§§§第一章 投资改变你的财务人生

    从生到死，人都要与钱打交道，因为钱是人们生存的必需品。但是有的人钱财宽裕，有的人却捉襟见肘。很多时候，钱财少的人并不是他本身赚钱少，而是他不会投资或不去投资。只有把多余的一部分钱拿去投资，才能真正改变你的财务人生。

    投资是一种生活方式

    让自己的孩子成为亿万富翁，你需要做什么？你只需按照下列方法去做就可以了：

    假如你的孩子刚刚出生，你打算在他（她）60岁时让他（她）成为亿万富翁，则从现在开始每个月只需投资7744元，每年的回报率保证在12％以上，那么60年后他（她）的资金将积累到1亿元。

    如果你现在已经给他（她）储备了2万元，那么只需每个月投资5742元，60年后他（她）也会成为亿万富翁。

    如果你现在已经有10万元，而且每年的投资回报率为12％，那么你不但不需要再投资，而且每个月还能得到2264元的回报，你的孩子60岁时也将成为亿万富翁。

    有的父母会说我们每个月节省不了那么多钱，那你每个月节省下来100元总可以吧，如果你的年投资回报率是12％，60年后也将是1291376712元，你的孩子还会成为一个千万富翁。

    因此，投资没有什么特别的奥秘，也不需要复杂的技巧，观念正确就能赢，投资只不过是要培养一种别人很难养成的生活习惯。

    其实，投资不是富人的专利，钱多钱少都需要好好打理自己的钱财。中国老百姓之所以现在更加重视投资，是因为过去太穷了，人们忙于维持生存，没有更多的精力去关注投资；现在腰包鼓了，有时间思考将自己剩余的资金如何去投资，让钱生钱。1978年改革开放以来，我国国民经济持续快速地增长了27年。GDP、人均收入、存款余额大幅度增长，人们富裕了，也开始出现“中产阶级”、“富裕阶层”等新概念。根据国家统计局的数据，中国城市居民人均可支配收入由1978年的344元、1989年的1374元、1997年的5160元增长到2005年的10493元。居民储蓄居高不下，达16万亿。截止2005年底，中国GDP已经超过18万亿元，人均GDP达到1700美元。中国的富人阶层已经出现，10％的富裕家庭的财产占到城市居民全部财产的45％。例如，北京高收入家庭户均资产已经达到235万元（约30万美元），其中金融资产约占1／3，达80万元（约10万美元）。

    富裕起来的人们开始面对买房、教育费用、医疗、保险、税务、遗产等问题，未来众多的不确定性，使人们产生了理财的需求。中国居民可以投资的金融产品越来越多：A股、B股、封闭式基金、开放式基金、国债、企业债、企业可转债、期货、黄金、外汇、房地产等。面对众多的投资品种，普通百姓感到投资的知识十分欠缺，需要有专业的投资顾问为其提供服务，也急切希望提升自己的投资水平。

    国际上的一项调查表明，几乎100％的人在没有自己的投资规划的情况下，一生中损失的财产从20％~100％不等。因此，作为一个现代人，如果不具备一定的投资知识，其财产损失是不可避免的。国家景气监测中心公布的一项调查表明，约有70％的居民希望得到投资顾问的指导。让我们每一个人树立起正确的投资观念，积极地投入到丰富多彩的投资活动中去。

    成为百万富翁，你还缺少什么

    要想成为百万富翁，首先你要弄明白什么是财富。当然马上就会有人说，财富不就是钱吗？金光闪闪的黄金、厚厚的人民币以及巨额的银行存款。当然，我们不否认这都是财富的一种体现。而财商的精神要旨在于如何去管理金钱，成为金钱的主人，我们不仅要学会用钱赚钱，而且要在财务安全和财务自由中体现人生的快乐，这才是投资的真谛！而这一切都需要有很高的财商。

    一个人要拥有高财商，必须掌握哪些知识呢？

    1基本的财务知识

    很多优秀的人才，都懂得利用自己的知识和能力赚钱，但是却不懂如何把赚来的钱管好，利用钱来生钱，这主要是因为他们缺乏基本的财务知识。因此，投资的第一步就是掌握基本的财务知识，学会管理金钱、知道货币的时间价值、读懂简单的财务报表、学会投资成本和收益的基本计算方法。只有学会这些基础的财务知识，才能灵活运用资产，分配各种投资额度，使得自己的财富增长得更快。

    2投资知识

    除了财务知识以外，我们还要掌握基本的投资之道。现代社会提供了多种投资渠道：银行存款、保险、股票、债券、黄金、外汇、期货、期权、房地产、艺术品等。若要在投资市场有所收获，就必须熟悉各种投资工具。存款的收益虽然低，但是非常安全；股票的收益很高，但是风险较大。各种投资工具都有自己的风险和收益特征。

    熟悉了基本投资工具以后，还要结合自己的情况，掌握投资的技巧，学习投资的策略，收集和分析投资的信息。只有平常多积累，才能真正学会投资之道。不仅自己要多看多学，还可以参加各种投资学习班、讲座，阅读报纸杂志，通过电视、网络等媒体多方面获取知识。

    3资产负债管理

    要投资，首先要弄清楚自己有多少钱可供投资用。类似于企业的财务管理，你首先要做的是列出你个人或者家庭的资产负债表：你的资产有多少？资产是如何分布的？资产的配置是否合理？你借过多少钱？长期还是短期？有没有信用卡？信用是否透支？你打算如何还钱？有没有人借过你的钱，是否还能收回？这些问题你可能从来没有想过，但是，如果你想要具备良好的投资能力，必须从现在开始关注它们。

    4风险的管理

    天有不测风云，人有旦夕祸福，若不做好风险管理与防范，当意外发生时，可能会使自己陷入困境。一个人不但要了解自己承受风险的能力，即自己能承受多大的风险，而且还要了解自己的风险态度，即是否愿意承受大的风险，这会随着人的年龄等情况的变化而变化。年轻人可能愿意承担风险但却没有多少财产可以用来冒险，而老年人具备承受风险的财力，却在思想上不愿意冒险。一个人要根据自己的资产负债情况、年龄、家庭负担状况、职业特点等，使自己的风险与收益组合达到最佳，而这个最佳组合也是根据实际情况随时调整的。

    为了提高自己的财商，首先，就要去学习，平时多浏览这方面的书籍和报纸，相信一定会不断丰富你的投资知识。

    其次，注意日常生活中的经济信息也很重要，比如电视、报纸、杂志等。我们每天都会接触到这样或那样的投资信息，假如你给予一定的关注，并不断地积累和总结，相信终会有所获。

    再次，实践出真知。其实我们每个人都在不同程度上进行着财务的规划和安排，随着财富的积累，年龄和经验的增长，我们的财商也在不断地提高。具备一定的财商后，我们参与投资的程度更深了，得到的回报更大了，更加提高了我们参与投资实践的积极性。这样从实践到理论，从理论再到实践的反复过程，使得我们的财商大大提高。

    最后，观念或习惯是影响财商最重要的因素。你也许从小就养成了挥霍的习惯，或者你已经习惯了把你的收入的大部分存入你经常去的那家银行，或者你的收入主要花在购买化妆品或者招待朋友上，而人的这些习惯一时是很难改变的。

    因此，要获得高财商，除了学习一些必要的财务知识，掌握市场信息和总结自己的投资实践经验外，还必须抛弃自己的错误投资观念，树立正确的投资思想，才能真正成为投资高手。

    投资给我们带来的好处

    投资会给我们带来什么好处呢？请你先看下面两个故事：

    故事一：年轻的亿万富翁

    “众里寻她千百度”，百度于美国时间2005年8月5日登陆纳斯达克，发行价27美元，开盘价66美元，最高151美元，收盘12254美元。也就在这短短的几个小时内，百度不仅创造了互联网新的神话，同时也造就了一大批富翁。

    百度CEO李彦宏：989亿美元

    百度CFO王湛生：4220万美元

    百度COO朱洪波：4220万美元

    百度CTO刘建国：3904万美元

    百度副总裁梁冬：1700万美元

    联合创始人徐勇：302亿美元

    故事二：中国“最有钱的教师”

    新东方上市重要信息：

    股票代码：EDU

    业务：教育

    上市时间：美国时间2006年9月7日

    上市地点：美国纽交所

    发行股票：750万股美国存托凭证

    发行价：15美元

    开盘价：22美元

    融资：1125亿美元

    公司注册地：开曼群岛

    CEO：俞敏洪

    员工人数：4047人

    持有公司3118％股权的董事长俞敏洪的资产超过18亿元人民币，成为中国最富有的教师。

    这就是投资的神奇！那些持有公司股票被叫做股东的人，可能由于公司良好的成长性而大获丰收。而投资者本人理所当然就会发家致富了。

    而对于普通的投资者来说，投资的好处体现在以下几个方面：

    1达到财务目标，平衡一生中的收支差距

    人生有很多梦想，很多梦想的实现需要经济上的支撑，例如累积足够的退休金以安享晚年，建立教育基金为子女的将来考虑，积累一定的资金购车、买房，或者积累一笔资金用于到世界各地旅游，有些人还打算创立自己的事业，等等。这些目标的实现都需要你进行财务规划，对收支进行合理的平衡。

    如果一个人在任何时期都有收入，而且在任何时候赚的钱都等于用的钱，那么就不需要去平衡收支间的差异，投资规划对这个人来说就不是必须的。可是实际上，人的一生中大约只有一半的时间有赚取收入的能力。假如一个人能活80岁，前18年基本是受父母抚养，是没有收入的；65岁以前则必须靠自己工作养活自己和家人；而退休后如果不依赖子女，而此时又没有工作收入，那么靠什么来养老呢？如果你有投资意识，在65岁退休以前这长达47年的岁月中，每个月省出200元，购买成长性好的投资品，假设年收益率为12％，那么，47年后会积累多少财富呢？是545374812元，接近550万，这是一笔不小的数目，这样的话，你就可以享受比较富裕的晚年生活了。

    2过更好的生活，提高生活品质

    平衡一生的收支只是投资规划的基本目的。每个人都希望过好日子，而不仅只是满足由出生开始到死亡为止的基本生活需求。你是否想买一幢或者一套豪华舒适点的房子？是否想开辆黑色奔驰车驰骋在空旷的马路上？你是否想在周末或节假日去豪华餐厅享受温馨浪漫的晚餐？是否想每年旅游一次？这些都是基本生活需求以外的奢侈想法，但并不是幻想。追求高品质的生活是投资规划的另一个目的。

    3追求收入的增加和资产的增值

    人们除了辛勤地工作获得回报之外，还可以通过投资使自己的资产增值，利用钱生钱的办法做到财富的迅速积累。

    4抵御不测风险和灾害

    古人云：“天有不测风云，人有旦夕祸福。”一个人在日常生活中经常会遇到一些意料不到的问题，如生病、受伤、亲人死亡、天灾、失窃、失业等，这些都会使个人财产减少。在计划经济时代，国家通过福利政策，几乎承担了城市居民生老病死的一切费用，人们的住房、养老、教育、医疗、失业等费用负担很小。改革开放以后，居民开始越来越多地承担以上的费用和风险。为抵御这些不测与灾害，必须进行科学的投资规划，合理地安排收支，以求做到在遭遇不测与灾害时，有足够的财力支持，顺利渡过难关；在没有出现不测与灾害时，能够建立“风险基金”，并使之增值。

    5提高信誉度

    常言道：“好借好还，再借不难。”合理地计划资金的筹措与偿还，可以提升个人的信誉，增强个人资金筹措的能力。当然，科学地规划个人的财务也能保证自己的财务安全和自由，不至于使自己陷入财务危机。

    6造福社会

    目前，我国已进入小康阶段。老百姓在子女教育、医疗、养老等基本财务安排上缺乏投资渠道和计划，导致过于单一的投资结果，大部分居民将余钱放在银行里，使得银行的压力加大。科学地规划个人的财产，实现社会资金合理流动，将会有利于国家经济的发展和安全，从而给社会创造更多的财富。

    个人投资规划

    个人投资规划的方式主要包括以下9种：

    1适合稳健型投资的低风险投资法，包括以下三种：

    （1）储蓄法。银行储蓄虽然简单，但简单中透出技巧。在进行储蓄的时候，必须事先比较、计算一下各种不同储蓄方式的利息额度和利息税的征收情况，选择其中收益最大的方式。

    （2）投保法。随着现代家庭财产趋向丰富化和多元化，保险它走进我们的生活，品种丰富的保险险种为我们家庭财产的稳定提供了保障，但是选择范围越广泛，其中的技巧性和难度就越大，越不能盲从随大流，应睁大眼睛看好每一个产品的利弊得失，权衡不同组合的风险收益。

    （3）债券法。对于追求稳健的人而言，债券投资是一种非常不错的选择。

    因为国家对于这个市场严加看管和仔细监管，所以投资风险较小，且比单纯的储蓄回报率更高一些，因此债券投资成为许多人投资的重要途径。

    2对于承受能力较强的个人而言，风险投资法是不错的选择。

    （1）炒股法。股票市场中的品种有两类，一类是套利型的专业品种，一类是低风险的盲点品种。如果能够学会这方面的技巧，机会是非常多的。

    （2）炒汇法。个人外汇买卖，是指依照银行挂牌的价格，不需要用人民币套算，直接将一种外币兑换成另一种外币。参与个人外汇买卖主要可以获得两个方面的投资收益：

    第一，保值增值。可以避开汇率风险，使手中的外币保值增值。

    第二，增加利息收益。将低利率外币换成高利率外币，同时需要考虑升值趋势。

    （3）基金法。基金是中国近几年新出现的一种投资方式，必须在你熟悉基金背景的情况下购买。

    基金有两种：股票型基金和货币型基金。

    ①股票型基金。赢得股票市场上涨趋势时的收益，要有判断股票市场走势的能力。

    ②货币型基金。赢得稳定的高于银行利息的收益，与股票型基金套做。

    3对于适合长期理财规划的个人来说，也有以下三种方式可供选择。

    （1）房产投资法。

    第一，房产买卖。要注意国家的阶段性政策导向与楼盘增值潜力。

    第二，房产出租。要注意地段的出租率与租金水平，以及能否把民居转变为商业用房。

    （2）文物收藏法。

    文物收藏法有以下两种：

    第一，专业收藏。主要指为商业目的而进行的古玩字画收藏。

    第二，爱好收藏，主要指完全出于兴趣，在客观上具有投资价值的有纪念意义的低价品收藏。

    （3）能力提高法。

    第一，资源能力投资。国家对高学历者在工作、创业、居住等方面有倾斜政策。

    第二，素质能力投资。对生存起支撑作用的一技之长也是受益终生的财富。

    当然，可以供个人选择的投资方式还有很多，而且对于个人而言，同时选择其中几种做一个组合非但常见，而且是必要的。这些都要根据自身情况做好规划。

    投资翻倍的七十二法则

    在掌握投资七十二法则之前，必须先明白以下两个概念：

    1单利

    指以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金滚动计算下期利息。你今天存到银行1000元，10年后能得到多少本息呢？假定年存款利率是3％，则10年后的本息和是：1000×（1+3％×10）=1300元。

    2复利

    经过一定时间（通常为1年）将所生利息加入本金，逐年滚动计算利息的方法。

    例如你还是存入银行1000元，若按照复利方法计算，10年后的本息和是多少呢？按照公式，本息和（F）=P（1+r）n=1000（1+3％）10=13439元。

    按照单利还是复利计算，在长期存款中的效果会有很大的差别。如果你现在已经30岁了，正在考虑60岁退休后的养老问题，你打算每个月从你的收入中拿出300元进行投资，一直持续到你60岁退休。如果这300元是存入银行，假定30年零存整取的利率是12％，不考虑其他，单利计算的结果是：

    3600×（1+12％）×30=120960（元）

    如果按照复利计算：300×（1+1％）360+300×（1+1％）360-1+……=104848924元，相当于单利法的87倍。因此，在回报率一定的前提下，采用单利还是复利，对于最后的结果有很大的影响。

    由此，牵扯到投资实务中一个很有趣的问题：在利率给定的情况下，一笔投资需要多长时间才能翻倍。所谓的“七十二法则”就是“以1％的复利来计息，经过72年以后，你的本金就会变成原来的一倍”。这个公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用年报酬率为5％的投资工具，经过约144年（72÷5）本金就变成一倍；利用报酬率12％的投资工具，则仅需6年左右（72÷12），就会让1块钱变成2块钱。

    因此，如果今天你手中有100万元，运用了报酬率为15％的投资工具，你便可以很快知道，经过约48年，你的100万元就会变成200万元。

    同样的道理，若是你希望在10年内将50万元变成100万元，就该找到报酬率至少在72％以上的投资工具来帮助你达到目标；想在7年后本金加倍，投资率就应至少为103％才行。

    虽然利用七十二法则不像查表计算那么精确，但也已经十分接近了。因此如果你手中少了一份复利表时，记住简单的七十二法则，或许能够帮你不少的忙。

    下面是一份投资翻倍的时间长度表，或许会对你有所帮助。

    现阶段中国投资者的投资特点

    投资者在投资时，会受到各方面的影响，对于中国现阶段的投资者来说，主要有以下特点：

    1受中国传统文化和习俗的影响

    （1）节俭而爱储蓄，有很高的储蓄率。

    （2）受封建小农意识的影响，社会信用意识不强。

    （3）喜欢实业投资，而不喜欢虚拟投资。

    （4）在财富形态上，偏爱硬资产，如房地产、珠宝等，忽视软资产，如股票、期货等。

    （5）重教育投资。

    2受传统社会制度的影响

    （1）长期以来个人财产权得不到严格的保护，降低了人们通过持之以恒的努力创造财富的愿望。

    （2）对外人充满戒心，不愿露财，不愿意把钱交给专门的投资顾问进行管理。

    除此之外，一部分人还有以下几个自身的特点：

    1不愿意储蓄，财务紧张

    这种人通常都是“月光族”，他们习惯于超支，而且是负债累累，往往是真正的“负翁”。所以他们没有钱用于储蓄、投资，永远没有办法达到自己的财务目标。

    2拖延、不关心或者没有在意

    尤其是年轻人，认为自己有的是时间来为退休或子女教育基金做准备，不必现在马上行动。拖延，可能要付出高昂的代价。

    3缺乏理财知识

    有些人因为缺乏理财知识而从未进行过任何的理财规划。

    以上这些特点都是投资者的大忌，要想做一个出色的投资者，在实际投资的过程中就要努力摈弃这些不良的习惯。

    §§§第二章 树立成功的投资理念

    依靠投资成为百万富翁的人都有成功的投资理念做指引，因为只有以正确的投资理念为基础来指导投资决策，才能使投资获得较好的收益。

    投资观念的误区

    现阶段，在对投资的认识中，还存在着许多的误区，这些误区从不同程度上影响着投资的正常发展，这些误区主要包括以下几种：

    误区一：我没财可投资

    许多人在谈到投资问题的时候，经常会说一句：“我没有钱可以拿来投资。”这句话的“出镜率”甚高。几乎80％以上的年轻朋友都会这么说，尤其是刚工作不久的年轻朋友更是如此。

    误区二：我不需要投资

    有人说了：“我就不怎么投资，当然我也不会每月花光光，自己一样过得很好。”每年还能剩一点钱够零花。有这样想法的人也很多。乍一听，好像这样的生活方式也挺好，不用费心去投资，有钱就花，没钱就不花。但是，细想一下，你就真的不需要投资么？即使不去考虑你过几年可能会面临买房、装修、结婚的事情（假设你家里帮你解决了这笔费用），你就真的高枕无忧了么？假如你或者你的家人突然得了大病，需要很多钱来医治时，你该怎么办？也许这时候你不会想到是因为自己平时不投资导致无法抵御这些风险，而只会想我怎么这么“背”。假如你平时就有足够的风险意识，懂得未雨绸缪，遇到问题时可能就会是另一种结果。不论你收入是否真的很充足（比尔盖茨或李嘉诚有一拼，可以不用投资——其实钱越多越需要投资，如果不投资恐怕一辈子也不可能像这两人那么富有。而且，不论是比尔盖茨，还是李嘉诚，他们都是投资高手），你都有必要投资，合理的投资能增强你和你的家庭抵御意外风险的能力，也能使你的手头更加宽裕，生活质量更高。

    误区三：等我有了钱再投资

    这个观点其实是第一个观点的衍生观点，实际上都是说自己现在没有财可投资，不要说等自己真的有了足够的闲钱后再进行投资，要从现在开始，越早开始，受益越早。

    误区四：会投资不如会挣钱

    这种想法很多人都有，尤其是十九世纪七八十年代出生的一族，好多都会这样想：我收入高，不会投资也无所谓。当然，如果你有足够高的收入，而且你的花销不是很大的话，那么你确实不用担心没钱买房、结婚、买车，也不用担心意外风险的出现，因为你有足够的钱来解决这些问题。但是仅仅这样你就真的不需要投资了么？要知道投资能力跟挣钱能力往往是相辅相成的，一个有着高收入的人应该有更好的投资方法来打理自己的财产，为进一步提高你的生活水平，或者说为了你的下一个“挑战目标”而积蓄力量。

    比如说，你在工作到一定的时候想开一家属于自己的公司，或者想做一些投资，那么，你仍然需要投资，你也会感觉到投资对你的重要性，因为你想要进行创业、投资，这些经济行为意味着你面临的经济风险又加大了，你必须通过合理的投资手段增强自己的风险抵御能力。在达成目的的同时，又保证自己的经济安全。

    相信自己，你也可以成为投资专家

    有一种说法是：在目前非常危险的市场环境中，小投资者根本没有成功的机会，所以要么退出市场，要么求助于专业投资者。

    然而事实是，在投资中，专业投资人并不像人们想像的那样聪明，业余投资者也并不像人们想像的那样愚笨，只有当业余投资者一味盲目听信于专业投资人时，他们在投资上才会变得十分愚蠢。事实上，业余投资者本身有很多内在的优势，如果充分加以利用，那么他们的投资业绩会比投资专家更出色，也会超过市场的平均业绩水平。

    在英格兰地区流传着一个消防员投资股票的著名故事。大概是在20世纪50年代，当时这位消防员注意到当地一家叫做Tambrands的生产女性卫生用品的工厂（后来这家公司更名为Tampax），其业务正在以极快的速度扩张。这种情况让他想到，除非是这家工厂业务非常兴旺，否则怎么也不可能如此快速地扩张。基于这样一种推理，他和家人一起投资了2000美元购买了一些Tambrands的股票，不仅如此，在随后的5年里他们每年又再拿出2000美元继续购买该公司的股票，到了1972年，这个消防员已经变成了一位百万富翁。

    不能肯定这位幸运的消防员是否曾向经纪人或者其他投资专家寻求过投资建议，不过可以肯定的是有很多投资专家会对他说，他投资于Tambrands公司的这种逻辑推理存在缺陷，如果他明智的话就应该选择那些机构投资者正在购买的蓝筹股，或者是购买当时非常流行的电子类热门股票，令人庆幸的是这位消防员始终坚持自己的想法。

    很多投资人认为自己没有专业素养，想要依靠自己在投资领域赚钱难上加难，但是现实生活中有许多人不懂股票、房地产是什么，但却能够投资致富。成功地利用理财致富者，大多不是专业投资人，而专业投资人未必能够以投资致富。

    投资根本就不复杂，它之所以会被认为那么深奥复杂，非得依赖专家才行，是因为投资人不知如何应付不确定的投资世界，误将简单问题复杂化，无法自己冷静地做决策，总是想听听他人的意见。

    由于不懂如何面对未知且不确定的投资环境，误以为必须具有未卜先知的能力，或是要有高深的分析判断能力才能做好投资，许多人便习惯性地把投资决策托付给专家。

    然而，如同彼得林奇所说：“5万个专业投资者也许都是错的。”如果专业投资者真的知道何时会开始上涨，或是哪一只股票一定可以买的话，他早就已经有钱到不必靠当分析师或专家来谋生了。

    因此，以专家的意见主宰你的投资决策是非常危险的，投资到头来还是要靠自己。

    事实上，业余投资者本身有很多内在的优势，如果充分地加以利用，那么他们的投资业绩丝毫不比投资专家逊色，诚如彼得林奇所说：“动用你3%的智力，你会比专家更出色。”

    依据他的观点，当你根据自己的选择来自己选股时，你本来就应该比专家做得更出色，不然的话，你把你的资金买入基金交给那些专业投资者就行了，何必费那么大劲儿自己选股却只能得到更低的回报，这样不是自找麻烦吗？

    一旦你决定依靠自己进行投资时，你应该努力独立思考。这意味着你只依赖于自己的研究分析进行投资决策，而不要理会什么热门消息，不要听证券公司的股票推荐，也不要看你最喜爱的投资通讯上那些“千万不要错过的大黑马”之类的最新投资建议，这也意味着即使你听说彼得林奇或者其他权威人士正在购买什么股票也根本不要理会。

    为什么不要理会彼得林奇正在购买什么股票？至少有以下几个很好的理由：

    1他有可能是错的！

    即使他的选择是正确的，你也不可能知道什么时候他对一只股票的看法会突然改变而将其卖出。

    2你本身已经拥有了更好的信息来源，并且这些信息就在你的身边。你之所以能够比投资权威人士获得更好的信息，是因为你能够时时追踪记录你身边的信息。

    如果你平时在自己工作的场所或者附近的购物中心时能够保持一半的警觉，就可以从中发现表现出众的优秀公司，而且你的发现要远远早于那些投资专家。任何一位随身携带信用卡的消费者，实际上在平时频繁的消费活动中已经对数十家公司进行了大量的基本面分析。你日常生活的环境正是你寻找“10倍股”的最佳地方。

    投资理财到头来还是要靠自己，所以投资人应想办法充实投资智慧，让自己也成为专家。事实上投资并不需要太多专业知识，只要能够身体力行，不靠专家也可以致富，拥有正确的投资观，你可能比专家赚得更多。

    莫把“投资”当“投机”

    很多投资者始终不明白这样一个问题，做股票到底是投资还是投机？这是一个很实在的问题，不过并不是一个很复杂的问题，关键在于投资者要把问题理清楚。

    投资就是长期持有股票，分享公司成长带来的收益。结合现在的市场，投资的概念还可以再缩短一些，只要是持有期限在一年以上的差不多就可以算是投资了。投机就是通过二级市场的差价获取收益，持有期限比较短，甚至可以短至一个交易日。

    不同的投资者会选择不同的方式。有些投资者启动资金很少，但又希望通过炒股而成为富人，那就只有投机才有可能达到目标。

    假设有资金5万，用投资的方法，而且抓到了一家罕见的10年涨10倍的股票，那么10年后的资金是50万，离富人的目标还相当遥远。同样是投入5万，投资者用投机的方法每年翻一倍，这样五年后就是160万。接着再进行投资，假设年收益率很低，只有30％，这样再过5年资金将近600万。两种方法的差异在10倍以上。当然，其中的关键是如何在前几年中使资金快速增值，这是投资者必须攻克的一个难题，所以还必须做好以下几点：

    首先是要保证有足够的时间和精力用于看盘，其次是必须自己琢磨出一套研判主力动向的方法，最后还要结合一些短期的基本面因素进行决策。其中研判主力的动向难度比较大，但只要工夫到了总是会有收获的。要坚定不移地坚持下去，要相信自己能够获得最终的成功。大势对于投机并不重要，投机只看重个股，否则的话手里拿着5万元永远也圆不了富人的梦。也一定会有人讥笑投机很累。但投资者都知道，所有的成功者都是累出来的。累也许不一定能获得成功，但不累是肯定不能获得成功的。

    如果投资者只是为了资金的保值、增值，或者手头资金非常多，那么可以远离投机。

    从小开始逐渐做大

    请先来看一个小故事：

    有一天，卡耐基与妻子一同去商场购物。

    他们夫妇俩每人各带了1000美元。卡耐基的是一张500元钞和5张100元钞，妻子的是10张100元钞。

    商场里的商品品种非常多，应有尽有。卡耐基和妻子仔细地选购自己喜爱的物品。

    过了约半小时后，卡耐基将5张100元钞票全部花掉了，只剩下一张500元钞。

    卡耐基找到妻子，发现她已花掉了差不多800元，皮夹中只剩两张100元钞和一些零钱。

    从这次购物的经历中，卡耐基得出了这样一个结论：5张100元钞不等于一张500元钞。

    他说：“人们都有这样的心理：当自己花掉一张500元钞的时候，会感觉花掉了一大笔钱；但当花掉一张100元钞时却没有这种感觉，只是觉得花去了很少的钱，甚至花完5张100元钞，也没有花大钱的感觉。所以，如果你想节约的话，购物时使用较大面额的钞票效果要好得多。”

    事实上，这完全出于人们的心理感觉。这种矛盾从心理学上讲，属于“高额”与“低额”之间的差异，若干个“低额”事实上构成了“高额”，但心理感觉却不同。

    一位精明的商店老板，正是抓住了人们的这种心理特征赚钱的。

    这位老板在商店的门口设置了一个“兑银台”，并竖了一块牌子。牌子上写道：尊敬的顾客：您的包里有小额钞票吗？为了您在购买商品时方便，如果您没有小额钞票，欢迎您在此台兑换小额钞票。我们非常愿意为您服务。

    于是，很多顾客都在这个“兑银台”将大额钞票兑换成小额钞票。事实上，这正是老板的“精明”之处。

    通常的情形是，很多顾客在不知不觉中把兑得的小额钞票全部花完了。比如，有一位中年妇女，带了一张500元钞，在“兑银台”兑成了5张100元钞，结果这些钱全部“留”在了商店。

    因此，商店每天的生意都很好，商品像流水一样销售出去，既快又多。老板乐得合不拢嘴。

    所以，卡耐基说：“尽管钞票数额完全相等，但不同面值的钞票，在使用时的情形却不一样。”

    在花费一些数额不大也不小的钞票时，人们都不会有太强烈的心理震荡，因此即使造成了浪费，也不会心疼。

    看完这个故事，你会明白：小钱是商家赢利的法宝，而消费者却不怎么当回事儿。切记，养成积攒小钱的习惯，那是你拥有巨款的前提条件。而投资的道理同样如此，也需要你从小处着手，一点一滴地去积累财富。

    充满致富的梦想

    有人曾说：“很难相信有谁会把追求财富当做罪恶，事实上，正是因为对财富的追求才使世界变得美丽。”

    事实的确如此，从人类的历史看，对金钱的合理追求都是高尚的行为。德国的社会学家韦伯在解释为什么西方社会富翁辈出时指出，正是在宗教改革后，新的教义告诉人们追求金钱是上帝的合理安排，因此人们开始把通过合理渠道和勤奋工作赚钱看成是上帝赋予的事业，亿万富翁也因此不断地涌现了出来。财富对任何社会、任何个人都是重要的；财富是有益处的，它把人们从苦难中解脱出来，走向文明与幸福。

    最重要的是财富表现在它能够满足亿万富翁们贡献社会的欲望。那些亿万富翁们，在自己享受生活的同时，还通过设立基金，让其他人分享他的快乐。比尔盖茨是巨富，他设立了世界最大的慈善基金，价值几十亿美元，可以使很多没有钱的人继续上大学，比尔盖茨通过智慧赚取财富，又把它回馈给社会；追求比金钱更高的价值，这不是很高尚的行为吗？他们会有一种常人无法体会的成就感与甜蜜的幸福感。

    财富还在于它能够给人以自信。口袋里有钱，银行里有存款，会使人轻松自在，不必为别人怎样看你而发愁，也不必为几百块钱的消费而过多忧虑，可以潇洒地出入商场和豪华的酒店。如果你还没有财富，请正视自己的处境，仔细研究一下财富的价值，把追求财富当做前进的动力。

    但是，应当把追求财富当成一个事业，而不是单纯的享受。如果你把追求财富当做一种事业，就会站在一个更高的角度来看待它，因而也就更容易在生意场上取得成功。对于那些经济成功人士而言，赚钱使他们感到快乐，不在于自己的金钱增加了多少，而在于自己通过赚钱，证明了自己的能力，这种满足感才真正是快乐的源泉。这种满足感使自己在赚钱的时候感觉自己是在从事一种事业，从而极大地激发自己的创造性和幸福感。

    不管你出身怎样，只要你愿意掌握自己的命运，你就能够获得财富。

    如果你投入了必要的精力和决心去追求财富，你就能感受到做这件事的幸福。

    不管面对什么障碍，你能够为实现自己制订的财富目标而不停息地追求，那你也时刻充满着幸福。

    赚取金钱的最大障碍源于内心，妨碍你做自己喜欢的事是你的思想，迷信对别人有效的方式可能会误导自己。

    勇敢地走向通往富翁之路，排除恐惧、积极行动，你会获得成功。

    投资成功的基本素质

    要想投资成功必须具备一些基本的素质，希望下面列出了几种成功投资的素质，能对广大投资者有所帮助。

    1不会从众跟风

    心理学家认为，每个人都存在着一定程度的从众心理，在投资方面也不例外，交易市场上的交易气氛，往往会或多或少的对投资人的决策产生一定影响。到证券公司营业部现场从事交易的投资人，大概都有过被交易气氛所左右，最后身不由己地跟着气氛买进或者卖出的经历，因为投资人一般都不会拿自己的血汗钱去冒险。这种投资者的从众心理决定投资气氛，投资气氛又影响投资人行为的现象，被称为“从众效应”。“从众效应”往往使投资人做出违背其本来意愿的决定，如果不能理智地对待这种从众心理，则往往会导致投资失败，利益受到损失。有些投资人本来可以通过继续持股而获取利润，由于受到市场气氛的影响，最终坐失良机；有些投资人虽然明知股价已经被投机者炒作到了不合理的高度，但由于“从众效应”的作用，结果跟着人家买进，最后被套牢。

    现在在股市上，投资者可以看到这样的现象，逢牛市时，大家都谈论股票如何好赚，入市的人最多，成交量猛增，达到了“天量天价”。很多人不知道，这其实是由于股民的从众心理造成的。结果，达到天价的股票持续不多久，突然下跌，受害人就非常多。所以，股市上有“10人炒股7人亏，另有2人可打平，只有1人能赚钱”的说法。这是对那些总想紧跟大势的投资者的最好忠告。

    2不会被贪婪迷了眼

    首先，贪婪会使人失去理性判断的能力，不管投资市场的具体环境，就勉强入市。不错，资金不入市不可能赚钱，但贪婪使人忘记了入市的资金也可能亏掉。不顾外在条件，不停地在投资市场跳进跳出是还未能控制自己情绪的投资新手的典型表现之一。

    贪婪也使投资人忘记了分散风险。脑子里美滋滋地想像着如果这只股票翻两倍的话能赚多少钱，忽略了股票跌的话怎么办？新手的另外一个典型表现是在加股的选择上。买了500股20元的股票，如果升到25元，就会懊悔：如果当时我买1000股该多好！同时开始想像股票会升到30元，即刻又追涨买2000股，把绝大部分本金都投入到这只股票上。假设这时股票跌了2元，一下子从原先的2500元利润变成倒亏2500元。这时投资者失去思考能力，希望开始取代贪婪，他希望这是暂时的反调，股票很快就会回到上升之途，直升至30元。他可能看到亏损一天天地加大，每天都睡不好。

    其实追加投资额并不是坏事，只是情绪性地追加是不对的，特别在贪婪控制人的情绪之时。是否被贪婪控制，自己最清楚，不要编故事来掩饰自己的贪婪。

    总之，要学会彻底遏制贪婪，要学会放弃，有“舍”才有“得”。

    3不会冲动行事

    规避风险的关键，就是要控制赚钱的冲动。别听说某股有利好，也不顾大盘的疲弱，只想着赚钱，就冲进去。即便没有买进，股价上去了，也不必后悔，主要考虑概率，控制风险。赚钱的欲望要用理性的缰绳来束缚，不可以没有，但不可以泛滥。

    相反，投资者可以利用人性的这个弱点，在大众都容易产生赚钱冲动的时候，投资者考虑适当减仓或者退出——每次大盘到了阶段性顶部的时候，都是大众最疯狂抢盘的时候；在大众都恐慌抛售的时候，投资者就可以来捡一点便宜——每次大盘到了阶段性底部的时候，恰恰就是大买家动手的时候。

    4不会自信过了头

    过分自信的投资人不仅会做出愚蠢的投资决策，同时也会对整个股市产生间接影响。

    心理学家研究显示，投资人的误判通常发生在他们过分自信的时候。如果问一群驾驶员，他们是否认为自己的开车技术优于别人，相信绝大多数的人都会说自己是最优秀的，从而也留下了到底谁是技术最差的驾驶员的问题。同样，在医学领域，医生都相信自己有90%的把握能够治愈病人，但事实却表明成功率只有50%。其实，自信本身并不是一件坏事，但过分自信则要另当别论。当投资者在处理个人财务事宜时过分自信，其杀伤力尤其大。

    投资者一般总是非常自信，认为自己比别人聪明，更能独具慧眼挑选能赚钱、能生金蛋的股票，而且能选中将来获利的股票——或者，最差，他们也能挑中更聪明的资金经理人，这些经理人能胜过市场。他们有一种趋势，总是过高地估计自己的技巧和知识。他们只思考身边随手可得的信息，而不去收集鲜有人获得，或难以获得的更深入、更细微的信息；他们热衷于市场小道消息，而这些小道消息常常诱使他们信心百倍地踏入股市。另外，他们倾向于评价那些大家都获得的信息，而不是去发掘那些没什么人知道的信息。

    正是因为过分自信，很多资金经理人都做出了错误的决策。他们对自己收集的信息过于自信，而且总是认为自己的比别人的更正确。如果股市中所有的人都认为自己的信息是正确的，而且自己了解一些别人不了解的信息，结果就会出现大量的交易。

    总之，过分自信的投资者总是认为他们的投资行为风险很低，而实际上并非如此。

    5不会过度反应

    过分自信的极致就是过度反应。如果投资人的过度反应行为形成合力，便造成整个股市的大幅震荡。关于过度反应，国外统一理论模型对此进行了解释。统一理论模型假定市场是由两种有限理性投资者组成的，分别是“消息观察者”和“趋势交易者”，消息观察者基于他们自己掌握的信息进行预测，而不是根据价格的信息进行预测。趋势交易者恰恰相反，他们只根据近期的价格变化进行预测，他们不关心其他信息。模型假设私人信息在信息观察者之间逐步扩散，之后趋势交易者介入导致价格达到峰值，继而价格出现反转，即为过度反应。

    中国股市当前的大牛市格局，就是投资者对以人民币长期升值为背景的流动性泛滥的一种过度反应。他们认为，人民币升值加速流动性过剩，引起资产价格上涨，促使趋势或动量交易者进入市场，使得资产价格进一步上涨，从而造成股市投资者的过度反应。

    心理学家还观察到一种“过度反应偏见”。投资者对坏消息有过度、过激的反应，而对好消息的反应则相对迟钝一些。一旦所投资的公司股票的短期获利情况不佳，投资人会迅雷不及掩耳地做出过度反应，从而对股价造成不可避免的冲击。人们将这种过分重视短线获利现象称为“投资人的过度反应心理”。

    对过度反应心理反映在投资决策上，其影响是显著而深刻的。人们都想相信自己做出的决策是正确的。为保持对自己的正确看法，总是抓住错误仍选择不放，希望有一天会时来运转。

    过度心理还使投资者过度保守。参加退休基金账户计划的人，他们的投资期为10年，却仍将他们资金的30％~40％投资在债券上。这是为什么呢？只有严重的过度损失心理才会使人如此保守地分配自己的投资基金。但过度心理也会产生即刻的影响，它会使投资者毫无道理地抓住亏损股不放。没有谁愿意承认自己犯了错。但如果投资者不将错误的股票出手，他实际上就放弃了能再次明智投资并获得利润的机会。

    6有足够的耐心和自制力

    耐心和自制力都是听起来很简单但做起来很困难的事情。投资是极枯燥无味的工作。有的人也许会把投资当成一件极其刺激好玩的事。那是因为他把投资当成消遣，没有将它当成严肃的工作。如同围棋一样，围棋爱好者觉得围棋很好玩。但问问那些以下棋为生的人，他们一定会告诉你，成日盯谱是多么的枯燥单调。其中的道理是一样的。每天收集资料、判断行情，将其和自己的经验参照定好炒股计划，偶尔做做或许是兴奋有趣的事，但经年累月地重复同样的工作就是“苦工”。如果不把“苦工”当成习惯，无论是谁，成功的希望都不会大。

    因为投资是如此的单调乏味，新手们就喜欢不顾外在条件而在投资市场跳进跳出寻求刺激。在算账的时候，投资者自然明白寻找这一刺激的代价是多么高昂。投资者必须培养自己的耐心和自制力，否则想在这行成功是很难的。

    知道狮子是怎样捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机及取胜机会都适合的时候，它才从草丛中跳出来。成功的投资者具有同样的特点，他绝不为投资而投资，他会耐心地等待合适的时机，然后采取行动。

    测试：你到底能承担多少风险

    在投资市场热火朝天的时刻，谁要站出来说这种市场也有风险，投资者需要及早做好准备，这多少会显得不合时宜。但是风险因为市场的火热就不存在了吗？所以，每一个投资者都要清醒地认识到风险的存在，并做好积极的准备。

    1你的年龄

    （1）25或以下；（2）26岁到35岁；（3）36岁到45岁；

    （4）46岁到55岁；（5）56岁到65岁；（6）66岁或以上。

    2你的婚姻状况

    （1）单身；（2）已婚；（3）离婚。

    3你有多少个孩子

    （1）没有；（2）一个；（3）两个；（4）三个；（5）四个以上。

    4你的教育程度

    （1）小学；（2）中学；（3）专科或中专；（4）大学或以上。

    5.若把你所有的流动资产加起来（银行存款、股票、债券、基金等），减去未来一年内的非定期性开支（例如结婚、买车等），约等于你每月薪金的多少倍？

    （1）20倍以上；（2）151~20倍；（3）101~15倍；

    （4）51~10倍；（5）21~5倍；（6）2倍以下。

    6你估计五年后的收入会较现在增长多少？

    （1）50％以上；（2）301％~50％；（3）201％~30％；

    （4）101％~20％；（5）01％~10％；（6）收入不变或下降。

    7你平均每月的支出占收入

    （1）100％以上；（2）801％~100％；（3）601％~80％；

    （4）401％~60％；（5）201％~40％；（6）20％以下。

    计分方法：

    题号得分选项

    （1）（2）（3）（4）（5）（6）

    测试答案及分析：

    81分或以上：由于你没有多少财务上的负担，可以很轻松地接受高于一般的风险，可选择高风险的投资项目以赚取较高的回报。

    61～80分：你只有少量财务上的负担，能够接受较高水平的风险，对于比平均风险略高的投资项目均可以接受。

    41～60分：你接受风险的能力属于一般水平，可以接受普通程度的风险。

    21～40分：由于你个人负担较一般人重，故此接受风险的能力亦属于偏低，不可接受太高风险的投资项目。

    20分以下：你接受风险的能力属于极低水平。因为你负担着沉重的负担，投资组合中应取向低风险型投资项目。

    §§§第三章 制定稳健的投资策略

    成功的投资者会有一整套完善的投资策略。投资策略能帮你从宏观上分清各项投资之间的关系，在整套策略当中，每项投资占有什么地位，应该很清楚、很具体地写下来。

    生命周期与投资规划

    光有成为百万富翁的梦想是不够的，还必须划分人生的投资阶段，明确其各自的特点，在不同的时期制定出不同的投资规划。这样才能合理地支配资金，得到有效的保障。

    1青年期（35岁以下）投资规划。

    这时，人生的历程刚刚开始，在完备基础层后，要敢于承担风险，积极追求财富。这个时期，由于收入不高，保险要着重选择保费低廉、保额较高的短期保障型品种。在投资方面，可尝试不同的品种，以较大风险追求较大利润。但应避免过分分散投资，且投资只能用闲置资金，这样即使投资失败，还有东山再起的机会。正确的教育投资可以说是“一本万利”，尤其需要重点关注。

    2壮年期（35～55岁）投资规划。

    此时，投资者事业正值顶峰，在扩大投资的同时，应逐渐降低风险。由于壮年投资者往往累积了相当的经验与财富，容易在投资方面因过于自负而吃亏。事实上，面临经济周期的起伏，没有人是永远的赢家。重要的是学会步步为营，利用复利使财富稳步增长，而不是进行大起大落的投机。这一阶段投资理财要多使用较低风险的或自己较有把握的投资品种。保险方面宜多投资于健康型和养老型。

    3老年期（55岁以上）投资规划。

    这一阶段属于个人收入的衰退期，投资者的主要理念是安全投资，注重现金收入，以迎接即将到来的退休生活。保险方面要进一步加大养老型险种的投入。投资方面，宜选择“理财金字塔”中第一二层的固定收益品种，以取得平缓的现金收入。对于有较多资产的老年投资者，此时应采取合法节税手段，将财产有效地转移给下一代。

    投资的基本策略

    在投资市场中，每一个人的投资策略虽有不同之处，但有一些是最基本的，是必须遵守的。比如：

    1以闲余资金投资

    如果投资者以家庭生活的必需费用来投资，万一亏损，就会直接影响到家庭生计。而且用一笔不该用来投资的钱来生财，心理上已处于下风，在决策时亦难以保持客观、冷静的态度，容易失误。

    2知己知彼

    投资者需要了解自己的性格，如容易冲动或情绪化倾向严重的人并不适合于股票投资，成功的投资者能够控制自己的情绪，能够有效地约束自己。

    3切勿过量交易

    要成为成功投资者，其中一项原则是随时保持3倍以上的资金以应付价位的波动。假如你的资金不充足，应减少投资品种，否则，就可能因资金不足而被迫“斩仓”以腾出资金来，纵然后来证明眼光准确亦无济于事。

    4正视市场、摒弃幻想

    不要感情用事，过分憧憬将来和缅怀过去。一个充满希望的人是快乐的，但他并不适合做投资家，一位成功的投资者是可以分开他的感情和交易的，因为他明白市场永远是对的，错的总是自己。

    5切勿盲目

    成功的投资者不会盲目跟从别人。当人们都认为应买入时，他们会伺机沽出。当大家都处于同一投资位置，尤其是那些小投资者亦都纷纷跟进时，成功的投资者会感到危险而改变路线。

    6拒绝他人意见

    当你把握了市场的方向而有了基本的决定时，不要因别人的影响而轻易改变决定。也就是说，别人的意见只能作为参考，自己的意见才是最终的决定。

    7当机立断

    投资者失败的心理因素很多，但最常见的情形是：投资者面对损失，亦知道已不能心存侥幸时，却往往因为犹豫不决，未能当机立断，因而愈陷愈深，使损失增加。

    8忘记过去的价位

    一般说来，见过了高价之后，当市场回落时，对出现的新低价会感到相当不习惯，当时纵然各种分析显示后市将会再跌，市场投资气候十分恶劣，但有些投资者在这些新低价位水平前，非但不会把自己所持的货售出，还会觉得很

    “低”而有买入的冲动，结果买入后便被牢牢地套住了。因此，投资者应当“忘记过去的价位”。

    9定好止损点

    这是一项极其重要的投资技巧。由于投资市场风险很高，为了避免万一投资失误而带来的损失，每一次入市买卖时，我们都应该定下止损点，即当价格跌至某个预定的价位，还可能下跌时，就立即交易结清，控制损失的进一步扩大。

    10重势不重价

    我们买入某种投资工具的原因是因为预期它将升值，事先买入待其升值后再卖出以博取差价。这个道理很简单，但是，初入市的人往往忘了这个道理，他们不是把精力放在研究价格的未来走势上，而是把眼光盯在交易成本上，经常是寻找了一天的最低价，而错失买卖时机。正确的做法是，认准大势，迅速出击，不要被眼前的利益所迷惑，只要它还能涨，今天任何时候买，明天再看都是对的，今天的最高价也许就是明天的最低价。

    11关键在于自律

    人们对很多投资策略和投资技巧都耳熟能详，为什么还有那么多人亏损呢？因为很多人都是说得到，做不到。如果能够下决心，相信综合计算赚多亏少并非难事。

    12发挥自己的优点

    投资不是简单的机械运动，因为投资者是人，人是有思想、有感情的。人可以思考，有自己独特的个性。何况投资市场中什么样的人都有，有男有女，有老有少，有知识分子，也有纯实战派。因此，根本不存在一套统一的投资法则，最重要的是结合自身优点进行投资。

    比如，有些人比较害羞，不善于交谈，不善于结交朋友。所以，他们投资便不能通过朋友或他人而获得投资的“参考消息”。但他们的优点在于心细如丝，分析精密，所以很适合静静地分析。

    而有些人性格急进，做事干脆，有时显得太草率，但如果能在急进当中加入理性分析，却是一大优点。

    反过来，慢不一定是缺点，也可以是优点。在危急情况下当然要快，但在分析时，慢却能使头脑冷静，思维有条有理，经过深入分析之后，看中一种投资工具，下重本，等收成，有可能一次大发。

    无论你的性格怎样，知识水平如何，你都具有优点。只要你能发掘这些优点，并把它用到投资上，你就有机会踏上成功之路。

    制订合理的投资计划

    投资的具体操作很简单，通常，只要在投资机构开一个户头，看到什么好的投资项目，便可通过投资机构入市，等到升值了，认为已经升到顶，便可以出货，赚取其中的差额。

    很多投资基金项目的投资者，甚至不必去证券所，只要相信基金公司的管理，把资金交到他们手上，付给其一定数额的管理费，他们就会把资金集合起来，做全面性的投资，你就可以赚取一定的回报。

    从表面上看，投资根本不需要什么计划，但事实并非如此，没有计划的投资，一定是失败的投资。

    投资讲求以一个投资方针贯穿整个计划，各项投资相互联系不能孤立起来看，必须了解每一个投资项目在这个计划当中所占的地位、所扮演的角色，这样才能明白其中的意义。

    例如，在整个投资计划中，你可以主要倾向于低风险。那么，大部分资金便都应该放在低风险而回报比较稳定的项目上，如债券等；可部分选择风险稍高的，如可选择前景看好的新兴创业板上市的科技股。只有这样的计划，投资者才能规避风险。

    投资计划若采用高风险的策略，保本的投资比例便会比较少，资金的大部分集中在高风险的项目中。这些投资看准了便可以赚大钱，但看错了就可能全部输尽。投资者应给自己留一些后路，譬如，在手中预留大量现金，可以随时调用。这也是一个投资计划，没有这个计划，投资血本无归时，后果是难以想像的。

    投资计划也包括每一项行动中的细节，例如，止损点的价位如何，止赚点的价位如何，什么时候应该买入，什么时候应该出货等，都应该在入市之前有详尽的分析和结论。

    从以上的分析可以看出，投资计划是帮助你增加投资胜算的。没有计划，投资就像航行在海上没有指南针的船一样。有了计划，投资就像有了掌舵人，有了前进的方向，知道自己下一步将会怎样发展下去，还差多少达到目标，离成功还有多远，以及还需多少资源、多少努力才会成功，之后就可以按照需要逐步实现自己的目标。

    选择适合自己的投资方式

    投资方式的选择应视个人情况而定，因为投资最终是自己的事，赚了放入自己腰包，赔了当然得自己负责。因此，投资一定要有自己的主见，不能盲目从众，以免赔了之后怨天尤人。

    许多投资者从众心理极强，见到别人投资赚钱了，便也跟着买进、卖出，偶尔可能赚些小钱，但费时费力不说，动作稍微慢点，就可能被套或者割肉赔钱。

    一个成功的投资者，应根据自己的实际情况选择合适的投资方式。比如说：那些喜欢刺激，把冒风险看成是生活的一个重要内容的人，可选择投资股票；拥有坚定的目标，讨厌变化无常的生活，不愿冒风险的人，可选择投资国债；对于干劲十足，相信自己的未来必须靠自己的艰苦奋斗的人来说，选择投资房地产是一个不错的选择；对在生活中有明确的目标，信心坚定的人来说，最好选择储蓄；生活严谨，有板有眼，不期望发财，满足于现状的人，则可选择投资保险；审美能力强，对时髦的事物不感兴趣，对那些稀有而珍贵的东西则爱不释手的人，宜投资收藏。

    当然，还有期货、外汇等投资品种，投资者在选择时，应结合自己的专长，不可强求。有的人喜欢买国债，认为买国债保险，收益也较高；有的人喜欢做房地产，认为房地产市场套数多、空间大、有意思；还有的人喜欢收藏钱币、古董……

    必须说明一点，喜欢与擅长是两码事。喜欢什么投资，或者认为什么投资好，除了选准投资对象有无投资价值外，一定要注意自己的兴趣和专长。有的人投资房地产如鱼得水，但投资股票却连连亏损。

    可见，投资者首先必须认识自己、了解自己，然后再决定投资什么、如何投资。投资者只有从实际出发，脚踏实地，发挥自己的所长，选择适合自己的投资方式，才能得到较好的回报。

    有明确的投资目标

    人们都懂得这样一个道理：在股市上都希望“低进高出”。但是，每个投资者的投资目标却不尽相同，我们总结股票投资者的投资目标，大致可分为以下几种类型：

    1追求最高的股息收入。

    2获取最大的利润差价。

    3期望掌握上市公司的经营权或参与经营。

    4着眼于上市公司的资产或闲置土地。

    5为控制上市公司的股权以达到某种个人目的。

    不论投资者有哪种投资目标，他们都会以自身条件为依据，确定一个具体的投资目标，以便在风险既定的条件下使收益达到最大程度，或者在收益既定的前提下使风险降至最低。由于市场情况异常复杂，投资者的自身条件各异。为此，投资者通常会选择一种将投资分散以减少风险、增加收益的证券投资组合来实现自己的目标。

    由于每个人的背景和情况有很大的不同，致富的目标和计划也是不同的。

    但是，无论如何，目标必须是长期的、具体的和远大的。要有总体目标，也要有分期目标，以便分步实施。制订目标的首要问题是标准有多高，如果指标太高，长远来看，它会打击投资人的信心，甚至导致最终失败。应该说这样的计划设计和目标的确立，都是根据个人的情况而定，越切入个人的实际，其实施的可行性就会越高。

    成功的投资计划一般具有以下几个共性：

    最好的投资计划是简单的，简单的计划容易实施。这对开始投资的新手来说很重要，简单的计划还比较容易坚持。

    最好的投资计划是能有针对性地满足你自身的目标，就是说它能充分满足个人投资的需要。

    最好的投资计划是具体的，比如，“节省每笔薪水的10％”比“存储我每周能省下来的”更好。

    确保“后方”安全

    正所谓“狡兔有三窟”，狡猾的兔子有三个窝。因此，可以防止狐狸的侵袭。虽然它有三个窝，若不提高警惕，也会成为狐狸的美餐，但至少有三个窝的安全性要相对高一些。

    投资的道理也是一样，如投资者仅有一笔资金，若这笔资金发生了问题，就会周转不灵，不能坚持下去，要是求全，便只能平仓止亏，把损失固定下来，当然，这也失去了反败为胜的机会。

    在投资市场上这种情况经常发生。投资者若能坚持下去，也许只是多坚持一会儿，就可以赢利，但偏偏周转出现了问题，不得不暂停投资，这是一件很痛苦的事。若事后证明，能多坚持一会儿就可以突破难关、反败为胜，那么可想而知投资者会多么后悔。

    成功的投资者，都会给自己准备几笔后备资金，然后将资金进行分配，有前有后，分配成多笔资金，部分用来保本，做一些稳健低风险的投资，部分可冒稍高的风险，小部分用作高风险项目。有进取的，有保本的，有攻有守，有前有后，形成一套完整的投资计划。

    保本的投资安全性相对较高，回报较稳定，可作为高风险投资的后盾，一旦高风险项目出了问题，还有保本的资金支持。例如，炒股失手，损失了一笔，但还有后备金，可以在保本的资金里，拨出一些补充，继续再战。反过来也一样。若高风险的投资顺利，赚了大钱，则可以把一部分拨到保本投资当中，巩固投资的成果。

    以上是从纵的角度看多笔资金的重要性，当然，从横向的角度看有多笔资金同样很重要。多笔资金可以放在不同的市场上，一些用在股票市场，一些用在外汇市场，一些投资在债券、基金等。这些市场各有不同的风险，任何时候，都不可能全部赚钱或全部亏损，有些赚，有些亏。这样，多笔资金便可以互补不足。

    附：李嘉诚投资的三个秘诀

    李嘉诚，一个响亮的名字，中国首富，商界奇迹。他的投资有以下三个秘诀：

    一是30岁以后重理财。“30岁以前，所有的钱都是靠双手辛苦劳动换来的，20~30岁之间是努力赚钱和存钱的时候，30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高，到中年时如何赚钱已经不重要，这时候反而是如何管钱理财比较重要。”

    二是要有足够的耐心。如果一个人从现在开始，每年存14万元，每年的投资回报率平均为20％，40年后财富会变成10281亿元。

    三是先难后易。假如你21岁开始每年投入1万元，每年得到10％的回报，到60岁退休时，也将获得近500万元的回报。

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