1.网络银行，金融业的焦点

    电子商务需要金融服务提供基础架构。网络金融，带来金融创新，金融国际化、全球化发展势不可挡，金融服务及功能的多样化与日俱增。

    网络银行：备受关注的商务热点

    在人类迈入21世纪信息社会之际，一直走在计算机应用前列的银行也在不断利用高新科技开发新业务。随着因特网的兴起，网络银行成为金融业瞩目的焦点。

    在出现网络银行这种新型银行之前，关于未来的银行到底将会是什么形态的争论，在全世界已经持续了许久。人们曾经提出了许多未来银行的模式，主要有电子化银行、自动化银行、自助银行、无纸化银行、无现金银行、无人银行、网络银行、电话银行、家庭银行、机器人银行、电子货币银行、企业银行和自我服务银行等。人们也一直为未来的银行模式争论不休，各种说法都各有道理，各有长处。但在近几年来，随着网络银行的出现和迅速发展，人们得到了一个十分统一的答案：网络银行才是人类社会未来银行的最终归宿，网络银行是人类社会所有银行的最美好的明天。

    在信息化社会的数字化革命过程中，银行金融业一直走在最前列。在当今的世界上，无论是发达国家还是发展中国家，无论是在先进地区还是在落后地区，银行金融业都是计算机和计算机网络的最大和最先进的用户。随着虚拟现实技术的不断进步，银行金融业正在积极利用虚拟现实信息处理技术，开始创建三维网络化银行和金融机构。三维网络化银行与仅仅利用多媒体信息技术的电子化银行相比，已经发生了质的变化。这种新式的三维电子化银行有家庭网络银行、虚拟联机银行等。

    在网络银行的电子空间中，可以允许数以百万计的银行客户和金融客户，面向银行所提供的几十种服务，根据需要随时到网络银行里漫游。当客户进入网络银行“大门”之后，所受到的接待和服务与到真实的银行是一样的。因为网络银行是用逼真的银行大楼、服务大厅、办公业务房间和走廊通路等三维立体空间概念设计而成的，使客户具有亲临感且服务质量极高。

    网络银行服务最初主要用于企业客户，这主要由于是企业有主动获得网络银行高质、快速、准确方便的服务的积极性。随着网络银行的发展和完善，银行金融零售业向个人和家庭领域发展服务业务，因此，家庭网络银行应运而生，且发展极为迅速。

    1995年10月，全球第一家网络银行“安全第一网络银行”在美国诞生。这家银行没有建筑物，没有地址，只有网址，营业厅就是网页画面，所有交易都通过因特网络进行。它的员工只有10人，但其1996年存款余额却高达1400万美元，1997年达到4万多亿美元。该行所有交易均通过因特网络进行，员工的主要工作是对网络进行维护和管理。现排名世界第五的美国花旗银行紧随其后，于1995年10月在因特网络上设置了站点。我国中央银行和工、农、中、建四大国有商业银行亦已设立了因特网络站点。

    1996年初，美国有三家银行联手在因特网络创办了世界上第一家新型的网络银行，称为“证券第一网络银行”，这也是在因特网络提供大范围和多种银行服务的第一家银行，其前台业务在因特网络进行，其后台处理只集中在一个地点进行，业务处理速度快、服务质量高、服务范围极广。

    目前，美国提供电子交易服务的金融机构超过30家，增长最快的是通过因特网交易的市场。据《世界日报》报道，1998年美国电子账户规模增长10%，账户数将突破300万，总资产达1200亿美元。

    中国银行从1996年起投入网络银行的专项开发，在1997年底开始与世纪互联及瑞得在线两家ISP进行网络交易的合作。中国银行试办网络银行业务，国内首笔因特网交易成功。

    1998年初，中国银行与世纪互联共同宣布了国内第一笔网络电子交易，紧接着，中行又宣布，采用加拿大SLM网络银行管理解决方案在北京、天津、上海、广州和青岛进行的在线分行连通试验取得成功，目前，很多城市用户可以在中行的任何一家分支机构以及自动柜员机上访问自己的账户或进行电子存、贷款交易。这标志着我国网络银行建设已迈出了实质性的步伐。

    其实，不只是中国银行，目前国内各大国有商业银行都在为进军网络银行时代而积极备战。应该说，网络银行能否成功实施的关键在于现有的银行金融体系是否能适应电子商务时代崭新的支付与清算需求。

    目前，我国的金融系统有5万多名科技人员，金融系统也是我国的巨大人才宝库，各种复合性人才和通晓多学科知识的综合性人才逐年增多，这是我国加速实现金融电子化的可靠保证，也是我国创建网络银行的骨干力量和主力军。

    网络银行是现代银行金融业的发展方向，网络银行是虚拟现实世界中的一颗明珠，指引着银行未来的发展，也照耀着人类生活美好的明天。世界各国都在争先恐后地创建网络银行。我国的银行金融业还比较落后，实现银行业务无纸化和银行机构虚拟化还有很远的距离。但我们应该抓住当前的发展契机，积极创造条件，为创建我国的网络银行而努力。我国的金融电子化发展很快，创办网络银行可以借鉴发达国家已经取得的经验和教训，多走捷径，免走弯路，这对于提高投资效益和投入效益很有益处。

    网络银行的优越性

    网络银行又称在线银行，是银行利用互联网技术，通过互联网向客户提供开户、销户、查询、对帐、行内转帐、跨行转帐、信贷、网络证券、投资理财等传统服务项目，使客户可以足不出户就能够安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及个人投资等。可以说，网络银行是在互联网络的虚拟银行柜台。

    有了“网络银行”用户可以不受空间、时间的限制，只要一台PC、一根电话线，无论在家里还是在旅途中，都可以与银行相连，享受每周7天、每天24小时的不间断服务。其次，网络E-mail通信方式也非常灵活方便，便于用户与银行之间以及银行内部的沟通。

    网络银行改变了传统金融机构的结构和运行模式，大幅度提高银行业务的操作速度和水平、服务的准确性和精确度、服务质量，降低营运成本等等都展现了它无可比拟的优越性。

    --互联网是一个开放的系统，客户可以随时加入网络，成为网络银行的一员，从而改变了原来柜台交易办理业务的模式，金融机构不再需要大量的分支机构，营业机构将被网络和计算机取代。

    --改变了原来金融机构在服务时间上的限制，每时每刻网络银行都为你提供完全一致的服务。

    --更充分的信息咨询服务。通过互联网可以方便查询银行的历史、业务状况、利率、汇率等公共信息及针对客户个人的帐户余额、交易明细额、应缴本息等私人信息。

    --电子支付。电子钱包通常附在智能卡上，其中存储一定的金额，可以在商店、自动化售货机、投币式公用电话和电子商务中使用。

    --电子储蓄和电子贷款。在线银行是与电子商务发展要求相适应的金融体制改革的产物，上网用户可以通过它管理个人的资金、进行支付或投资。随着互联网的日益普及，国际上许多商业银行纷纷上网，网络银行站点的数量正在迅速增长。

    目前互联网在线银行业务主要提供三方面的市场服务：

    --信息服务：互联网为银行市场推广提供了一条低成本高效率的途径，许多国际大银行纷纷在已有的客户信息基础上建立了自己专用的市场客户信息系统（MCIF），专门面向特定的客户群推广定制的金融产品与服务。互联网提供了WWW、电子邮件等多种信息服务方式，成本更低、针对性更强、效果更好，信息服务是目前银行应用互联网的最主要方式。

    --中间服务：互联网还能作为给特定客户提供专门信息的服务手段。银行通过互联网提供了大量的中间服务，如对各种金融业务交易的查询（如帐户余额查询、市场行情查询、投资顾问咨询等）。中间服务是利用互联网跨越时空的特性，使客户与银行保持密切联系，随时跟踪客户信息。

    --全面服务：某些先进的银行（如著名的安全第一网络银行，SecurityFirstNetworkBank）已经开始全面利用互联网作为服务媒介，为客户提供全面的、安全可靠的银行服务，包括帐户开立、资金转帐等。这时，互联网就成为了一种全功能的金融服务媒体，发挥巨大的作用。据预测，在本世纪末，美国最大的50家银行将普及基于网络的银行服务，其中超过90%的银行将提供基于互联网的全面服务，而这50家银行的商业存款总额将占全美国的60%左右。

    网络银行为人们提供更方便的金融服务，客户只需访问相应的金融机构的网址，就可以办理所需的各种业务。可以支付、转帐、存款、取款、买卖债券、期货、股票、基金等；也可以进行实际资金交易，即通过网络进行帐户处理，例如提供网络购物、电子存放款、电子转帐等服务，这是网络银行的核心业务。

    美国安全第一网络银行是世界上第一家开展网络银行业务的银行，于1995年成立，没有建筑物，没有地址，只有网址，营业厅就是网页画面，所有的交易都通过互联网来做，员工的主要工作是对网络进行维护和管理。

    美国花旗银行是美国最大的金融服务机构，在全世界90个国家和地区为近4500万顾客服务，其网络服务主要是“直接存取”，是一种方便而安全的联机理财的好办法。

    中国国内的一些商业银行也纷纷开展网络银行业务。中国银行是首家开展网络银行服务（wwwbank-of-chinacom）的银行，其提供的网络服务有服务项目介绍、服务申请流程、企业集团服务、对公帐户实时查询服务、代收费服务、国际收支申报服务等，服务对象为中国银行长城卡持有人和所有的商户。较早与中国银行正式签约的网络商户有世纪互联通讯技术有限公司（wwwcenpoknet）、瑞得在线（wwwrolcnnet）、中国光盘超级市场（wwwcdmarketcomcn）等。

    招商银行也在一些大城市开展个人银行、企业银行、网络支付等网络服务。用户可以使用计算机，通过互联网获得银行服务信息、金融信息，查询个人帐号，进行网络支付等。该银行的网络银行--“一网通”，可以通过互联网或其它公用信息网将客户的电脑终端连接至客户办公室或家中的服务系统，它包括“个人银行”、“企业银行”、“网络支付”三个子系统。

    中国工商银行、中国建设银行也相继开展了相关网络银行业务。

    网络银行的特点

    网络银行首先要求银行的一切业务和办公完全实现无纸化、电子化和自动化，它是以前各种电子化银行如电话银行、家庭银行、自助银行、机器人银行、电子货币银行、自动化银行和自我服务银行的深入发展。

    网络银行具有如下特点：

    （1）网络银行实现交易无纸化、业务无纸化和办公无纸化①所有传统银行使用的票据和单据全面电子化，使用电子支票、电子汇票和电子收据等。

    ②不再使用纸币，全面使用电子钱包、电子信用卡、电子现金等电子货币。网络银行的高新技术将信用卡的信息资料输入计算机（主要是存款信息）保存在电子钱包内，成为电子信用卡。

    ③一切银行业务文件和办公文件完全改为电子化文件、电子化票据和证据，签名也采用数字化签名。

    ④不再以邮寄的方式进行银行与客户相互之间纸面票据和各种书面文件的传送，而是利用计算机和数据通信网传送，利用电子数据交换（EDI）进行往来结算。

    ⑤客户不必到银行去，只要在家里点击鼠标就可以进入网络银行，获得网络银行令人满意的服务。

    网络银行无纸化服务大幅度提高了银行业务的操作速度，大幅度降低了服务成本，提高了服务的准确性和精确度，减少或消灭了差错，大幅度提高了服务质量。无纸化银行服务和电子化票据、电子化现金传递，使“瞬间传递”变为现实，网络银行采用电子手段可以在几秒内把大批资金传送到全国各地或全世界各地。及时、准确、快捷、方便、可靠的高质量服务是网络银行的突出优点。

    （2）传统银行机构虚拟化传统银行机构的扩展是通过增设支行和营业因特网站来实现的，而网络银行利用虚拟现实信息技术，可以迅速增设虚拟支行或网络银行营业因特网站。银行机构虚拟化对于促进家庭网络银行的迅速扩展起着极其重要作用。家庭网络银行可以很方便地设立或增加虚拟支行，这是因为创办一个家庭虚拟支行比较方便，通常只要有20平方米的场地和2名员工就可以了。大家可以看到，在我国的城市里，银行大楼大都气派非凡，装饰得富丽堂皇，造价极高。而对于网络银行来说，银行的物理结构和物理建筑几乎成了不必考虑的问题，重点是研究提高网络银行的高新技术含量和技术水平。即使把网络银行设在很廉价的地段或位置上，也同样能够面向全世界开展各种银行金融服务。网络银行花在所需房地产和人员方面的投资大幅度减少。

    网络银行为客户带来方便。客户坐在家里就可以立即根据需要跨进网络银行的“大门”，到里面去漫游和接受各种所需的服务。建立虚拟银行的占地面积仅是传统银行的1/10，因此，网络银行为银行金融业的未来发展开辟了美好的广阔前景。

    （3）通过计算机网络提供金融服务的银行由于计算机网络具有资源共享、实时通讯的特点，网络银行可通过计算机信息网络快速便捷地取得和对外提供信息服务，还能为客户提供更直接、更多样化的各种服务。

    银行在因特网络上所提供的金融服务大致分为两大类：一类是信息咨询服务。

    这是目前国外网络银行普遍提供的服务，包括对银行历史、业务状况、营业因特网站、利率、汇率等公共信息及针对客户个人的账户余额、交易明细额、应缴本息等私人信息进行查询，通过电子邮件或网络传真对客户存款到期、放款缴息等信息进行通知等。网络上的查询配带了声音、影像、动画和电话等功能，使各种服务更加丰富多彩，其中的电话功能比以往银行提供的“电话银行”更有质的飞跃。最近，因特网络开发了一种称为“Java”的新技术，能够让客户直接看到自己的资金，以及每种投资或其组合会获得多大的收益，以便于客户安排资金，取得最佳回报。

    另一类是进行实际资金交易，即通过网络进行账务处理。例如提供网络购物、电子存放款、电子账务等服务，这是网络银行的核心业务，世界各大银行对此都极为重视加紧开发。欧洲著名的荷兰银行集团于1996年率先进行了网络购物付款的试验，花旗银行目前正全力开发电子货币系统，以供消费者和企业在世界各地通过网络进行收付款或转账。

    与传统银行业务相比，网络银行提供的服务速度快、效率高、内容多、方式广。随着计算机愈来愈普及，资金转移电子化的需求越来越高涨，网络银行这一优势就表现得更为突出。当然，网络银行也面临着一些问题，目前还处于探索发展阶段，实际的网络交易数量和金额还很少。其中最主要的是网络安全问题。由于因特网络技术尚不完善，网络上“黑客”屡禁不止，给银行及其客户带来了非常大的风险。此外，目前还没有关于电子资金转移等网络银行交易的专门法律法规，网络银行及其客户的权责都没有明确有效的规定。这对网络银行的发展也是一个重大障碍。这些问题都将随着技术的改进，立法的完善和管理水平的不断提高而逐步得到解决。

    在美国，不少银行可以通过因特网络完成日常业务。

    收款者将电子付款通知单通过因特网络发送电子邮件，送入付款者的电子信箱，付款者得到通知后，使用有关财务软件，填写电子支票，再通过网络汇回银行，银行再转入收款者账户。显然，网络使银行业务简化，银行不必到处开设分支机构，经营成本也节约了。用户也可以不出门，就在家里完成转账、收款等事项。1996年，110万户美国家庭使用银行电子网络业务。通过网络进行电子现金业务，已占美国通货流量的10%，有人估计，到2001年，将有1000万户美国家庭可以在网络上与24小时不下班的网络银行打交道。

    网络银行的发展与完善网

    络银行虽然有了长足进步，但毕竟还处于起始阶段，作为新生事物，有许多问题都是始料未及的，因而亟待完善与发展。

    （1）网络银行的安全问题网络银行最关心的问题莫过于安全问题，这些问题包括怎样才能确认合法身份，如何确保各种账户和资料在保存和传输中不被窃取或更改，以及如何阻止非法侵入银行主机和核心数据系统等。

    ①数据在保留和传输过程中的保密。一个加密系统的安全级别取决于加密的方法和键的长度，键越长就越难破译，而键的长度往往是以其包含的位数来表示的，位数越多，对加密数据的保密越高。

    ②对私有数据访问的识别、密码、安全代码等信息，这些信息一直有效，直至用户退出系统。

    ③防止非法用户进入主机系统和银行数据库。利用防火墙技术和网管系统，对非法进入进行严格审查，过滤非法数据，可以确保主机系统的安全运行和核心数据库的完整。

    （2）网络银行的技术问题从70年代开始金融电子化至今，各金融机构在电脑和网络方面已有了较大规模的应用，因此，网络银行的发展要能够继承既有资源。软件公司提供的程序与新安装的硬件和通讯设备要考虑对现有结构的影响，要保证现有资源的利用和现行网络的正常运转。软件开发商、硬件提供商、系统集成商、通讯商、金融业要加强广泛合作，制定网络银行的统一标准，确保软件、硬件、通讯协议的兼容性，保证今后网络银行的新建和扩展。将来的网络银行将是一个全球互通、联系紧密的整体。任何环节出现差错或停止运行，都可能会导致系统的瘫痪和崩溃，从而影响整个网络银行的运转，给客户和金融机构造成巨大的无法挽回的损失。因此，网络及主机系统都应采取可持续运行技术，一旦出现故障，能自动切换到备份系统或不停机更换故障设备，以保证系统的不间断运行，从而维护整个网络银行的通畅运行。

    （3）网络银行的监管问题全球各地的人都可以按一定的规则加入到Internet网络来，网络银行的用户可根据既定的协议，访问世界各国的金融机构的站点，而金融机构也可以为世界上的任何用户服务。网络银行这种跨国界的运动方式，也跨越了各国的法律和金融法规。例如，中国的用户登录上美国的美洲银行，成为美洲银行的网络用户，那么美洲银行是否应受到中国金融法规的监管呢？因此，面对网络银行这一新生事物，需要各国政府及金融业进行合作与谈判，根据网络银行的特点，以战略的眼光，从总体上把握网络银行的发展方向，达成对网络银行监管的共识，共同制定完善的有关网络银行的法律法规，以促进网络银行的良性发展。

    虽然网络银行在许多国家的金融机构得到实现，但远没有达到普及的程度。由于初期投入的成本很高，许多金融机构尚不愿进行如此大的投入。技术的复杂和人才的紧缺也是网络银行普及的障碍，另外客户电脑知识的缺乏和网络用户的规模较小，也都不利于网络银行的发展。但是，有远见卓识的金融家们，面对日益残酷的竞争，必然会顺应时代的潮流，进一步推进网络银行的发展。我们相信，21世纪的金融业将是网络银行的天下，Internet与金融这两个最有前途的产业的结合将迸发出巨大的生产力。

    据统计，世界上已有近1000家银行金融机构进入Internet开展企业形象和业务的宣传，20%~30%开展开放型金融信息服务，10%作账户的信息服务，1%~2%作在线金融交易服务。

    目前，创建网络银行具有良好的环境和条件。

    （1）客户获得银行电子化服务的工具发展很快随着各种电子化、自动化银行的大量涌现，面向广大客户的电子化和自动化的银行服务工具也在不断改进、更新和发展。面向网络银行的电子化服务工具主要有电子货币、电子钱包、电子信用卡、电子金融卡、电子转账卡、智能卡、智能电话、电子零钱、安全零钱等。

    （2）面向客户的银行设备在不断更新和发展目前，自动柜员机（ATM）已经联成网络，使用也越来越普遍。销售点终端（POS）与银行的计算机相连，已经得到广泛应用。各种各样的自动点钞机、自动出纳机也得到广泛应用。

    （3）各种现代化银行金融支付工具和清算系统等得到广泛应用各种现代化银行支付系统、大额在线实时支付系统、各种小额批量支付系统、电子联行系统、自动化清算系统、自动化对公业务系统、银行储蓄通存通兑系统、电子支付系统和安全电子交易系统（SET）等得到广泛应用。

    （4）金融在线服务发展很快金融在线服务就是通过PC、调制解调器（Modem）、数据通信线路或电话线路向用户（客户）提供金融信息服务。金融在线服务包括电子邮件、电子公告、在线信息检索、在线金融信息传递、实时联机交流金融信息等。金融在线服务的特点是具有交互功能，金融在线用户能够主动接受或选取金融信息，也可以主动发布金融信息，有利于用户远程快速获取金融信息和对金融信息的及时发布。

    （5）现代金融计算机系统发展很快且得到广泛应用随着计算机网络技术的飞速发展，在银行金融业的金融计算机信息服务系统（FCISS）普及推广很快，大量现代化的金融管理信息系统（MIS）、决策支持系统（DSS）、决策者信息系统（EIS）、办公自动化系统（OAS）、战略决策支持系统（SDSS）等，使银行金融业的经营管理全面实现系统化、科学化和现代化，使整个银行金融业全面向数字化、网络化和信息化发展。

    （6）银行金融业全能化和国际化发展迅速随着国际贸易的繁荣与发展，跨国投资迅速增加，银行的国际业务迅猛发展，银行之间的竞争加剧，各银行都在向全能化、国际化、集约化和多样化方向发展，因此，全世界各银行金融业都十分重视科学技术进步。现代高新技术的高速发展，尤其是计算机科学和信息科学的进步为银行的变革创造了有利的条件。虚拟现实信息的发展和应用、网络银行的出现与发展，很满意地向人们回答了明天银行的发展方向问题，基本统一了人们的思想，网络银行为全世界各银行的发展指明了方向。

    2.网络投资，丰富的商务机会

    投资需要信息，信息在于网络。网络投资，丰富准确的信息就是丰富的商机，就是明天的丰厚回报。

    网络金融证券投资

    应用网络获取市场信息并且进行投资行为，极大地方便了网络用户，使投资行为从传统的局限于证券业内人士的方式，逐步向大众化直接投资的方向发展。Internet用户可以通过网络上的各种信息站点查询到股票、债券，以及其他投资衍生工具的市场价格，有的站点还提供市场消息以帮助用户准确判断证券价格走势。在有的站点设立了新闻讨论组，让用户充分发表自己对某种证券或某支股票未来走势的看法，或某种消息和新闻对市场价格的正面或负面的影响。还有的站点以金融市场的评论而著称。从事电子交易的机构数量正在逐渐上升，在网络上的账户已有65万个或者更多。

    一些网络较为著名的证券及金融咨询机构的站点有：

    http：//wwwdbccomhttp：//wwwcmecomhttp：//wwwamexcomhttp：//ftcom/stocks在我们国家，由于证券市场起步较晚，因而证券业的电子化程度非常高，两大证券市场均实现了计算机自动撮合交易，市场数据反馈实现了卫星通信化，这些都为在Internet开展证券交易活动提供了十分好的前提条件。但是由于我国的Internet事业起步较晚，加上目前对用户来说成本较高，因此普及率低，网络的证券投资业务并没有完全地展开。目前用户较为信赖的网络证券市场信息主要是和讯公司的中国金融证券投资信息网，它的网址是：http：//wwwhomewaycomcn北京以外的用户可以直接通过这个网址而获取实时的市场行情，对于北京地区的用户还可以拨打电话：26001997以PPP方式进入中国电讯投资信息网，不需办理开户手续，以用户名Guest登录，网址是中国金融证券投资信息网，它是国家信息网的重要组成部分，它的主要内容有市场行情、股市分析、股市论坛、股市学校、股份制企业信息、证券报刊电子版、投资指南等。其中的股市学校栏目是1997年新增的内容，通过股市学校，用户可以学习一些技术分析的基本内容和方法，从而为掌握市场动向打下基础。

    另外，投资者还可以通过上海和深圳的一些站点来获取沪深两地股市的即时市场行情，通过这个手段实现了把大户室搬进家里的理想，但是这些手段都还仅仅只是获取市场行情信息的少数几个方面的应用，委托买卖、成交查询以及账户清单打印还需要与当地的证券商进行联络。通常证券商都为客户提供了电话委托业务，条件较好的证券商还为客户提供远程自助委托买卖系统，对于使用这个系统的用户而言，他可以通过家里的计算机，及时地将委托买卖的指令传达给证券商，而且通过证券商的电脑及通信系统进入深沪两地市场，成交反馈信息也可以通过计算机及时查询得到。

    目前对于中国的Internet用户而言，在网络进行证券投资，还需要分为两个部分，一部分是市场行情信息的获取，这个可以通过Internet进行，相信掌握上网操作的用户，在自己的客户端计算机上运用技术分析的软件，或者通过中国金融证券投资信息网所提供的技术分析软件即可进行股市技术分析。第二部分就是要到本地的证券商那里开户，同时开一个电话自动委托账户，有条件的客户可以开一个远程自助委托买卖系统账户。当用户通过判断决定了买卖行为之后，便可以通过电话委托或远程自助委托进行交易和买卖。

    国外有一些站点还进一步提供了基础分析和技术分析，并且以此而著称。

    还有的站点为用户提供投资风险管理服务，帮助用户随时平衡，随时掌握盈利情况，平衡利益和风险。Internet用户可以通过遍布世界各个角落的网络而跨国跨地区地以较低的成本而得到市场的价格信息，也为跨国投资提供了工具。

    目前，国内有些地方也开展了证券交易网络委托业务。比如在深圳，就出现了Internet网络委托交易服务。服务商们要求客户在指定的证券商那里开户，并存缴保证金，然后就可以通过Internet进行委托买卖和账户查询。但这项业务目前还刚刚开展，还处于试用阶段。它是否真正地为投资者提供了方便，是否受到投资者们的欢迎，还有待于实践的验证。

    在线投资，融资的捷径

    随着网络技术的发展与普及，上网投资已成了一种理财新趋势，在美国越来越多的投资者选择以网络作为投资中介工具，现在全美每四股交易中就有一股是在网络成交的。西方金融界把正在崛起的在线投资喻为“华尔街的新邻居”.据一项市场调查，1998年美国从事在线投资的人数超过520万人，约占总投资人口的13%，每天平均完成34万笔交易。另外，该调查还发现，在线投资的交易额有增加趋势，平均交易额增加了18%，而非在线投资人的交易额则减少了49%.一般预料，在线投资的比例还会持续成长。

    在线投资的优点是大家公认的，一是时间和速度，二是方便，三是手续费低廉。以4000元的交易为例，在线投资手续费只需8元至30元之间，而传统投资公司则需要100元以上。投资人不需出门即可掌握最新股市信息，并可瞬间完成交易手续，可免去舟车劳顿之苦，确实体现时间就是金钱的至高原则。在投资环境如此快速演变的今天，无怪乎网络投资蔚然成风。银行、传统投资公司、保险业等无不在采取进攻和防御战略，期待在这个急速膨胀的市场抢占一席之地。

    目前在线证券公司已经变成提供高级投资工具和低廉交易价格的同义词，一批在线投资商或经纪商已成为耀眼的明星。网络有数百家经营证券的公司，其中大多数是小型公司，根据NFO Worldwide和Bloomberg的排名，目前美国规模最大的在线投资公司是位于旧金山的Charles Schwab.该公司1999年1月的情况是：Schwab股票每股股值从初始上市的11125美元上升为703125美元新高，比前六个月增值了178%，每日完成153万笔交易，当月网络接受10亿次点击，每日点击次数3000万至5500万，系统设计能力允许10万个用户同一时间登录，有5500名正式员工和700名临时员工。美国传统最大投资公司是Merrill Lynch，共有资产14万亿美元，而今天CharlesSchwab正在以快一倍的资产增加速度追赶这个传统投资巨人。排名CharlesSchwab之后的最大前五家在线投资公司还包括：Waterhouse、E-Trade、Datek和Fidelity；排名第六是DLJ，第七是Ameritrade.

    传统经济证券公司已感受到强敌压境之势，于是不得不寻找对策，以期保住投资市场的一片江山。例如美国最大传统投资公司之一的Morgan Stanley两年前购买了在线投资公司Discover Brokerage Direct，目前Morgan Stanley和Donaldson这些老牌投资公司都已推出网络中介服务。据DLJ Direct一份市场调查，在线投资大受投资人欢迎，所以传统投资公司都在试行在线与传统交易并行的方式，来迎合投资者的需要。

    在线股票交易只是在线金融这块大馅饼的其中一块甚至不是最大的一块。将会有各种各样投资在线服务方式不断出现。在线投资服务在经济发达国家是互联网信息服务的新兴行业，在我国更是互联网信息服务待开垦的处女地。其发展动向应该值得我国传统投资公司、ISP和广大网民的密切重视。相信在不远的将来，我国互联网空间会从传统证券公司、从有卓识见的投资家、从急待开拓新领域的ISP等冒出一批在线投资公司、经纪商或中介商，我国众多网民将多了一道在线炒股票的风景线。

    网络保险，保险业的创新领域

    在众多行业已开始了网络化进程之时，保险业也加入了电子商务大潮。电子保险已在寿险和财险中广泛应用，预计美国的电子保险业在2000年将达到10亿美元。有远见的保险公司已纷纷行动起来，急匆匆地攀搭Internet这列信息快车，以此作为与同行竞争的新手段。英国的“直拨”保险公司，利用电话网络直销汽车保单。法国A&A、Aon等保险公司于1995年率先发起组织全球保险网，现已进入实质性运作阶段。

    网络给保险公司的经营发展带来了许多便利条件。保险公司通过网络销售保单，省却了目前花费在分支机构、代理及营销员上的大量费用，大大降低了营业成本，从而也可降低费率。网络保险可为客户提供自助式高效率服务，甚至可以通过保险公司的网络EFT来获得保险赔偿。Internet可超越时空和习惯的限制，24小时随时随地提供全球性营销服务。保险公司还可利用网络进行内部管理，通过使用公司内部网，方便保险公司内部各级之间、部门之间的联系与配合，节省大量费用和时间，提高办公效率。

    电子保险对旧有保险经营模式形成挑战。长期以来，保险公司采取的分支机构销售方式，以及近年来才热门起来的代理营销方式，在网络时代，这些传统方式都可以得到改进。采用网络销售后，上层管理人员应制定新的管理制度，而每一员工也必须具备网络知识，从而快速适应这一新的经营模式。另外，电子保险的网络安全问题有待解决。目前，国内保险界人士对于在Internet上开展业务多持观望态度，主要是担心安全问题。一个网络的安全主要包括两个方面：一是安全管理机制，二是安全保密技术。安全保密技术包括网络静态结点的安全和信息流的安全。网络静态结点的安全防护主要通过防火墙来解决，信息流的安全则是通过对信息包的加密来解决。除此之外，还应防止网络非法经营和网络保险诈骗，这对于保险公司和监管当局是一个挑战。

    1997年11月28日，中国保险信息网面向公众开通运行，这是目前我国在Internet上的唯一保险行业Internet网站。在此之前，中保厦门财险、太保北分寿险、泰康寿险等多家公司已纷纷在Internet上推出自己的主页。随着网络时代的发展，网络保险将展现出越来越多的魅力。通过引进和开发，我国的Chinanet网在硬件上与国外的差距逐渐缩小。

    我国保险业应抓住这个机遇，吸收国外的研究成果，积极开展网络保险，迎接网络经济时代的挑战。

    我国开展网络保险业务可分四步走：

    （1）静态信息阶段。在网络设立信息站，通过网页介绍公司的基本情况、险种设置、具体条款、Internet网站分布、特色服务等；在网络出版物上做公益广告；利用E-mail直接把信息发送给公众。以上方法都可使更多的人了解公司，树立起良好的公司形象。

    （2）动态信息阶段。在网络建立客户服务中心，答复客户关于条款和保险知识的咨询，尽可能地吸引潜在客户投保；进行市场调查，向客户发送电子调查表格，了解客户的需求与意见，据此有针对性地修改条款或开发新险种。

    （3）在线交易阶段。在网络销售保单，根据投保人的条件与要求选择最合适的险种，与投保人在网络协商修改，直至投保人填具电子保单后，由保险公司加以确认。在此阶段，保险公司应建立起完善的Internet营销系统。在营销网络下设立若干模块，分别行使一定的功能。除了可在已有的信息站、客户服务中心基础上建立公司形象识别模块和研究开发模块外，还应建立起全球分销模块、促销模块和售后服务模块，分别开展保单销售业务和促销活动，进行续保、防灾防损、理赔等售后服务工作。

    （4）开拓业务阶段。

    除了在Internet上向客户提供传统服务外，针对Internet方便、快捷、开放的特点，开发新的险种，增加新的条款，增强自身的竞争能力。

    电子商务的证券交易

    近年来，美国投资者在Internet上进行的股票交易迅猛增加。1996年，美国联邦储蓄和纽约证券交易所通过网络转账，每天达2万亿美元。通过网络进行证券买卖已很受人青睐，买卖双方直接交往，成本降低，加之网络信息丰富，传统的股票经纪人可能将面临无事可做的局面。目前，美国已有10万多个网络证券交易账户。1997年，网络股票交易已占美国全部股票交易的约14%，比前年增加了一半。到1997年底，网络股票经纪公司管理的客户资产和账户分别达到4200亿美元和730万户，均比前年增加了一倍。美国网络股票交易日渐红火，传统经纪公司面临挑战，几年前还不为人注意的网络经纪公司正在向传统经纪公司发起强有力的挑战。

    与传统经纪公司相比，网络经纪公司拥有两大竞争优势。首先，交易费用低。在线交易的低成本使投资者对这种新兴方式另眼相看。大多数在线经纪人每宗交易收费8~30美元，比普通经纪人80美元的收费低得多。由于竞争激烈，仅1997年网络经纪公司收取的佣金费率就下降了50%.目前，投资者通过网络经纪公司--美国交易公司购买200股每股20美元的股票只需交纳8美元佣金，而在大型传统经纪公司同样数额的交易佣金则高达116美元。其次，投资者随时可以从网络经纪公司获取大量金融信息，其中大部分是免费提供的。丰富的信息使投资者在股票交易中处于比较有利的主动地位。Internet及时传输全球信息的方式使其对投资者别具魅力。当然，技术故障造成延迟和在线交易执行错误也引起了一些网络投资者的抱怨。网络交易市场的增长还引起了经纪人业务的竞争，包括传统经纪公司与网络服务提供商之间的竞争。

    更令传统经纪公司担忧的是，网络投资者中有相当一部分是它们的客户。佩因·韦伯公司进行的一项调查显示，该公司的客户中有8%已经开设了网络账户，还有约30%的客户表示计划从事网络投资活动。分析家们由此认为，网络投资热将促使传统经纪公司进行变革，大型经纪公司及其经纪人最终将不得不改变定价方式，并提高经纪人的经营效益。据报道，包括佩因·韦伯公司在内的华尔街几家大经纪公司正在计划向客户提供账户业绩资料以及规定业绩标准，这种做法在传统经纪公司中是前所未有的。

    当然，网络经纪公司要真正撼动传统经纪公司的主导地位也并非易事。这一方面是因为传统经纪公司仍然拥有许多网络最优秀的股市分析师、对一级市场的控制权、雄厚的资本实力以及全球闻名的公司品牌等等。有关资料显示，仅美林公司一家管理的客户资产就达到14万亿美元，是所有网络经纪公司的33倍。另一方面，不少投资者对网络经纪公司的服务感到不满，甚至因网络经纪公司操作失误而蒙受了损失，这使得投资者对网络经纪公司的选择更为苛刻。此外，一旦股市出现下滑，网络经纪公司能否经受得住冲击，还是一个问号。网络和传统经纪公司这场争夺投资者之战才刚刚拉开帷幕，但不管最后谁占上风，投资客户都将从中受益，因为竞争将会带来更多新的产品和服务。

    当前，我国证券二级市场的交易方式正在进入转型时期，原有的面对面、手工式的交易和服务方式，正逐渐被人机对话型、客户直接介入自动型以及远距离交易方式所替代。“中国金融证券投资信息网”于1997年5月17日开通，是国内第一家专业上网证券服务站点，目前主要为用户提供以金融、证券、投资信息为主的全方位的信息服务。主要栏目有：市场行情：股票、证券、期货市场行情、银行利率、人民币汇率等；股份制企业信息：全国数千家股份制企业（包括上市和未上市企业）的经济数据；投资指南：投资组合、财经要闻、行业巡礼、市场分析、个股点评、板块预测；股市论坛：专家点评、股市大家谈、股指竞猜等，为股民提供一个广泛交流的空间；股市学校：学习股票知识、培养专业股民；中国物资经济信息：国家权威部门提供的综合物资信息及钢材、有色金属、建材产品、汽车、能源产品等专项信息。

    1998年7月16日，申银万国证券公司宣布，即日起向全国证券投资者逐步推出“银证联网”和“通买通卖”两项新型服务品种。首批业务在上海的53家营业部试行，并很快在遍布全国的108家营业部推广通买通卖。银证联网就是与商业银行合作，使投资者足不出户就可完成自己的银行存款与股票买卖之间资金自动划转的全过程；通买通卖则是在证券交易所的支持下，实现申银万国证券全国交易服务网络内的买卖自由。这两项在国内首创的大规模服务品种，标志着我国证券经纪业务的长足进步。

    1998年9月25日，中国债券信息网在Internet上正式运行。中国债券信息网由中央国债登记结算公司注册，并与北京和讯信息科技有限公司联合开发。这是在Internet上设立的首家专业债券信息站点。近年来，我国债券市场有了长足发展，由中央国债登记结算公司登记托管的国债、政策性金融债、特种金融债以及企业债总量已近9000亿元。在沪、深交易所国债市场平稳发展的同时，银行间债券市场的交易规模及参与者数量也有了较快的扩张。然而，在过去的一段时间里，债市信息的集散和揭示相对于股市明显滞后，市场参与者迫切需要一个专业的、权威的和便捷的债市传播媒介，中央国债登记结算公司利用其全国债券托管中心的优势开办的中国债券信息网，填补了这一空白。业内人士认为，这个信息网的运行，将有助于我国债券市场的健康发展。据了解，这个信息网除向公众提供债券品种、发售信息、市场行情以及相关法规等公共信息外，还将为入网会员提供有关专门的业务资料信息以及电子商务平台和其它服务。

    中国国际期货经纪有限公司（http：//wwwcifcocnnet）率先建立了自己的网络服务基地，为从事相关活动的人们提供快速和准确的信息，目前有关实时的行情介绍基本在2分钟内进行更新，基本服务有：实时股票价位查询、研究报告、新闻发布中心。

    3网络金融活动，让商机变成现实

    网络金融，创造了电子货币，带来支付方式的革命。网络金钱，畅通无阻，能让商机变现实。

    网络付款方式

    在日常的商业活动中，都需要以不同方式对商品和服务进行各种支付。对于个人来说，现金、支票、信用卡是人们比较熟悉的支付手段；对于商业团体而言，电子化的资金处理则是企业目前的热衷话题。随着Internet技术的日趋成熟并逐步向商业化发展，消费者和企业都在寻找Internet上新的支付业务的操作途径。

    随着金融电子化和Internet的迅速发展，网络作为一个新的贸易领域正在逐渐成为商务活动发展的方向，这势必带动新的支付手段的形成。

    金融交易卡的广泛应用可以说是金融现代化的一个重要标志，它的普及应用最终会把我们引向数字货币化的时代，并将彻底改变商业销售中的交易方式。同时，由于数字货币交易的发展，也会进一步促进目前正在兴起的家庭电子购物和家庭网络银行的发展，这不仅对商业自动化的发展有着巨大的影响，而且会进一步改变零售业的经营方式，改变商业本身。可以说，人类全面实现数字货币化的时代已经到来。

    金融交易卡的种类很多。事实上，金融交易卡并不仅限于信用卡，其媒介也并不一定限于磁卡。但就这种货币形式的发生和发展来说，与当前其他形式的金融交易卡相比，以磁卡为媒介的信用卡有着最长的历史，当前也还有着最大的使用数量。

    世界上使用最多的金融交易卡是信用卡，因此，有时也广义地把信用卡理解成金融交易卡。信用卡本身是市场经济发展的产物。

    随着信用卡业务在世界各地的迅速拓展，信用卡已经成为国际经济交往及商业活动的通用支付形式，同时也就出现了经营信用卡业务的联营趋势。而现代通信技术和计算机技术在商业和金融领域的广泛应用，又为信用卡应用，跨地区、跨国家的联营提供了物质技术条件，使信用卡的国际化成为可能。这种联营趋势的出现，将大大方便持卡人消费及商户清算贷款，同时节约大量费用，为发卡银行带来更多的业务。

    商界推行应用信用卡的意义主要在于：

    （1）有利于减少手续，扩大转账结算业务，增加国家银行存款。大量使用信用卡消费，减少现钞流通，有利于调节货币流通市场。

    （2）为消费者和商户提供电子转账结算服务，方便了购物消费，增强买卖双方的安全感，免除了随身携带巨款的种种忧患。

    （3）促进商户的销售，扩大消费服务手段，大大提高了商业信誉和商业形象，从而获得更多的商业机会，提高了企业经济效益。

    （4）大大简化收款手续，减轻商业部门收款、清点、搬运、保管现金的繁重劳动，节约劳动力。

    （5）有利于推动账务结算向国际化方向发展，为走向国际大流通、大市场提供良好的商业结算环境。

    不难看出，商业用户在推行信用卡应用中扮演着重要角色，而且从中会获得极大的商业机会和效益。信用卡的广泛应用，同时带动商业和金融业的EDI应用，电子订货系统EOS的应用，其发展趋势是强化网络功能，推行EDI，实行IC卡电子转账（POS Banking）和网络银行业务。

    目前，由于具有更大安全性，信用卡内信息量比磁卡多了几个数量级，出现了更方便的IC卡，数字货币又开始了新一轮的高潮。

    在我国，IC卡的应用日益广泛，发展非常迅速。许多城市都相继推出了IC卡支付系统或IC卡信用卡系统，在行业上，IC卡汽车加油系统、出租车IC卡记费系统、IC卡税收系统、IC卡无线电话收费系统等不胜枚举。可以说，IC卡在我国金融交易和非金融交易方面的使用上已有了一个良好的开端。

    设制电子支票

    在信用卡和电子现金支付作为Internet上的贸易手段而逐渐流行起来的同时，由金融服务技术公司（FSTC）和Cybercash推出了可以使网络贸易直接使用电子支票的两个系统。

    传统的纸质支票主要是向银行发送一个通知，将资金从自己的账户转到别人的账户上。这个通知并不直接发到银行，而是先给资金的接受者，资金的接受者必须到银行去进行转账。资金转账以后，注销了的支票将会返回支票签注者手中，作为支付的凭证。

    电子支票是一种借鉴纸张支票转移支付的优点，利用数字传递将资金从一个账户转移到另一个账户的电子付款形式。这种电子支票的支付是在与商户及银行相连的网络上以密码方式传递的，多数使用公用关键字加密签名或个人身份证号码（PIN）代替手写签名。用电子支票支付，事务处理费用较低，而且银行也能为参与网络贸易的商户提供标准化的资金信息，故而可能是最有效率的支付手段。

    电子支票有纸张支票所有相同的特征。它的功能也是通知银行进行转账，而且与纸张支票一样，这个通知也是先给资金的接受者，资金的接受者将支票送到银行以得到资金。电子支票与纸质支票的一个重要不同特征是，支票的签发者可以通过使用银行的公共密钥加密自己的账户号码以防止被欺诈。这样的话，就不用向卖主透露自己的账户号码。如同使用SET协议一样，可以使用数字认证来证实支付者、支付者的银行及银行账户。

    电子支票支付的过程为：

    （1）消费者和商家达成购销协议并选择用电子支票支付。

    （2）消费者通过网络向商家发出电子支票，同时向银行发出付款通知单。

    （3）商家通过验证中心对消费者提供的电子支票进行验证，验证无误后将电子支票送交银行索付。

    （4）银行在商家索付时通过验证中心对消费者提供的电子支票进行验证，验证无误后即向商家兑付或转账。

    金融服务技术（FSTC）公司为了加强支付系统的灵活性，为用户提供了两种选择：使用电子支票或者电子交易卡。这样，用户可以根据需要来完成支付。例如，可以采用标准的电子支票来结算各种账单，这种手段可以采用银行的电子支付代理（EPH）软件来处理支票，并将这些支票在适当的支付网络进行发布。由于将银行现有的基础设施与Internet进行了合适的集成，无论电子支票通过网络直接传输进行交付，还是使用电子邮件，现有的银行都能在它们的网络上进行结算。

    让数字货币发挥魔力

    数字货币有时也被称为电子货币、电子现金或者网络货币，已经在网络上出现了。它将证明自己的重要性。因为用一串经过加密处理的数字来代替现金，就能使网络交易变得像在大街上花钱一样容易。

    数字货币的中心问题是身份验证和信任问题。

    一个在线商人必须能够证实顾客的身份，而顾客也必须能够信任网络销售商会交付质量可靠的货物。在交易时，双方都要相信担保方--通常是由银行支持的信用卡公司作为担保方。

    由担保方来确认双方的身份。担保方可以确认顾客的身份，以及他或她的帐户里是否有足够的钱来付款。由于担保方准备让销售商接受顾客用信用卡来支付，这给顾客提供了很好的保证，销售商也可以相信担保方来付款。

    如同我们在现实世界中一样，在网络上也有不少其他支付方法。其中一个方法是所谓的数字“现金出纳”或“银行汇票”，款项将由有准备金的银行拨出，因此有绝对的保证。这种方式采用经过可靠加密的数字签名。对于一次性的大额付款，这是一种可以接受的方案。在这种交易方式中不存在匿名问题，因为有关三方都了解对方，而这种方法将得到普遍应用。

    数字化的旅行支票、记帐卡和个人支票将得到大量应用，而无论签发方还是拨款方，都将采用某种形式的数字签名，来保证正确的身份确认和防止数字货币被多次重复使用。同样，在这里通过对所有参与方进行全面和实时的身份确认，来防止匿名者的出现。这就可以解决安全问题。数字签名比纸面签名更难以伪造，而且数字货币的转拨也比真实货币的转送安全得多。这是为什么数字货币的发行和管理费用要比真实货币便宜得多的原因之一，另一个原因是数字货币的管理实现了自动化。

    银行喜欢使用数字货币，并在全力推动它的实现。纸币和硬币的使用正变得越来越昂贵。在美国每年要花600亿美元来转拨现金，而英国要花20亿英镑（这种差别不仅是因为两国的经济规模不同。在美国由于枪支泛滥和高犯罪率使保护现金的花费很高）。在世界范围内，银行界要花费管理费的一半来管理现金。更重要的是，随着先进桌面排版和彩色印刷技术的日益普及化，纸币越来越容易被非法复制。不久以前，伪钞制造者还需要技艺高超的雕刻家来制造一套印刷模板，而今天一个图形学的学生只要拥有一套（Adobe Photoshop图形软件，一部佳能彩色打印机和一架（Fiery RIP扫描仪就可以复制纸币（很多人经常这么做）。

    美国、英国、法国、葡萄牙和香港都进行了数字货币尝试。他们各自采用不同的系统，得到了公众不同程度上的接受。但是他们中的大多数在网络应用发展的冲击到来之前就开始筹划，而且把研究的注意力集中在普通人如何适应货币的数字化上。虽然网络的网虫们并不具有很大的代表性，但是正是这些人推动数字化货币的日益普及。

    我国网络金融的现状与未来

    我国电子商务的应用才刚刚开始，一些实验性项目正在建成，这些应用项目迫切要求建设电子支付系统以保证电子商务活动的进行。目前，中国人民银行组织了一定的力量开始研究和探讨网络数字货币，建立电子支付系统以及相关的经济、社会、法律法规等问题，相信必将促进我国电子商务的应用。我国电子支付系统的发展应该统一规划、放眼未来，以全球电子商务活动为基础，建立适应我国特色的系统。

    经过近几年来的艰苦努力，中国银行界在电子化方面已经取得了显著的成绩。人民银行的支付清算系统发展迅速，中国国家现代化支付系统（CNAPS）一期工程即将验收；有些商业银行的行内电子汇兑系统也得到了长足的发展；全国银行卡网络已初具规模，银行卡信息交换总中心将为实现银行卡的跨行使用创造良好的环境。所有这些，都为完成网络支付提供了有力的支持，为我国逐步开展电子商务提供了必要的条件。

    我国的网络交易起步和美国相比并不太晚。美国在1995年开始出现实用的商业网络交易，而我国在1996年底就有尝试网络交易的营业部门了。由于通信媒介和其他相关问题，有些证券公司、营业部的网络交易系统一直停留在计划、开发和试用阶段，直到1998年才开始真正发展起来。

    一笔证券交易可以被简单描述成：客户把单下到证券营业部，再由证券营业部把单传递到证券交易所，在交易所撮合后再通过证券营业部把交易结果返回给客户。如果我们把客户下单到营业部的过程通过Internet来实现，再通过Internet把交易结果从证券营业部传递给客户，这就是我们通常所说的网络交易。这种交易的结果导致金钱和有价证券之间的交换，因此也是电子商务的一种形式。网络交易的过程发生在客户和证券营业部之间，而对证券营业部到交易所的交易形式不会产生任何影响。上一章我们已经介绍过，我国现有的网络交易形式主要有两种：第一种是从网络直接通过证券营业部完成交易。第二种是通过网络的一个网站到达证券营业部。这个网站不是营业部自己设置的网站，而是某个ISP的网站。

    这两种上网方式各有优缺点。证券营业部直接上网比通过ISP上网要少一个中间环节，并且直接对客户负责；而通过ISP上网使得营业部不得不把自己对客户的承诺和信誉寄托在他人身上。证券营业部直接上网需要建立和维护自己和Internet的通信通道，而通过ISP上网可以省去大部分费用，而且通常ISP的通信通道比营业部的好些。

    网络行情与信息发布的速度和营业部相比存在一定的差距，一般要慢10~20秒钟，如果线路有故障的话，可以慢到1分钟以上。网络交易最大的隐患之一是出现通信线路阻塞。1998年10月28日，美国纽约交易所出现了有史以来交易量最大的交易日，日交易额达到了10亿股，而这一天的网络交易出现了严重的线路阻塞。

    目前，中国开展网络交易最活跃、最积极的是在证券营业部。原因之一是开展网络交易的费用对营业部和个人来讲都不大。经过调查，现在一个证券营业部投资网络交易系统和站点的费用约为15万元人民币。通常需要一套网络交易软件、一台计算机用作网络站点服务器和交易软件服务器，再加上一些通信设备。网络交易软件一般是由软件开发商提供的。现有的商业软件对通信的安全和营业部服务器的安全已经做了比较充分的考虑，可以说是安全的。网络交易软件对股民是免费的，可以从网络下载。股民还需要购买一台计算机和一个调制解调器，加上付电信局的上网费，总费用可以控制在6000元左右。电话线路的月使用费在深圳是100元加上每三分钟014元的通话费。因此，采取网络交易的营业部普遍把网络交易看作是争取客户、加强在二级市场的竞争能力的新措施。

    目前，人民银行、工商行和中国银行又开始积极参与首都电子商务工程的建设。首都电子商务工程由北京市信息办主持，其他参加方包括信息产业部、内贸总局、海关总署、全国银行卡总中心等部门。首都电子商务工程各参与方有着较为一致的认识，即由银行部门负责建设电子商务认证中心和支付网关。

    银行部门经过反复的认真研究与协商，目前已就CA的建设达成了共识：人民银行负责建设金融品牌CA；在“统一品牌、联合建设”方针的指导下，由人民银行联合各家商业银行共同出资、共同建设统一的金融品牌CA，并授权（银行卡总中心）负责CA的运作和管理。

    对于支付网关建设的问题，目前也已达成了一定的共识。支付网关可以由商业银行自己建设，也可以由多家商业银行联合共建，这要根据具体情况而定。与此同时，人民银行也组织力量对电子商务中有关立法和法规进行研究，特别是涉及金融的立法。比如与认证中心有关的立法、电子签名的有效性、电子票据的合法性、商业银行新型业务的市场准入等。目前，国内几家商业银行已经开通或正准备开通其网络银行业务，如何对这些电子环境中的新型业务进行规范和管理，也是摆在我们面前的一项迫切任务。

    今后，人民银行将尽快组织建设安全认证体系，为开展电子商务奠定安全、规范的基础；尽快落实支付网关的建设，为电子商务提供银行的安全支付服务，防范支付风险；努力研究与推进、完善有关的金融法规，为电子商务的顺利开展创造良好的环境，以促进电子商务在中国健康、稳妥、有序地发展。

聚合中文网 阅读好时光 www.juhezwn.com