，资金有获利回吐的特性，没有永远的热点，努力寻求新的热点，在启动时迅速介入。
3.价值原则：选择未来两年价值增长的股票，至少未来一年价值增长。记住价格围绕价值波动的价值规律，它和波浪理论和江恩理论等同是自然法则。
4.资金流原则：资金流入该股票，慎防股票的获利回吐。
5.趋势原则：股价呈现向上波动的趋势。
6.资金管理：现金永远是最安全的，定期清仓，保障资金的主动性，等待机会，选择合适的时机重新建仓。
7.共振原理：价值趋势向上，价格趋势向上，股票价格短线、中线、长线趋势向上。基本面和技术面都无可挑剔的股票是最好的股票。
8.努力避免浮亏：被套是痛苦的事情，即使暂时被套也令人难以忍受。正确地选择买点和卖点是避免被套的良方，写下买进和卖出的原因，严格地遵守买卖纪律，就能保障资金的主动性，虽然有时候要付出微亏的代价。
长线投资的理论依据是价格围绕价值波动，价值引导资金和决定股价长远走势。应判断股票的价值及成长性，选择交易冷淡的底部介入，跟踪个股的价值变化情况，耐心等待，以时间换取空间；短线投资注重趋势，如果趋势改变，就要止损，切忌把短线做成长线，让亏损无限制扩大。中线应在20日或30日均线介入，当均线系统破坏时就出局。
聚合中文网 阅读好时光 www.juhezwn.com
小提示:漏章、缺章、错字过多试试导航栏右上角的源