华尔街上很多投资者都习惯进行短线操作并获取暴利。在股市投资中，买卖频繁的短线交易是巴菲特不喜欢的，他更喜欢长期持有一只股票，因为这样既能节约成本，又可以获取最大的利润。巴菲特在投资时非常讲究成本和收益，用最小的成本获得最大的收益一直是巴菲特的投资原则之一。1987年，巴菲特投资7亿美元购买了所罗门的优先股，由此成为所罗门公司最大的股东。
所罗门是华尔街著名的投资银行之一，成立于1910年。与其他的金融机构不同，所罗门是一家通过债券业务起家的公司。在20世纪初的美国，债券业务是金融市场上的新品种，参与者非常少，因此国家也没有发行债券的必要，而所罗门从事的只是公司发行的债券业务。由于这一业务在当时比较特别，没有过多的竞争对手，所以经过十多年的发展，所罗门终于成了美国获利最高的证券经纪公司之一。
债券是和利率息息相关的。20世纪70年代到80年代，美国经济衰落，金融市场动荡，国家实行大幅调整利率的政策。利率的变化使债券不再是一种获得稳定收益的投资工具，价格波动幅度的增大使得投资债券获取暴利的同时也充满了极大的风险。“高利润、高风险”已经由股票市场转移到债券市场。从此债券交易成为一个可以获取巨额利润的投资行为。所罗门公司却紧紧抓住了这一历史大变革、大动荡带来的机遇，一跃成为“华尔街之王”。
由于1987年发生股灾，所罗门的普通股价格下跌了近50％，由原来的每股32美元下跌到每股16美元。露华浓董事长皮尔曼企图购买所罗门14％的股份，而且不断给所罗门施加压力。同时，由南非欧本海默家族控制的矿业资源公司决定出售持有的所罗门股份。所罗门董事长古特弗罗因德因此忙得焦头烂额的。此时，巴菲特却看中了所罗门公司的优先股。巴菲特抢先一步找到了古特弗罗因德，同他谈判。为了摆脱皮尔曼的阴谋，古特弗罗因德同意了巴菲特提出的“购买所罗门刚刚发行的优先股”的要求，同时，所罗门公司每年付伯克希尔·哈撒韦公司9％的股息。最后，皮尔曼停止了收购所罗门的动作，矿业资源公司持有的所罗门股份也由所罗门回购。
在20世纪80年代后期，所罗门的经营出现了过度扩张、红利过高、野心太大等弊病，再加上股灾的影响，在巴菲特购买所罗门股票后，普通股股票连续几年都没有起色。由于巴菲特购买的是所罗门刚发行的优先股，因此损失并不大。
1991年，所罗门公司违规投标国债事件被揭发，在美国的国债市场引发了混乱。这一事件使得在华尔街有着良好声誉的所罗门公司受到致命打击，几乎崩溃。从此，令华尔街畏惧和景仰的所罗门失去了竞争优势，情况不断恶化，几年后被兼并。
合并后的所罗门更名为花旗集团，并成为全球规模最大、利润最多、连锁性最高、业务门类最齐全的金融服务机构。花旗集团运用增发新股、集资于股市收购等方式进行融资，对收购的企业利用花旗式的管理进行整合，很快实力大增。在短短的五年之内，花旗集团的总资产扩大了71％，总收入提高了72％，利润是原来的2.6倍，股东权益增加了92％，表现出强大的赢利潜力。
巴菲特能够投资花旗，也是自己没有想到的。如果他当年没有投资所罗门，也许就没有机会投资花旗，或者需要付出更大的努力才能达到目的。花旗集团是世界上最优秀的金融服务公司之一，在全球一百多个国家为个人、机构、企业和政府部门提供金融产品服务和银行信贷业务，其中旅行者人寿和养老保险为全球两亿多客户提供保险和资产管理等业务。
长线投资使得巴菲特获利颇多。在这场合并中，巴菲特是所有投资人中获利最多的人之一。
与此同时，巴菲特又迎来了一个值得骄傲的日子——伯克希尔·哈撒韦公司与国际乳品皇后宣布合并。和收购可口可乐与麦当劳一样，巴菲特在收购之前对该公司作了多方面的考察和研究，最终决定以5.85亿美元的高价将其收购。这项合并案于1998年1月1日正式生效。
乳品皇后是美国一家以经营冰淇淋与汉堡为主的连锁企业，有着悠久的历史，在消费者中的口碑也非常好。1938年，一个制造冰淇淋的名叫麦克库隆的人以他的母牛的名字创立了这家公司。第二年，麦克库隆与发明冰箱的欧兹联手经营。由于欧兹发明了常温储存冰淇淋的方法，因此大大提高了冰淇淋的存放时间，为公司带来了更广阔的发展空间。在长达60年的发展过程中，乳品皇后的冰淇淋和汉堡已经成为消费者生活中不可缺少的东西，这些产品的质量特征吸引了巴菲特。
在巴菲特的投资生涯中，保险业是他投资的重要行业之一，也是他首先进军的行业，二十多年以来，他先后收购了十多家保险公司。现在，他的伯克希尔·哈撒韦公司旗下已经形成了一个庞大的保险集团。在2000年春天，他再次出手收购了美国投资公司。美国投资公司拥有美国责任保险公司、蒙特·弗农火灾保险公司和美国承保人保险公司三家分公司。可以说，这巩固了巴菲特在保险业中的地位。巴菲特认为，保险业是最安全、最容易赢利的领域，在他的投资利润中有1/3来自保险业。
但天有不测风云，2001年9月11日，发生了震惊世界的恐怖袭击世贸大厦的事件。在这个明媚的早晨，正当纽约世贸中心的金融投资家、高级管理人员等人准备开始一天的工作的时候，世贸大楼轰然倒塌，化为一片废墟，从此美国也陷入了一片混乱，整日恐慌不安。
“9·11”事件的发生结束了美国自20世纪80年代以来经济发展的黄金时期，一度陷入了瘫痪状态。尽管这一紧张局势有所缓和，但是也成为了美国经济重要的分水岭。
撞机事件使这里的所有企业都受到了不同程度的经济损失，人才损失难以用数字估量。
对巴菲特打击最大的还是“9·11”事件带给股市的灾难性后果。事件发生后，股市停市，四天后重新开盘。开盘初始道·琼斯综合指数就下挫近700点，三大股指均创出历史新低，道·琼斯综合指数最为惨重，连续暴跌五天。在“9·11”事件发生后的第十天，美元出现了大幅贬值。9月24日，美元汇率跌破多个支撑位，兑换欧元的比例下跌至0.9080，兑换日元下跌至117.6，特别是美元兑瑞士法郎，由1.687下跌至1.6041。在这样的情况下，美联储不得不宣布降息，这是一年之内的第八次降息了，同时美联储也将联邦基金利率下调50个基本点。
巴菲特也是第一次遇到如此艰难的困境，股市中的灾难不是靠他一个人的力量就可以改变的。面对突如其来的灾难，巴菲特也不清楚自己和伯克希尔·哈撒韦公司会遭受多大的损失。伯克希尔·哈撒韦公司旗下的美国运通公司受到的影响最大，在世贸大厦工作的多名员工受伤，其中11名死亡，这严重影响了公司的正常经营。最后，巴菲特不得不将公司3500名员工遣散到美国三个州的七个不同地区，一年之后才重返岗位。花旗集团与巴菲特之间有着密切的业务往来，在这次事件中也受到了严重的冲击：六名高级管理人员不幸遇难。
虽然巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司并没有受到直接的损失，但是却受到了广泛的影响，间接损失难以计算：乳品皇后产品用的部分原料需要从加拿大进口，由于政府在边境加强了治安和安检工作，因此所需的原料迟迟不能运进来。“9·11”事件后，美国的旅游业几乎停止，而《布法罗新闻报》的广告收入大部分是来自旅游业的广告，巴菲特所拥有的几家保险企业更是损失惨重。巴菲特曾披露：“‘9·11’事件使我们遭受了大约22亿美元的损失。我们不久将进行赔付，其中大部分赔付将在最近一段时间内实施，我们明年要支付15亿美元左右的赔付。”
在巨大的损失面前，最需要的是镇定。在这百年不遇的灾难面前，任何草率的决定都是不理智的。9月11日爆炸发生的当天下午，很多人希望从新闻中得到一点好的消息，只有巴菲特显得十分冷静，他甚至邀请一些知名人士去打高尔夫球。
9月16日，是美国股市重新开盘的前一天。这天巴菲特应邀参加哥伦比亚广播公司的一个“60分钟”节目，主要给全国的投资者谈谈在这次突发事件后，股市的走势以及这次事件对美国股市长远的影响。巴菲特对未来股市前景表示“不需要太担忧”，其中谈到了非常关键的一点，那就是股票市场上的很多投资者的信心因此受到打击。同时他还为投资者们鼓劲儿：“我不会卖掉任何股票。如果股价跌到足够低的水平，我很有可能再买进一些股票。”巴菲特在美国投资界德高望重，他的话的确可以起到稳定人心的作用。当然，巴菲特明白这次恐怖袭击给股市带来的巨大损失。其实，他在电视中讲话的目的是想消除投资者心中的不安和恐慌，但是收效甚微。在被《华尔街日报》记者问到伯克希尔·哈撒韦公司在这次袭击事件中受到的影响时，巴菲特坦言：“虽然我们在竞争上还处于优势，但这并不能弥补我们遭受的巨大损失，这是一笔巨大的损失。”
从长期来看，“9·11”事件对美国经济的影响是深远的。自2001年下半年以来，美国经济就陷入疲软状态，高科技公司盈利减少，投资大幅下降。为了保持利润增长，很多公司不得不大幅裁员，因此失业率上升；国际贸易逆差越来越大，美国的经济增长主要依靠国内市场，从而使得经济发展速度放缓，第二季度的增长率只有0.2％。美国民众的消费信心受到了严重打击，8月份的国民消费指数跌到了八年来的最低水平。于是消费信心下滑，股市暴跌，企业利润减少，融资更加困难，企业兼并活动也相应减少。
“9·11”事件绝对不仅仅是对美国本土的股市产生了巨大的影响，还逐步地扩散到了世界其他各大主要金融市场。美国与日本、欧洲的经济联系是最密切的，因此这次袭击事件也给国际市场的贸易、资本流动和金融带来了一定的影响，尤其是欧洲和日本。在“9·11”事件发生的当周内，东京股市下跌4.8％，伦敦股市下跌6.2％，巴黎股市下跌11.4％，法兰克福股市下跌12.3％，一些与美国有业务往来的航空公司，比如英国航空、汉莎和法国航空等公司的股票跌幅都超过30％。
努力恢复市场上投资者的信心，成为恐怖袭击事件后美国政府最重要的一件事情。这时候的巴菲特担负起另一任务，就是在各大媒体上发表文章表示对美国经济与股市充满信心。而巴菲特恰好能在灾难面前表现出积极乐观的精神，他在年报中说道：“我们在风险承受方面所具有的能力，使得我们在市场中具有其他很多公司所无法比拟的优势。伯克希尔·哈撒韦公司拥有雄厚的流动性资源、大量的非保险业务收入、优惠的税收待遇，同时股东也有在收入浮存资金风险方面的承受能力。这种独一无二的优势组合使我们有能力承受任何一个竞争对手所无法承受的损失。随着时间的推移，这些风险将为我们带来可观的利润。”
“9·11”事件后，很多投资者在投资上都非常谨慎，可以说每作一项投资都瞻前顾后，而巴菲特却没有减慢他投资的步伐。袭击事件还没有平息，善于捕捉机会的巴菲特就以5.79亿美元的超低价格将正处于破产保护时期的大型成衣制造商Burlington收购。巴菲特认为Burlington公司虽然已破产，但是它原有的基础非常牢固。巴菲特说，公司拥有优秀的管理层和技术工人，而伯克希尔·哈撒韦公司只要为其提供资金就行。
巴菲特以近6亿美元的价格收购Burlington公司原本是一笔非常划算的投资，但是与此后收购太平洋公司相比，又显得微不足道了。2004年巴菲特从苏格兰电力公司手里买下了太平洋公司，这是美国西北地区最大的一家电力供应商。在巴菲特拥有太平洋公司后，中部美洲能源控股公司业务范围就从原来的六个州扩展到俄勒冈州和犹他州等地区，同时客户要远远超过原来的数量，预计年销售额在100多亿美元。
从巴菲特的成功投资中可以看出，巴菲特的投资观念总是能跟上时代的潮流。进入21世纪以来，美国的高技术和网络行业发展迅速，成为带动经济发展的一个制高点。巴菲特原先的投资领域却仅仅局限在传统的行业和领域内，而巴菲特却随着时代的前进关注这些新领域。
不投资不熟悉的行业，这是巴菲特多年来奉行的一大原则。在20世纪90年代中期，美国的网络经济兴起，但是还极不成熟。巴菲特认为自己对网络和高技术行业的了解不多，所以从没参与投资这类股票；即使网络股票被炒得很热，很多经济专家看好网络经济的发展前景，他也无动于衷。
2004年，网络经济经过十年的发展后具有相当大的规模，在美国经济中异军突起，成为引导美国经济的主要力量。此时，巴菲特抓住机会向网络股出手，购入300万股FirstData网络公司的股票，总价值为1.3亿美元。继购入网络股之后，巴菲特又染指高科技股，再次突破了以前的自我设限。他投资1亿美元购买了国际宽频网络基础建设公司。不久之后，伯克希尔·哈撒韦公司又与两家基金公司联合投资了Level3的十年期可转换债券，其中巴菲特承担1亿美元的投资。由此可见，年逾古稀的巴菲特并没有在高速发展的时代面前落伍，他突破自我、与时俱进的劲头，并不是每一个人都具备的。
Level3公司是美国最大的电话及数据网络营运商，拥有庞大的光纤网络系统，业务遍及美国和欧洲。2001年，美国网络经济发展速度过快，形成泡沫经济，城市宽频领域中的竞争过于激烈，很多网络通信公司受损，Level3也举步维艰，不能正常运转。因为资金不足，公司发行的股票价格下跌，导致股票评级连续降级，因此投资者对网络、通信等高科技公司股票产生了极大的怀疑。于是，巴菲特联合两家基金公司一同购买了Level3可转换债券，随后Level3的股票价格飞涨，甚至在一日之内飙升47％，这是公司有史以来最大的日涨幅。从此，人们对巴菲特迷信，称其为“股神”，他的资金投向哪里，哪里的股价就会上涨。
其实，巴菲特投资任何行业都非常谨慎，不像人们所说的那样神奇。比如巴菲特投资这些高科技股的数额特别大，这主要因为他看到这些行业的转换速度快、周期短，既能在短时间内盈利，也能在短时间内亏损；稳定性要比传统的行业差得多的特点。而且巴菲特在投资Level3时信心并不大，毕竟它的处境很危险，这笔资金一旦挽救不了它，反而会让它陷入更大的灾难。于是，巴菲特买了可转换债券。如果公司的业绩出现好转，巴菲特可以将其转换为股票以获得更大的利润；如果公司没有起色，他也能从债券中获取利息。这种可进可退的策略同样显示了巴菲特高超的投资技巧。
2.将巨额资产投资慈善
2006年，伯克希尔·哈撒韦公司A股股价上涨了23％，相比之下，标普500指数成分股股价平均涨幅只有9％；2007年第一季度财务报表显示：伯克希尔·哈撒韦公司A股股价上涨到410美元，收于106600美元。至此，沃伦·巴菲特的身价也上升到620亿美元。
巴菲特虽然是一位投资天才，甚至被华尔街上的投资者称为“股神”；但是随着年龄的增长，巴菲特终有一天要退休。那么，那时的伯克希尔·哈撒韦公司由谁来接任？他的巨额遗产如何处理呢？这些问题不仅是巴菲特个人应该思考的问题，还是整个美国企业界关注的问题。
天才人物的无法替代性历来就是一个社会难题。不过，巴菲特有他自己的做人做事原则。在外界猜测他的死亡对伯克希尔·哈撒韦公司的种种影响时，巴菲特幽默地说：“这件事对我的负面影响比对股东大！”实际上早在1993年，巴菲特在一次年报中就提过这个问题。
巴菲特曾经公开说：“我死后，我所有的股票都会交给我太太苏珊，如果她先我而去，我会将个人财产全部交给基金会。无论如何，我都不会因为税金或遗产而卖掉这些股票。”同时巴菲特也向伯克希尔·哈撒韦的股东们保证：无论发生什么事情，他的股份都不会卖掉，最后都会捐给巴菲特基金会。同时他还对公司的接班人作了初步的安排，那就是他的朋友查理·芒格。查理·芒格是巴菲特的律师，他们在多年的合作过程中结下了深厚的友谊，而且巴菲特对他的管理才能也非常赞赏。
伯克希尔·哈撒韦公司的经营的确是个大问题，巴菲特早在十多年前就考虑到了这一点。伯克希尔·哈撒韦公司是巴菲特一生的心血，没有巴菲特，也许它会陷入低潮，有的人甚至认为巴菲特溢价的伯克希尔·哈撒韦股票将会遭受重大打击。然而，巴菲特对自己的公司却是十分的自信，他经常建议投资者购买自己公司的股票。他说：“可以在我死后买伯克希尔·哈撒韦的股票，那时伯克希尔·哈撒韦的股票可能会下跌，但也会使投资伯克希尔·哈撒韦的人有更大的回报价值。”
伯克希尔·哈撒韦的股东非常赞同巴菲特的提议。他们说：“你能做的事，查理·芒格都能做；他唯一做不到的是，在年会上妙语连珠。”巴菲特在退出伯克希尔·哈撒韦公司管理之前预言了伯克希尔公司的未来，他在会议上说：“公司管理上主要分为两个部分，一位高级主管负责投资事宜；另一位高级主管则负责经营。在未来的经营管理中，两者要相辅相成，共同决策。同时，这二位高级主管都必须对董事会负责；只有这样，董事会才能对握有控制权的股东负责。”不过，伯克希尔·哈撒韦会在查理·芒格之外，另选谁继任经营伯克希尔·哈撒韦之职，在巴菲特退休之前可能永远是个谜。
伯克希尔·哈撒韦公司接班人问题，的确不是巴菲特目前关注的。他在给哥伦比亚大学商学院发表的一次演讲中，提到经营伯克希尔·哈撒韦并不难，因为整个集团的财务状况十分好，况且所有的管理人员都相当优秀。若想经营好伯克希尔·哈撒韦公司，只需要做好两件事：一是保持活力，二是热爱自己的工作。事实上，这就是说要能够独立地工作。巴菲特说：“伯克希尔·哈撒韦在被其他人接管之后，它的所有权会变更，但变更的过程必须是一个和平转移的过程。无论如何，伯克希尔·哈撒韦始终需要一位具有控制权的股东，继续坚持我们一贯的理念和目标。”在这一问题上，巴菲特表示，家族不会插手公司的管理事宜，但是在过渡时期会选人负责监督。
2005年，巴菲特因做了切除大肠肿瘤的手术而身体欠佳，引发了一场轰动。巴菲特的健康时时刻刻牵动着每一个美国人的心，因为他是世界首富，他的巨额财产将如何分配是人们最关注的问题。其实早在十多年前，巴菲特就想好了个人财产的处理办法。他曾说：“我需要做的，就是卖掉我1％的股份作为遗产和税金使用，其余都留给妻子；如果妻子早于我逝世，我会如数捐给巴菲特基金会。”他的妻子苏珊已经在2004年去世，那么现在看来他的财产只有捐给基金会了。
1964年，巴菲特成立了一个基金会——巴菲特家族基金会。它位于伯克希尔·哈撒韦公司总部的十二楼，由巴菲特的女儿小苏珊的前夫葛林伯格负责，其余的主要负责人和高级主管有苏珊、沃伦·巴菲特、葛雷帝斯·凯瑟、艾伦·葛林伯格、小苏珊、陆米斯和莫菲等人。巴菲特基金会主要以援助计划生育、核战争和教育为主。巴菲特十分关注世界人口问题。他认为贫富差距加大、人口增加、非洲灾民等一系列的问题才是世界存在的真正危机。巴菲特希望，他的救助基金能够帮助世界上更多的人。
巴菲特表示，他不会亲自来掌管这个基金会，他相信活着的人比死人更清楚如何运用这笔钱。在他的一生中，他尽量避免对基金会说得过多，一切都由他的基金会的管理人员负责。他只是希望大部分的财产能回归社会。
巴菲特一直关注着慈善事业的发展。自成立基金会以来，巴菲特一直通过伯克希尔·哈撒韦公司向慈善事业捐款，特别是20世纪80年代以来，巴菲特基金会的资产迅速增加，1981年只有140万美元；到了1986年，这笔资产就增长为840万美元。进入21世纪以来，巴菲特投资事业的获利更加丰厚，再加上形势发展需要，巴菲特更加关注美国的慈善事业。
自从2004年巴菲特的妻子去世以后，她拥有的2.2％的伯克希尔·哈撒韦公司股权共计30亿美元转交给了家族基金会。2006年6月25日，巴菲特宣布他将捐出高达370亿美元的私人财富发展慈善事业，这笔巨额善款将进入比尔·盖茨慈善基金会和巴菲特家族的基金会；其中巴菲特基金会得到了近百亿美元。巴菲特捐出的这笔慈善款是迄今为止美国最大的一笔私人慈善捐赠；同时巴菲特也作出一个决定：当自己离开人世之后，他拥有的36％伯克希尔·哈撒韦公司的股份以及每年获得的巨额利润将悉数捐给家族基金会。
了解巴菲特的人都知道，他不可能将财产留给子女们。早在多年前，巴菲特就对子女们说：“如果能从我的遗产中得到一个美分，就算你们走运。”由此看来，如果巴菲特将大部分私人财产捐给巴菲特基金会，那么这个基金会将成为世界最大的基金会。
3.人老心未老，次贷危机之时大抄底
正当巴菲特紧张而有序地从事自己的慈善事业的时候，一场声势浩大的次贷危机爆发了。2007年美国的次级抵押信贷引发了金融危机，随后这场金融危机以超乎想象的力度和速度在全球范围内扩散。更为重要的是，由次贷风暴产生的负面消息使全球股市发生了巨大震荡。
巴菲特表示：“当前的局面比‘二战’以来所有的金融危机都要严重。”他认为，在过去的几年中，一些政策的制定都是以错误的“市场基本主义”的观念为基础。这种观念认为从长期来看金融市场将会趋向平衡。金融危机的发生迫使他们认识到自己的观念是错误的，然而这时，政府缓和的措施已经起不到任何实质性的作用了。
面对危机，巴菲特表现得十分镇定。虽然他没有想到这次灾难比1987年的股灾更凶猛、更快，但是巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司却仍然避免了数十亿的损失。自2007年8月1日以来，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司股票价格达到了143000美元，平均上涨30％。其股价一度冲至每股151650美元，有谁见过一股15万多美元的股票？巴菲特就创造了这个神话。就算身处危机，巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司总市值仍高达2200亿美元，这使得华尔街众多投资人士羡慕不已。这时候有人猜测，巴菲特可能会将部分资金用于投资，以优惠价收购一些实力强大的公司，就像1987年时的股灾一样，巴菲特会进行疯狂的收购。
巴菲特虽然平安地渡过了这次危机的难关，但是到2008年8月他就78岁了，即使他愿意继续工作，但他的年龄已经不允许他继续劳累了。近年来，巴菲特的收购活动越来越少，可是危机的突然来临使巴菲特不能马上离开。他很清楚，一旦自己离开，伯克希尔·哈撒韦公司的股价就会大幅跳水，股市也会出现更大的灾难。
巴菲特曾在福克斯商业台的采访中说过：“公司未来发展的关键就是如何配置、募集资本。”当被问及准备购买什么资产时，巴菲特说：“你们不懂得拒绝，但是我会抵制诱惑。”现在，年老的巴菲特已经变得非常低调，他不再像以前那样大手笔投资。不过当面对危机的时候，他认为还有很多事情要做，如果需要投资收购公司，他会慎重考虑。
次贷危机仍在继续，但巴菲特却没有表现出很大的关注，他依旧前往旧金山参加为总统候选人募集资金的活动，而巴菲特的无动于衷却令华尔街人士深感不安。其实，自从华尔街爆发金融危机以来，华尔街上的投资人士就期待着巴菲特的下一个大举动。然而，巴菲特从2007年到2008年一年多的时间里，从没有进行大手笔的投资。
2008年9月15日，华尔街上第四大投资银行雷曼兄弟公司宣布申请破产保护，这震惊了整个金融界。接二连三发生的事件改写了华尔街格局。美国财政部召开紧急会议，研究是否发放7000亿美元的资金拯救市场，同时，巴菲特决定斥资50亿美元投资高盛，以每股115美元左右的价格收购4350万股的优先股和认购权证。之后高盛集团董事长贝兰克梵宣布，巴菲特的50亿美元的投资将是最有力的信任票之一。这意味着巴菲特的投资将给高盛的振兴带来希望。
2008年1月14日，有媒体称，高盛集团称其已经提前预见到了这次次级抵押贷款市场中的熊市，因此在股市上大量做空，避免了在次贷危机中遭受严重损失。而实际情况却是在其他竞争者遭受严重损失的同时，高盛利用衍生工具在抵押贷款市场上保持净空头部位，不但避免了经济危机带来的损失，而且还从市场中获利。
实际上，巴菲特对华尔街上的每一家投资银行的情况都了如指掌。他之所以选择投资高盛，不仅仅是因为看到了高盛在次贷危机中的幸运，还是因为对高盛内部运行机制有了进一步的了解。虽然高盛比摩根士丹利及美林的发展速度慢，股本基础在投资银行中也相对较小，但高盛行政总裁柯赛却认为这不是一件坏事。在他看来较少的资本能使公司作出更有效的决策；竞争对手也认为高盛并没有因资本缺乏而受到限制。巴菲特也说：“我希望能找到因资本不足而使高盛不利的业务。然而这种业务始终没有，高盛的资本运作一直很好。”
自2008年8月份以来，金融市场的动荡引发了全球股市的暴跌，世界各大股市都出现了恐慌性的抛售，投资信心完全丧失，而巴菲特则把目光瞄准了海外市场，再度出手在商场上“抄底”。
2008年9月28日，巴菲特投资18亿港元买下了在香港上市的比亚迪公司2.25亿股的股票，约占整个公司10％的股份，这在金融界引起了一片哗然。比亚迪公司号称“中国的电池大王”，同时也生产汽车。比亚迪公司对于巴菲特投巨资入股的行为感到惊讶。因为巴菲特是无人不知、无人不晓的“股神”，所以他的投资必然会给处于险境中的企业带来生机。
巴菲特之所以选择投资比亚迪，是因为看到了比亚迪巨大的盈利前景。比亚迪的业务已经涉及IT、汽车两大领域，而且拥有世界上最先进的新能源汽车制造技术。比亚迪董事长王传福宣称，比亚迪将是未来世界第一的汽车制造商。如今，汽车行业旧的格局都是以丰田、通用等老牌企业为代表的，使用的是传统的制造技术，发动机燃料也是采用石油等传统的燃料。在未来的汽车行业中，比亚迪最有可能打破旧格局，因为比亚迪是新的发动机技术积极倡导者和实践者，它对汽车的发动机作了彻底的变革。
巴菲特从市场投资的角度分析，目前正是投资比亚迪的最好时机。2008年9月份，比亚迪的价格每股不足8港元，可以说是历史上最低位。股价从70多港元一直下跌到不足8港元，市值缩水近10倍。其实，这不是由于公司本身的经营问题所致，完全是因为受到股市环境不稳定影响的结果。而两倍多的市盈率足以说明比亚迪公司具有投资价值，因此巴菲特有信心作长期投资。2003年4月，中国股市正处于低迷期，中国石油每股1.6元，巴菲特认为此时的股价对于中国石油来说绝对处在低估区，于是毫不犹豫地买下了23.4亿股中石油H股；2008年10月18日，巴菲特看到这只股票已经涨到了每股10元，他认为股票价格已经超过了本身的价值，无论市场上怎么分析中石油的股价走势，中石油股价的上涨空间都很小，于是他将其果断抛售。四年多来，中石油的股价变成了原来的7倍，巴菲特净盈利277亿港元。
其实，这就是巴菲特最简单的投资策略：紧紧围绕价格与价值的关系，投资那些被严重低估的、有发展潜力的企业。
自2008年10月份以来，深陷困境的全球最大的保险公司巨头AIG，为了得到巨额资金来补贴公司资产的负债，意欲出售旗下的飞机租赁金融公司（ILFC）。ILFC的首席执行官Steven Udvar-Hazy召集全球的买家集中竞价，来自中东、欧洲的很多买家都盯上了这块肥肉，其中巴菲特也在竞价买家之内。华尔街上预测，巴菲特最有可能成为收购这家飞机租赁公司的买家，但是巴菲特却没有向外界透露任何消息。
的确，近几年来，巴菲特从没有收购任何一家公司，而是以购买股票的形式投资。在次贷危机中，正是巴菲特积极购买了十多家公司的股票，才使伯克希尔·哈撒韦公司躲过了危机。然而，岁月不饶人，78岁的巴菲特身体状况大不如前。巴菲特早已选好了公司的接班人——53岁的巴菲特·豪伊。巴菲特说如果自己辞职，巴菲特·豪伊将成为伯克希尔·哈撒韦公司的主席，他相信豪伊有管理好伯克希尔·哈撒韦公司的能力。
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