投资：明天的消费
投资指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报。
投资这个名词在金融和经济方面有数个相关的意义。它涉及财产的累积以求在未来得到收益。从技术上来说，这个字意味着“将某物品放入其他地方的行动”（或许最初是与人的服装或“礼服”相关）。从金融学角度来讲，相较于投机而言，投资的时间段更长一些，更趋向是为了在未来一定时间段内获得某种比较持续稳定的现金流收益，是未来收益的累积。
随着经济的持续发展，投资与人们的生活关系越来越密切，已然变成诸多人生活的主要组成部分。因此，我们很有必要对投资的概念及内涵展开探讨。依据经济学的定义，投资是指牺牲或者放弃目前可用于消费的价值，以获得未来更大价值的一种经济活动。投资活动主体和范畴极其广泛，于此我们用个人投资为例，对投资展开解释：
若你手里现有1000元闲钱，你可以在周末带全家去酒店吃一顿大餐，全家可以过个非常愉悦的周末，或可以买一件高档衣服。你也能将它存入银行，以获取利息，或买入股票与基金，等待分红或上涨，或由古玩市场买进字画，待时增值，或参股好友开的小店，分得红利。前面一种情形就是花掉金钱（价值），获取消费和全家的享受；后面几种情形就是放弃当下的消费，以获取以后更多的金钱，这就是投资。更简单来讲，你的本金在未来可增值或获取收益的一切活动都可以叫投资。消费和投资是一个相对概念。消费为当下享受，放弃未来获益；而投资为放弃当下的享受，获取未来更大的收益。
投入的资本来源，既可以是通过节俭的办法增加，例如每个月工资收入除去日常消费等，支出以后的结余，也可以是通过负债的形式获取，例如借人贷款等方法，还可以采取保证金的交易方法以小博大，放大自身的投资额度。由理论上讲，投资额度的放大是以风险程度的提升为代价的，它们遵守“风险和收益平衡”的法则，即收益愈高的投资风险也愈大。因此说任何投资都是有风险的，只是程度大小不等而已。由此可见，只要是投资就有赌博的成分在里面，因为未来的预期常常会随着实际的改变而改变。若实际依照你的预期方向发展，你就赌赢了，将获取极好的投资回报；若实际未依你的预期方向发展，你就赌输了，便会遭受损害。具体来讲，个人投资的重要成分包含金融市场上交易的各类资产，比如债券、外汇、股票、基金、期货等，或在实物市场上交易的资产，比如房地产、邮票、金银珠宝、古玩收藏等，或实业投资，比如企业、店铺等。
投资能够依据不同的标准，划分为不同的类别：
（1）投资有广义和狭义之分。广义的投资是指为了获得未来报酬或收益而预先垫支资本及货币的各种经济行为。如开办工厂、开发矿山、开垦农场以及购买股票、债券、期货等。狭义的投资则仅指投资于各种有价证券，进行有价证券的买卖，也可称为证券投资，如购买股票、债券等。
（2）按照投资对象的不同，投资可以分为实际投资和金融投资。实际投资是指投资于具有实物形态的资产，如黄金、房地产、厂房、机器设备、文物古玩、珠宝玉石等。一般来说，实际投资所涉及的是人与物，与自然界的关系，而且实际资产能看、能摸、能用，用途广泛，价值稳定，投资收益也不低。金融投资则是指投资于货币价值形态表示的金融领域的资产，如股票、债券、外汇等。金融投资不涉及人与自然界的关系，只涉及人与人之间的财务交易，而且金融资产也是一种无形的抽象的资产，具有投资收益高、价值不稳定的特点。
（3）按照投资主体类别不同，投资可分为国家投资、企业投资和个人投资。国家投资，是指中央政府和地方各级政府进行的投资，通常表现为财政投资，它可由国家直接拨款来安排，无偿使用，也可以委托管理投资的专业银行或投资公司实行贷款，有偿使用。国家投资的主体是各级政府，投资对象多为公共事业，如学校、医院、邮电局及其他一些基础设施、公共设施等，因此也被称为政府投资、公共投资。其实质是国家作为特殊的经济主体，引导社会生产，稳定社会生活，保持经济和社会的正常发展。
企业投资，是指企业作为投资主体进行的投资。这里的企业包括国营、集体、个体、私营、企业集团、跨国公司及其子公司、金融组织及海外分支机构等各种类型的企业，其投资范围涉及社会生产以及社会生活的各个方面。企业投资的实质，是企业作为独立的投资主体，在优先实现自己的投资目的和经济利益的前提下，为国家的发展作贡献。对于企业投资，我们既要加以支持和鼓励，又要对其进行调控和约束，以防止出现不良投资行为。
个人投资的主体是个人，是指个人凭手中的资金购买投资证券充作金融资产借以获利。值得注意的是，这里的个人并不是指个体企业，应将二者加以区分。个人投资的实质是广大劳动者将自己节约的消费支出转化为投资，在个人获得利益的同时增加了社会的积累。
（4）投按其投人的领域不同，投资可分为生产性投资和非生产性投资。生产性投资是指投入到生产、建设等物质生产领域中的投资，其最终成果是各种生产性资产。由于企业的生产性资产分为固定资产和流动资产，因此，生产性投资又分为固定资产投资和流动资产投资。在经济建设中，固定资产投资与流动资产投资必须保持适当的比例，这样，生产和投资才能正常进行。生产性投资通过循环和周转可以回流，并且可以实现增值和积累。
非生产性投资是指投入到非生产领域中的投资，其最终成果是各种非生产性资产，主要用于满足人的物质文体生活需要。非生产性投资又可以分为两部分：一部分是纯消费性投资，没有赢利，投资不能收回，其再投资依靠社会积累，如对学校、国防安全、社会福利设施等的投资；另一部分是可转化为无形商品的投资，有赢利，可以收回投资，甚至可以实现增值和积累，如对影剧院、电视台、信息中心和咨询公司的投资。
（5）按照投资来源的不同，投资可分为国内投资和国外投资。国内投资是指本国政府、企业、个人等在本国境内进行的投资。国内投资总量代表了一个国家的经济发展水平的高低，积累能力的大小和经济实力的强弱。国外投资是指外国政府、企业、个人以及国际机构在本国境内进行的投资。它包括外国资本以各种形式直接进入本国境内投资和本国筹资者到境外发行债券和股票筹集资本带回本国境内使用两大类型。国外投资的实质就是利用外资，利用国际经济资源，包括先进的技术设备，举借债务投资经营发展本国经济。
（6）按经营目标的不同，投资可分为赢利性投资和政策性投资。赢利性投资又称为经济性投资，在西方也常称为商业投资，是指为了通过生产经营而获取赢利进行的投资，一般主要投入到生产或流通领域当中。经济性投资能带来赢利，担负着促进生产发展和社会进步的重要职能，同时也承担着一定的风险。
政策性投资又称非赢利性投资，是指用于保证社会发展和群众生活需要而不能或不允许带来经济赢利的投资。政策性投资不能带来经济效益，却能带来社会效益，具体可分为两种类型：一种是本身就不属于生产经营因而不存在赢利可言的项目所花费的投资，如公共设施投资。这类投资支出由国家规定安排。另一种本身是生产经营性投资支出，存在潜在的赢利性，但由于各种因素而发生亏损，这类投资是国家允许的并有相应的政策规定。后一类型的投资会随着客观条件的变化而转变为赢利性投资。
要点回顾
对一个国家来讲，应当处理好政策性投资与经济性投资的关系，尽可能节约对政策性投资的支出，并且增强经济性投资的构建。
股票：先三思，再投资
股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。
股票是股份有限公司在筹集资本之时向出资人发行的股份凭证。股票的持有者就是股东，股东具有对股份公司的所有权。这种所有权表现为，既可参加股东大会与投票表决，还可参与公司的重大决策，又可收取股息或者分享红利等。每个股东所持有的股票数量占公司总股本的比重，决定了股东所具有的公司所有权份额的大小。
股票似普通商品一样有价格，股东能够通过买卖形式，有偿转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。股东为公司的所有者，而并非债权人，股东以其出资额为限，对公司负有限义务，担当风险，分享红利。例如老李买了邯钢23％的股份，如此老李就是邯钢的小股东，能够参与公司重大决策，与公司其他股东一同担当风险并且分享获益。
股票有以下几个特点：
（1）不可偿还性。股票投资是一种无明确偿还期限的长久投资，只要公司不倒闭，其所发行的股票就存在。股票的期限等同于公司存续的期限。投资者在认购了股票以后，就不可再要求股份公司退股，只能去二级市场上展开交易卖给第三者。股票的转让，仅意味公司股东的变化，并非减少公司资本总额。
韩先生购入了某食品公司一定额度的股票，几个月以后，他认为对该行业掌握的信息不足，不能预计市场情形，于是去二级市场上，将股票份额完全出售给第三方，转让了手里该食品公司的股东权。
（2）责权性。股票作为产权或股权的凭证，是公司股份的证券表现，代表着股东对发行股票的公司所拥有的一定权责。股东有权或通过其代理人出席股东大会，选举公司董事会，参与企业重大经营管理的决策，并且也有权分享公司的利益，也就是参加配股分红。权力的大小与其所持股票占公司股本的比例成正比。如果股东所持有的股票数量达到了左右决策结果所需的实际多数时，就能掌握公司的决策控制权。在国外，股份制公司的产权转让就常常是通过股票的转让来完成的。
例如，最初小周持有上海机械公司的30％股票份额，后期，他很看好此公司的发展前景，可自己又是此行业的能手，于是，他又买下此公司的40％股权。这一变化改变了公司上层的领导人员，小周一下子变成这家公司拥有决策权的大股东。
（3）流通性。股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性，通常以可流通的股票数量、股票成交量以及股价对交易量的敏感程度三个指标来衡量。可流通股数越多，成交量越大，价格对成交量的敏感程度越低，就预示着股票的流通性越好，反之就越差。无记名股票的转让只要把股票转给受让人，即可达到转让的法律效果，而记名股票的转让则要在卖出人盖章背书后才可达到转让的法律效果。通过股票不停的流通与股价上下的浮动，就能够看出，人们对于不同行业发展的前景与对上市公司赢利潜力的判断。在流通市场上吸引大量的投资者、股价不停上涨的行业与公司，通过增发股票就可以不断吸收大量资本，进人其生产经营活动，达到优化资源配置的效果。正是因为股票的此种强流通性，才令其成为一种主要的流动资产与融资工具，而不断获得发展。
（4）风险性。股票的风险性表现在两个方面：一是股票的价格是随着公司的经营状况以及股票市场的起落而上下波动的，具有很大的不确定性。你购买的股票也许由于公司经营有方或股市上升，而给你带来好的收益，也或许因为公司经营不善，或股市下滑而遭受损害。
二是，一旦公司经营情形欠佳导致破产，你的股票也将连带遭受重大损害，甚至血本无归。因此说，股票是一种高风险的金融产品，我们在买卖股票之前一定要弄清楚，切不可轻举妄动。
（5）投机性。股票市场价值与票面价值的不一致性，为投资者提供了投机活动的条件。股票市场价值因遭受诸多因素影响，而处于不断改变的状况中，大起大落的现象时有发生，呈现为股票价值和票面价格不等。
正常来讲，股票的风险性愈大，市场价值的波动性便愈大，就越有利于投机。投机活动尽管带有破坏性，可在一定程度上也加快了资本流动与资本集中，有利于产业结构的调整，对经济发展起着重要的积极作用。的确，股票带来的收益是巨大的，可其风险与投机性时常也带给购股人非常大的损害。股票除去特征之外还有类别，依照股东权益，股票可分为普通股、优先股与后配股。
普通股是指在公司的经营管理、赢利及财产的分配上享有普通权利的股份，是公司资本构成中最重要、最基本、最常见的一种股份，也是风险最大、发行量最大的一种股份。当下在上海证券交易所与深圳证券交易所内交易的股票都为普通股。
优先股是相对于普通股来讲的，是股份公司在筹集资金之时，提供认购者某些优先权的股份。许多人喜欢购买优先股，正是由于其优先性的吸引。
后配股是指在利息分红与剩余财产分配次序上，位于普通股以后的一种股票类型，正常是在普通股分配以后，再对剩余利益展开分配。若公司赢利额巨大，可后配股发行的数量又非常有限时，购买后配股的股东就能够获取极高的收益。
后配股一般不会大规模发行，购买者常常是看中了此种股票的巨大赢利额，才展开购买。
近年来，尽管我国经济发展迅速，可并未达到全民炒股的程度，在股票的购买与运作过程里，老百姓一定要小心，千万不可由于求利心理而将所有财产压在股票上，不然，一旦股市下滑，生活就会丧失保障。
对投资者来讲，最好不要将鸡蛋放在同一个篮子内，影响市场改变的因素极多，市场风起云涌，防不胜防，一旦全部鸡蛋都打碎了，想翻身就极困难，因此在思索赢利的同时，也需考虑降低风险。
要点回顾
对投资者来说，买进股票就是为了卖个好价钱，就是为了赚钱，但投资股票绝非易事。任何收益都是伴随着风险而来的，股票是个高回报、高风险的投资。
预算：凡事预则立
预算是一个组织财政管理的工具，也是一份财务管理文件，其内容是预先列出该组织在指定期间内活动的收入及支出预算。它是一份用货币数字量化表达的文件。
一个预算就是一种定量计划，用来帮助协调和控制给定时期内资源的获得、配置和使用。编制预算可以看成是将构成组织机构的各种利益整合成一个所有各方都同意的计划，并在试图达到目标的过程中，说明计划是可行的。贯穿正式组织机构的预算计划与控制工作把组织看成是一系列责任中心，并努力把测定绩效的一种系数与测定该绩效影响效果的其他系数区别开来。
山姆由大学管理系毕业后，进入某家金属零件厂工作，上司让他规划一下本科室下一年度的财政估算。借鉴了公司去年各项财政指标，并和科室其他同事商量以后，山姆起草了一个估算报告后交给科长。依照步骤，他需向科长说明自己各项估算的凭据，然后此报告由科长上交厂部。
山姆用了一个上午时间准备怎么向科长汇报。他认为估算中每一项要求都是合理的，他需尽力为此估算争辩。可是，与科长的会谈和他预计的彻底不同。
“山姆，你坐下。我看了你起草的估算报告，有几个问题想问你一下。你预计行政费用为7716元？”
“是的，科长。你若不信，可以看我的预算依据。”
“没必要。我之所以问此问题，是由于我认为这个数字太不显眼。让我们将它变成8000元。”
“好。”
“别的几个地方也有如此问题，我帮你都改过来。”
“如此总金额为多少？”
“刚好74000元。”
“这较我申请的要高些。这样合适吗？”
“当然。不需要担心，由于你不知以后什么东西将较你估算的要贵些。”
“好的，科长。”
“好。顺便问一下，你是如何得出这些数据的？”
“我首先思索今年我们科将做何事，接下来再看各项活动大约需要多少钱。我手上有一本厂里编制估算的手册。我的估算公式都是由那里得来的。”
“这是一种做预算的方式，可是我建议你在每一项经费内加一个保险系数。”
“保险系数？”
“是的。万一有事情发生不妙也好对付。并且，你不清楚厂长们将把什么经费砍掉。比你真正所需的多一点总是没错的。你明白我的意思吗？”
“我明白。”
“好，这里是你的估算报告。除去把每个数字变为整数以外，另加20％，然后交给我，由我送到厂里去。”山姆这时才明白该如何做一份合格的估算。
预算是指国家、企业与个人对以后的一定时期内经营、资本、财务等方面的收入、支出、现金流的总体规划。它将各种经济活动，用钱币的方式表现出来。
预算包括的内容不仅为预测，它还牵涉有计划巧妙地处理一切的变量，这些变量主宰着公司未来努力上达某一有利地位的绩效。若各个系统的要求都需依据公司的目标展开平衡，那么务必采取一种调和的办法制订一个一致同意的计划。在预算计划时期，各个经理都需考虑其职责中心（部门或子系统）及其他部门与整体公司之间的关系。此种做法会趋于降低部门之间的偏见，降低部门王国的出现，以及降低组织机构内互相隔离的缺点与突出的交流问题。预算可以说是控制范围极广的技术，因为它牵涉到整个组织机构而不只是其中的几个部门。
预算控制：在管理控制内，运用最广泛的控制方式就是预算控制。预算控制清楚地说明了计划和控制的密切关联。预算是计划数量的体现。预算编制是作为计划过程中的一部分开始的，但预算自身又是计划过程的终点。可在某些非营利组织内，比如政府部门、学校等，却广泛存有着计划和预算脱节的情形。在那里，二者是分别展开的，并且常常互不通气。在诸多组织内，预算编制工作常常被简化为某种在以往基础上的外推与追加的过程，而预算审批则非常简单，甚至不加任何研究调查，以主观的想象为依据随意削减预算，因而使得预算彻底丧失了应有的制约作用，偏离了其根本目的。正是因为存在这种非正常现象，促使某些新的计算方式发展起来，它们令预算这种传统的制约方式恢复了活力。
决算：是预算施行的总结。当国家预算施行迈进终结时期时，需依据年度施行的最后结果编制国家决算。它反映年度国家的预算收支的最后结果，是国家经济活动在财政上的集中体现。决算收入说明国家建设的资金重要来源、组成与资金累积水平，决算支付表明了国家各项经济建设与社会发展事业的规模与速度。
要点回顾
凡事预则立，不预则废。做事情要想成功，一定要预先做好准备工作，按照计划和步骤，按部就班地做好每一步。只有未雨绸缪，才能遇事不乱。
套利：有差额就有金额
套利是指在某个市场买进外汇与商品以及证券的同时，又在另一市场用高于前一市场的价值卖出的行为。
交易者买进自认为是“便宜的”合约，同时卖出那些“高价的”合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。
在同一时间展开低买高卖操控，以获取中间差价。套利行为基本的诱因是两个市场间的价差，超出了买进和卖出交易的费用，可套利活动结果则令在这些市场交易相类似商品的价格保持在买进和卖出所明确的范围内。所有价格若有偏离由交易费用所明确范围的倾向，都会诱发套利行为，因而迫使价值重新返回至这一范围内。
假如某一时期，1英镑在伦敦和美元的兑换率低于1英镑在纽约和美元的兑换率，若两个市场上汇率之差超出了交易费用，套利者就会用英镑在伦敦市场上买进美元，接着在纽约市场卖出美元，换回英镑。两个市场汇率之差减去交易费用，就是套汇者净收益。可套汇行为将提升买进市场，即伦敦英镑的兑换率，降低卖出市场，即纽约英镑的兑换率，直至套汇者不再能够获得净收益为止。
套利交易当下已然变成国际金融市场中的一种主要的交易手段，国际上绝大多数的大型基金，均主要采取套利与部分套利的交易。随着我国期货市场规范的发展与上市品种多元化，市场蕴藏着大量套利机会，只要我们仔细观察，潜心探究，适时捕捉，套利交易势必令我们获取稳定回报。
套利正常分为三类：跨市套利、跨期套利与跨商品套利。
跨市套利，是在不同交易所间的套利交易行为。当同一期货产品合约在两个或更多交易所展开交易时，因为区域间的地理差异，各商品合约间存有一定价差的关系。比如伦敦金属交易所（LME）和上海期货交易所（SHFE）都展开阴极铜期货的交易，每年两个市场间会呈现几次价差，超出一般范围的情形，这为交易者跨市套利给予了时机。比如当LME铜价低于SHFE时，交易者能够在买入LME铜合约的同时，卖出SHFF的铜合约，等两个市场价值关系恢复正常时，再将买卖合约对冲平仓并从中获利，反之亦然。在做跨市套利时应当注意影响各市场价值差的几个因素，例如运费、汇率、关税等。
跨期套利，是套利交易中极普遍的一种，是利用同一产品不同交割月份间正常价值差距呈现异常变化时展开对冲来获利的，又可分为牛市套利与熊市套利两种方式。比如在展开金属牛市套利时，交易者买入近期的交割月份金属合约，并同时卖出远期的交割月份金属合约，期望近期合约的价格上涨幅度高于远期合约的价格上涨幅度；可熊市套利则相反，即卖出近期交割的月份合约，买入远期交割的月份合约，并希望远期的合约价格下跌幅度小于近期合约价格的下跌幅度。
跨商品套利，指的是利用两种不同的但相关联的产品间价差展开交易。这两种产品间具有相互替代性或者受同一供求因素的制约。跨产品套利的交易方式是同时买进与卖出相同交割的月份但不同种类商品的期货合约。比如金属间、农产品间、金属及能源之间等都能够展开套利交易。
投资者展开套利交易的原因，主要是由于套利风险较低，套利交易能够为避免始料未及的或者因为价格剧烈动荡而引起的损失给予某种保护，但套利赢利能力也较直接交易小。套利的主要作用一为帮助扭曲的市场价格恢复至正常水平，二是增大市场流动性。套利最主要的是时间同一性与收益为正的确切性。
在我国当下证券市场中，比较能获取人们认同的套利包含期货套利、ETF套利、权证套利等。
要点回顾
套利交易风险、小回报稳定，对大笔资金而言，如果单边重仓介入，将面临持仓成本较高、风险较大的不足；反之，如果单边轻仓介入，虽然可能降低风险，但其机会成本、时间成本也较高。
保险：危险过后的保证
保险是指以集中起来的保险费建立保险基金，用于补偿被保险人因自然灾害或意外事故所造成的损失，或对个人因死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的商业行为。
从经济的角度上看，保险是分摊意外事故损失的一种财务安排，少数不幸成员的损失由包括受损者在内的所有成员分担；从法律角度来看，保险是保险人和投保人双方的合同安排，保险人同意赔偿损失或给付保险金给被保险人或收益人，投保人通过购买保险单位把风险转移给保险人。
其实“保险”便是“互助”，互相救助以解决经济上的困境。保险公司给予了人们互助的平台。
保险的类别标准极其多，我们主要运用下面5个标准，即被保险人、保险标的、实行的形式、业务承保方式、保险机构的性质将保险分成五大类。
（1）根据被保险人的不同，可分为个人保险和商务保险。个人保险是以个人或家庭作为被保险人的保险。商务保险是以工厂、商店等经营单位作为被保险人的保险。
（2）根据保险标的的不同，可分为财产保险、人身保险和责任保险。在财产保险中，又可以分为海上保险、火险、运输险、工程险等；在人身保险中又可以分为人寿险、健康险、意外伤害险等；在责任保险中又可分为雇主责任险、职业责任险、产品责任险等。
财产保险是以物或其他财产利益为标的的保险。广义的财产险包括有形财产险和无形财产险。人身保险是以人的生命、身体或健康作为保险标的的保险。责任保险是以被保险人的民事损害赔偿责任为保险标的的保险。
（3）根据实施形式的不同，可分为强制保险和自愿保险。强制保险又称法定保险，它是由国家颁布法令强制被保险人参加的保险，如交强险、建工险、公众责任险等；自愿保险是在自愿协商的基础上，由当事人订立保险合同而实现的保险，绝大部分保险属于这一类。
（4）根据国内保险机构的性质，又可分为社会保险和商业保险。对个人投保而言，社会保险是基本，商业保险是补充。
社会保险是指国家通过立法强制实行的，由个人、单位、国家三方共同筹资建立保险基金，对个人因年老、疾病、工伤、生育、残废、失业、死亡等原因丧失劳动能力或暂时失去工作时，给予本人或其供养直系亲属物质帮助的一种社会保障制度。社会保险具有强制性、法制性、固定性等特点，每个在职职工都必须实行，所以，社会保险又称为（社会）基本保险，或简称为社保。
社保是最基本、最重要的保险，参加社保的好处也有很多。其一，单位、国家分担了社保的大部分保费，个人所缴比例很小。其二，享受国家的补贴。如养老、医疗等，相当于国家给参保人的福利。
商业保险又称为金融保险，是指按商业原则所进行的保险。这种保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对合同约定的可能发生的事故因发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、疾病、伤残或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的保险行为。商业保险根据保险的范围或保险标的不同，又分成财产保险、人身保险、责任保险、信用保险等。
（5）根据业务承保方式的不同，可分为原保险和再保险。原保险是指保险人对被保险人因保险事故所致的损失承担直接的、原始的赔偿责任的保险。再保险是原保险人以其所承保的风险，再向其他保险人进行投保，与之共担风险的保险。
若家庭无相应的保险，大家内心便不踏实，可是保险也并非愈多愈好。尽管保险多，保障也多，可投保是需要成本的，家庭投保的基本原则应以尽可能低的代价获取较全面的保障。因此在买家庭保险之时，还要遵守一定的本原则：
（1）需量力而行。购买保险的资金投入务必和家庭的经济情况相匹配。第一，你务必清楚自己家庭收入的多少，并预算以后的收入能力，估算出收支结余。在此基础上，再算出可以用来购入保险的资金，专家推荐的保险支出，最好要占收支结余的10%～30%。如此，方可确定你不会无力支付，亦不会呈现保险投入比率不足的情形。
（2）按需要选取。依据家庭所面对的风险种类，选取相关险种。由于针对家庭与个人的商业险种极其多，并非每个皆适宜你的家庭。你务必辨别家庭所面对的风险，依据风险种类与产生的可能性选取险种。
（3）需优先有序。重视高额损害，自留低额损失。保险需求的首要是明确风险损害程度，其次为发生频率。损失大、频率高的损失优先考虑保险。对比较小的损害，自身家庭可承担得了的，正常无需投保。
（4）需合理组合。将保险项目展开科学组合，并且注意运用各附加险。诸多险种除去主险之外，还带了种种附加险。若你购入了主险种，也可以购买其附加险。好处为：第一，规避重复购买多项保险。比如，购买人寿险之时，附加意外伤害险，便不需要再购入单独的意外伤害险了；第二，附加险的保费相对单独保险来讲比较低，可以节省保费。因此综合考虑各种保险项目的合理组合，便可得到全面保障，又可以有效利用资金。
（5）不要轻易退保。退保后会遭受几重损害：一是没有了保障。二是退保时常常拿回较少钱，会有损害。三是若万一以后需投保新保单，那么需依新年龄计算保费，年龄愈大，保费愈高，并且同时还要考虑身体情形。
若实在需要用钱，有两种方式能够减少损害：其一为投保人以书面方式向保险公司请求贷款。其二便是转换为减额缴清保费。一般而言，投保人未能于保费到期后60天之内缴纳保险费，其保险合同效力会中止，保险公司暂不担当保险责任，可投保人依旧有两年的时间能够申请恢复合同的效力。所以，经济状态好转时，还能够申请合同复效。复效的保单依旧以投保时的费率为基础来核算保费，与再次投保相比，保费不会因为年龄增长而提升。
要点回顾
保险是具有社会经济互助性质的活动，体现“人人为我，我为人人”的精神，有相同危险的投保人缴纳保险费，集中起来，分担某一户的经济损失。
合理避税：避税不偷税
在法律允许的情况下，纳税人以合法的手段和方式来达到减少缴纳税款的经济行为。
富兰克林曾说过：“死亡与纳税为人这一生无法逃避的两件事。”很多人皆想方设法地降低自身的税收负累，不过不同的人，用不同的办法：野蛮者会抗税，愚昧者会偷税，糊涂者会漏税，可精明者会避税。
让我们看一看现行税法是如何规定的，《中华人民共和国个人所得税法》规定：
在中国境内有住所或者无住所而在境内居住满一年的个人，从中国境内和境外取得的所得，依照本法规定缴纳个人所得税。在中国境内无住所又不居住或者无住所而在境内居住不满一年的个人，从中国境内取得的所得，依照本法规定缴纳个人所得税。
具体地讲，以下范围皆在个人所得税纳税范围之内：
1.工资、薪金每月高于2000元的部分，个人所得税的起征点为2000元；
2.扣除成本、费用、损失后，个体工商户的生产、经营所得；
3.扣除费用，对企事业单位的承包经营、承租经营以及转包、转租取得的所得；
4.稿酬所得；
5.通过劳务所获得的报酬；
6.特许权使用费所得；
7.利息、股息、红利所得；
8.财产租赁所得；
9.财产转让所得；
10.偶然所得，例如福彩大奖所得。
需要重申的是，个人所得税采取累进制，收入每高一个级别，提升5个百分点的税率。
税收若不合理规划，便会成为个人的一项经济负累。一般来讲，合理避税的途径主要包括以下两种：
1.奖金分摊发放
税法规定，个人一次性取得的奖金，视为单独一个月的工资或薪金进行所得税计算。如此一来，分次发放奖金的适用概率要较集中一次发放奖金的低，能够减轻税收负累。
比如，王先生2008年每月工资2000元，可于年底之时，公司会依据业绩重奖，12月王先生一次性获取12000元的公司年终奖。如此，王先生应当缴纳多少个人所得税呢？
（1）12000元是一次性发放的奖金，依照税法规定，个人所得税核算如下：
王先生每月工资在个人所得税免征额以下，不用纳税；而其奖金部分，应当纳税额是12000×20％-375=2025（元）。亦是说，王先生于2008年共应缴纳税款2025元。
（2）若采用将年终奖金分次下发的办法，比如依季度发放，每季度为3000元，那么，王应当缴纳的税款为：（3000×15％-125）×4=1300（元）。
通过上述奖金发放办法，令王先生少缴纳了个人所得税725元。由此可见，把奖金分摊发放，可以有效避税，奖金分摊发放次数愈多，纳税人纳税的额度愈小。
2.合理安排应税所得
陈先生开办了一个主营电脑器材的公司，其妻子担当经营管理者，陈先生则承接一些安装维修工作。估计其每年销售的电脑器材应当纳税所得款为40000元，承接安装维修工作，应当纳税所得款为20000元。因此，应当怎么筹划方案来减少税负呢？
依税法规定，陈先生经营所得是个体工商户生产、经营所得，所以其整年应当缴纳个人所得税为：60000×35％-6750=14250（元）。
因此有无何办法可以减少陈先生的税负呢？
假如陈先生与妻子分别设立两个个人独资企业，陈先生专门来经营电脑的安装维修，而陈先生的妻子只销售电脑器材，如此他们具体的纳税情形为：陈先生的企业应当纳所得税是：20000×20％-1250=2750（元）；陈先生妻子的企业应当纳所得税是：40000×30％-4250=7750（元）。如此一来，两人总共纳税为10500元，可减少3750元的税负。
要点回顾
通过合理避税，可以令最终收益极大增加，所以，如何合理避税是精明的理财者们不得不琢磨的一个问题。
累进税：能者多缴税
税率随课税对象数额的增加而提高的税。即按照课税对象数额的大小，规定不同等级的税率。
课税对象数额越大，税率越高；课税对象数额越小，税率越低。累进税纳税人的负担程度和负税能力成正比，具有公平负担的优点。从其负效应来看，累进程度太大，又会导致奖懒罚勤，不利于鼓励人们工作。
税收的一个重要功用便为调节收入差异。其原则为由富人那里多征一些，用于救助低收入阶层教育、医疗及市内交通等支出。正常所采用的方法是累进税。就是依据课税对象数额大小，规定不同的等级税率。课税对象的数额愈大，税率愈高；课税对象数额愈小，税率愈低。通俗地说，便是谁收入愈高，谁交的税便愈多。例如，王先生与李先生为某公司职员，王先生为一般销售员，每月实发工资为3500元。李先生为销售经理，每月实发工资是5000元。李先生便要较王先生多交个人所得税。
累进税率的方式分全额累进税率与超额累进税率。
1.全额累进税率简称全累税率，即征税对象的全部数量都按其相应等级的累进税率计算征税额。
采取全额累进税率展开征税，方式简单，便于计算。可在两个级距的临界部位，会呈现税负提升不合理情状。比如，某甲月收入是1000元，适用税率为5％；某乙月收入是1001元；适用税率为10％。甲应当纳税额是50元，乙应纳税额是100.1元。尽管，乙取得的收入仅较甲多出1元，却要比甲多纳税50元，税负非常不合理。此问题，需用超额累进税率进行解决。
2.超额累进税率。超额累进税率简称超累税率，是把征税对象的数额划分为若干等级；对每个等级部分的数额分别规定相应税率，分别计算税额，各级税额之和为应纳税额。超累税率的“超”字，是指征税对象数额超过某一等级时，仅就超过部分，按高一级税率计算征税。
比如，我国个人的所得税起征点原来为1600元，由2008年3月份起为2000元，利用超额累进税率计算办法如下：
缴税＝全月应纳税所得额×税率－速算扣除数
全月应纳税所得额＝（应发工资－四金）－2000
实发工资＝应发工资－四金－缴税
（个人所得税率表见第356页）
以前面所列举的王先生与李先生为例，王先生应缴个人所得税=（3500-2000）×10％-25＝125元；李先生应缴个人所得税＝（5000－2000）×15％－125＝325元。在这里，李先生较王先生收入高出1500元，便需多交200元个人所得税。
累进税率的特征为税基愈大，税率愈高，税负现累进趋势。于财政方面，它令税收收入的提升快于经济的提升，具有更大弹性；于经济方面，利于自动调节社会总需要的规模，维持经济相对稳定，被人们叫作“自动稳定器”；于贯彻社会政策方面，其令负担能力强者多负税，负担能力弱者少负税，符合公平的原则。累进税的此些优点，决定了它为多国所采取。
要点回顾
收入愈多，缴税愈多；收入愈少，缴税愈少。累进税为调节社会贫富差距强有力武器。
天使基金：有实力，就能捡到馅饼
所谓“天使基金”就是专门投资于企业种子期、初创期的一种风险投资。
对萌生中的中小企业提供“种子资金”，是面目最慈祥的风险资金，帮助它们脱离苦海、摆脱死亡的危险。
你年青，胸怀激情，斗志昂扬，想于事业之路上大展拳脚。你有能力、有创意，却无法开创出自己的事业，由于你缺少资金。你想过去贷款、想过去找人借，可是皆未成功。可是，如何方能更加容易地获取创业的资金呢？
确信，“天使基金”一定可以帮上你的忙。天使基金和别的基金相同，它是一种风险投资，特殊之处在于它是专门投资于企业初创期、种子期的。它专门为萌芽里的中小企业给予“种子资金”，可以帮助此些企业摆脱苦海、摆脱死亡险境，可以说是面目最“慈祥”的风险资金。甚至一些天使基金并不是出自企业或机构，而是出自于资本市场内那些万贯资产的投资家们自己的存款，所以人们给了此种基金一个极崇高的称谓——“天使基金”。
尽管被称为天使基金，可也是以赢利为目标的，所以，天使基金常常更青睐拥有高成长性科技型的项目，项目的收益率大多于50倍以上，超出万倍的收益亦不在少数。正是因为天使基金的风险投资对象常常为高新技术企业，因此它被誉为高新的技术企业发展的“引擎”。
硅谷为美国高科技企业非常集中的地方，而其成功离不开天使基金的帮助。例如惠普、英特尔、思科、Google、Apple诸般闻名的高技术领域内的跨国企业，皆为由硅谷着手其创业的理程的。
乔布斯，苹果电脑创始人，其充满激情的创业成功经历，一直都被人们所津津乐道，是诸多创业粉丝们挥之不去的梦想。可是，他亦曾遭遇过资金缺少的问题，幸好获得天使基金的帮助，他方得以鹏程万里。
于1976年，史蒂夫·乔布斯将自己的大众汽车卖掉了，凑足1500美元；沃兹亦卖掉了自己最爱的HP能编程的计算器换取250美元，如此成立了苹果电脑公司。乔布斯与沃兹雄心壮志地预备大展拳脚。很快他们便研制出了AppleⅡ的原型机，这使得他们意识到成为赢家的时机到了。可是，因为AppleⅡ的原型机每台制作的成本高达数百美元，所以他们不能展开大批量的推广。要如何方能将资金的问题解决呢？
于1976年8月，通过Atari公司老板的介绍，他们认识了麦克·马库拉——已然退休的风险投资家。马库拉对乔布斯的产品印象极其深刻，因为对其前景看好，马库拉决心重新出山，他投入92000美元，帮助乔布斯他们修订了业务市场的规划。并且，还承诺若需要的话，他还能够继续投资250000美元，给予以支持。此无疑为苹果公司的发展提供了可靠的资金帮助，凭着此笔天使基金风险的投资，乔布斯最终开创出今天无与伦比、独一无二的“苹果”。
是的，优秀的创意与商业规划可以为你换取创业的资金，此便为天使基金。
当下，具有全球最大中文搜索引擎的百度公司，一举超越网易、新浪，变成中国第一大互联网的门户网站。百度不只于国内名气极大，就是在国外亦为鼎鼎有名的。2005年，百度公司一于美国上市，便以150美元的天价创下了中国IT公司于美国股市的纪录。可是，此些傲人的成就也是与天使基金的帮助分不开的。
于1999年，李彦宏着手创立百度公司初期便获得了美国硅谷的120万美元的天使基金的帮助。正是由于此笔关键性的风险投资，成就了当下的百度。
今天，创业的门槛愈来愈低，可是创业的道路却愈来愈难走，特别缺少资金更是难上加难，寻求资金是一个极其艰苦的过程。尽管创业者们能够通过好的创意来获取天使基金的帮助，可是，用创意来获取风险投资并非一件容易的事，此内大有学问。
好的创意想寻找风险投资的帮助，主要是让风险投资者确信自己可以通过此投资获益。天使基金亦不能例外，作为一种特殊风险投资的方式，它所帮助的，肯定是那些有发展前景的，且有一批优秀的技术人才与经营者以保障可以顺利实行的项目。当你与风险的投资者接触之时，你首要任务是了解对方，是否对你的项目感兴趣，并且要对自身能否符合对方的要求展开衡量，主要衡量的内容包括：①对项目与企业业务的竞争优势与成长性的衡量；②对项目与企业管理层，每一位的主要成员资历以及担当的任务能力的衡量。通过衡量，若你确信自身条件符合对方要求，于是便准备一份商业规划书，详细阐述你融资项目的成熟度、先进性、市场状况与生产、预测及营销的可行性、经营团队与管理、成本组成与投资利润等。
当然，于你寻求天使基金帮助的同时，你和风险投资者接触的过程，亦关联到你是否成功地为自己争取到资金帮助。不管你的创意多么好，人们一贯喜欢去支持那些自己喜欢的，而拒绝给予支持给自己厌恶的。也便是说，你还需要尽量可能地获取对方的好感。
要点回顾
如果你正准备自己创业，正在跃跃欲试预备打造自己的一番天地，可是因为资金的缺少挡住了你的前路，因此不妨去尝试申请天使基金吧！
九一法则：存下人生的第一桶金
一般说来，财富的初期都是节约出来的，我们在有一点财富过后，才能够充分利用理财和投资知识及技能，享受财富快速增长的乐趣。所以在最开始时，你只能用掉九分，而必须存下一分，未来的“十分”“百分”。
只有手上累了一笔资产的人，财富的增长才会加速，财富就会像滚雪球一样，越滚越大。而永远都攒不出一桶金的人，只有每天在账单寄来的时候就会发愁，因为他永远也不知道自己的财富从哪里开始。
某富人有一位穷亲戚，他非常同情这位穷亲戚，想帮其致富。因此，富人送了一头牛给穷亲戚，且告诉他说：“我给你一头牛，你去好好开荒。待春天到了，再送你一些种子，如此秋天时候，你便可获得丰收，摆脱贫困了。”
起初，穷亲戚亦踌躇满志地开荒。但是，几天过后，牛需吃草，人需吃饭，日子反到较以往更难过了。因此，穷亲戚将牛卖了，买回几只羊。他计划先杀一只羊，解决温饱问题，剩余的羊养着生小羊，接下来，小羊变大羊，大羊再生羊……最终，能够赚更多的钱。
开始，他实行得很好，可是在他吃完一只羊之后，大羊还未将小羊生下来。他又想，反正也并非仅剩下一只羊，于是，他忍不住又吃了一只。直至只剩下一只羊之时，他想如此下去不是办法，不如将羊卖了换成鸡。鸡生蛋、蛋变鸡，速度会快一点，并且鸡蛋亦能够卖钱，日子应当会好转。
计划实行了几天之后，他又忍不住杀鸡了，最终，杀光了所有的鸡。等至春天，富人来给他送种子，可是，富人看他正就着咸菜在喝酒呢，牛早没了，他依旧一贫如洗。气得富人一甩衣袖走了，不再管他了。可他被自身的习惯所害，注定一生皆在贫穷里挣扎。
穷人一般习惯于吃光花净，今朝有酒今朝醉，明日没酒明日愁，不花光身上最后一分钱，绝不回家。如此习惯将令自己和财富无缘。
储蓄为理财的第一步，一定要坚决地行使。无钱时，无论怎么困难，也不能动用积蓄。积蓄为财富的种子，若我们将种子都吃掉了，那么，致富也便成为不可能的事情了。
所以，若我们不甘贫穷的话，便一定要养成储蓄的习惯，宁肯饿肚子，亦要将储蓄留下来。
收入为河流，财富为水库，支出便是流出去的水。若要想水库内有水，便要关上闸门，令河水一点点地流进来。相同，我们的首桶金一定要凭借“攒”方有。
有一个人，由穷人成为一个极其富有的人，有许多人来向其请教致富的办法。可他却反问前来求教的人说：“若每天你可拥有10个鸡蛋，可你每天皆仅吃掉9个，将剩下的那个放进篮子里，最终将如何呢？”
全部的人皆回答：“篮子再大，早晚皆有装不下的一天。”
富翁笑着讲道：“致富的首要原则，便是若你有10个硬币，最多只可用9个，务必要留一个下来。”
九一法则为理财的首要法则：至少将自身收入的10％“攒”起来，放进钱包里。不管什么情形，皆不破例。即便你的收入仅有一块钱，亦要存起来一角。水库流进来的水，比流出去的水多，即便此差量极小，水库亦有被放满之时。同理，只要我们坚守“攒”的习惯，我们便能为自己攒足第一桶金。
若想为自己存下人生的第一桶金，便务必坚守“先储蓄后消费”的原则，令自己养成“攒”的习惯。
大家皆清楚，哈佛教育出来的人，大都与贫穷不沾边。于很大程度上，归功于他们严格恪守哈佛教条：储蓄工资30％为硬指标，剩余的方消费，务必完成储蓄后，方进行消费。
巴菲特说，他由小便有储蓄的习惯。由6岁起，每月存30美元。至13岁时，他利用自己存下的第一桶金——3000美元，购买了一只股票，总算迈出了追逐财富的第一步。巴菲特每年储蓄，每年投资。储蓄与投资已然成为了其不可变更的习惯，现今他85岁，为美国首富，比“微软”创始人比尔·盖茨还富有。
所以，谁若不想穷一辈子，谁便一定需养成“先储蓄，后消费”合理的储蓄习惯。把每个月薪水15％～30％存起来，用于储蓄与投资；剩余的方能消费，而且严格规定自己只许用剩余的这部分钱展开消费开支。消费不可超支，储蓄不可动用，并且无例外。
要点回顾
一个无储蓄习惯的人，是不可能变成一个富人的。储蓄为财富增值的首步。任何财富的累积皆为由储蓄起步，一步步迈向辉煌的。
奇货可居原则：高风险等于高利润
指把少有的货物囤积起来，等待高价出售。
奇货可居本意为，把某种行情看好的或奇缺货物囤积起来，待时机一到高价卖出。它亦常常被引申为，用以某种专长或独有的东西为资本，待时机一到来攒取各种利益。此处的奇货可居，原则上是指去投资他人看不到或者不看好的领域，亦便是投资冷门，获取高额利润。
“奇货可居”出自《史记·卷八十五》，其内容是：“吕不韦贾邯郸，见（子楚）而怜之，曰：‘此奇货可居。’”此段话的含义为，于邯郸经商的吕不韦，把今后也许将成为国君的子楚，当做是“奇货”，作为自己的投资方向。吕不韦亦由简单的经商，而有时机做更大的事业，因而成就了一个千古传奇。后期，子楚如愿以偿地继承了皇位，即是秦庄襄王。他未食言，赐予了吕不韦河南洛阳附近的12个县作为封地，用以10万户租税作为俸禄，并且让其做了丞相。吕不韦所“居”的“奇货”，最后换来了不可衡量的好处。
于吕不韦传奇的经历中，有许多东西值得我们品味与借鉴。他所说的“奇货可居”一语，当下已变成了被人们常常引用的成语。寥寥几字，便道出了投资者应遵守的一项根本法则。
目前，“奇货可居”已然成为当代经济活动内最主要的商业标准。由今天来看，吕不韦能够说为中国历史里最具有划时代的影响力商人了，他此种影响的源头，彻底出于其商人身份。若吕不韦无从商经历，他是不会以巨额财富来资助子楚的，更不可能用投资家独到的角度来投资此异人。“奇货可居”正是投资者所应当具有的眼光与谋略，就此来讲，与其说吕不韦为一位有名的政客，倒不如说他为一位成功的投资家，他用投资家的角度与谋略迈向了政治的坦途，并成为了影响历史的人。为此，我们不妨来扼要剖析一下。
第一，吕不韦首先提出了稀缺性理念，便是“奇货可居”的概念，为中国经济学的产生奠定了根基。
第二，他成立了属于自己的一套经济理论，就是“奇货可居论”，核心思想为投资人才获取的投资回报率极高。
第三，他将自身的经济学理论和古代的政治相结合，把其利用至社会实践里，并且获得了成功，给后人树立了一个可以资借鉴的成功典范。
最终，他不仅为一位经济学理论家，更为一位实践家，为商可富，为相可兴，于微观经济学与宏观经济学领域皆有自己的建树。
为何奇货会“奇”？
自然皆为少为他人所知，为冷门。为何冷门会“冷”？也许是冷门真的极不容易赚钱，做的人少；亦可能是由于人们对冷门不清楚，缺乏了解方会少有人做，才变为冷门。此种冷门随着参与的人越来越多，最终将变为热门，因此冷门和热门亦是相对来讲的。随着时间的流逝，冷门能够变热，热门一样也能够变冷。
有目共睹，垄断行业的钱极好赚。若可吃上“垄断饭”，即便仅为分享一点“残羹冷饭”，亦好过外面的“鲍鱼燕窝”。于冷门行业里，由于仅有一小部分人关注，因此极易产生垄断局面。其投资于冷门行当，那么产销问题的竞争对手将相对比较少，若为独家生意那便是垄断，赚钱会更稳妥一些。
股神巴菲特曾经说过：“于他人皆投了资的方面去投资，你是不会攒钱的。”这是其经验之谈，亦为至理名言。于股票投资领域，正常热门股票的价值将被高估，惟有冷门的股票价值方会被低估，若想选取价位被低估的股票，常常应在冷门股内寻找。
冷门带来的暴利现状存在于各种行业，于风险投资的领域，冷门和暴利的关系便表现得尤其明显。
于1995年，日本的软银集团创办人孙正义，他投资了200万美元，用以初期的雅虎。那时的雅虎绝对为一个冷门，于互联网行业，并没有得到足够的认同。可仅于一年之后，他便对当时仅有5名员工的雅虎，又追增了1亿美元的资金，并获取了雅虎的33％股份。接下来，其又对雅虎多次追加投资，总投资金高达至355亿美元。到了1999年，网络股上涨之时，软银控有的雅虎股份，市值高达至84亿美元之巨。正是如此一种冷门策略，令孙正义获益丰厚。
对中国市场的留意，软银得利于成功投资UT斯达康。于1995年之时，在UT斯达康的营业额只有1000万美元之时，孙正义便着手不停地对其展开投资。直至UT斯达康2000年3月份于纳斯达克上市之时，软银一共向其投资了16亿美元。于上市之前，孙正义拥有UT斯达康将近一半的控股。当下，UT斯达康市值已经达至9亿多美元。
可是，真正令软银于中国风险投资内成名的，则为成立于2001年2月份软银的亚洲基本设施基金。此基金为由日本软银公司与美国思科公司一同协作创办的。于2003年4月份，于盛大公司极困难时，软银亚洲基本设施基金向其投资了4000万美元。那时，网络游戏虽然已然表现出极好的发展形势，可是于纳斯达克并无相似的概念能够参照，而且盛大公司其时正处于自身进展极不利的局面。可软银亚洲基本设施基金于此种情形下展开投资，正是显示了其于投资“冷门”方面的特殊眼光。
有时，投资冷门需担当非常大的风险，可高收益也常常是与高风险相随的。正是由于有了此笔启动资金，于2003年7月份，盛大网络其自主研发首款的网络游戏《传奇世界》方得以问世。软银亚洲基本设施基金于展开了18个月的投资以后成功退出，并顺利套现5.5亿美元。
此一措施，令软银基金夺取了“2004年中国极佳创业投资机构”的桂冠，可投资盛大公司亦变成了风险投资领域的一个范例。
于现实里，冷门投资的方向极多。若投资于冷门，其财富有无增值的潜力，主要为需看投资方向能否对头。如何确定投资方向呢？于此提出以下简单的几条判断思路，希望可以达到抛砖引玉的作用。
第一，判断投资对象的稀有程度。
“物以稀为贵”为市场的一种定律，生产和销售市场上缺少的东西方可以获取较高的利润，此为有目共睹的常识。可对拥有收藏性质的投资者来讲，此投资对象若存量极少并已然停止生产，那么便为奇货可居，极其值得我们思考一下。
第二，判断以后市场需求的大小。
如果需求量将上涨，便可以投资；反之，便不可以。比如，一种商品于国外市场上盛行可于国内市场内还不多见，因此，此投资方向便值得思考。
第三，判断技术的发展趋势。
若需投资的项目于技术上处于领先，并且极难被他人超越，拥有应用前景，并且其价值尚未被他人了解到，因此，这常常会是一个很好的投资项目。
第四，判断投资对象的实际价值。
无论投资什么，只要为一种冷门且拥有超出眼下所值的价位，因此，于今后便会拥有更多的升值空间。可此种判断需要谨慎耐心，并且常常极困难，亦极难做到确切无误。于股市上展开价值投资或长久投资的投资人，于投资过程内尤为重要的一点，便是要展开如此的判断。
第五，判断以后人们于此方向上的投资趋势。
如果将来会有很多人投资此领域，便说明虽然当下显冷门，但是以后的竞争将极其激烈。假若展开投资，需想到以后的竞争，并且需做好心理准备。
第六，判断大的经济气候。
大的经济气候将影响人们的购买力，亦将影响冷门转成热门的速度，进而影响投资人的经济效益。所以，对经济气候的选择，亦应当做投资的参考目标。
要点回顾
投资冷门需担当极大风险，可高收益，亦常常与高风险相伴。
最大笨蛋理论：哄抬出好市价
投机行为的关键是判断“有没有比自己更大的笨蛋”，只要自己不是最大的笨蛋，那么自己就是赢家。
你之所以完全不管某样东西的真实价值，即使它一文不值，你也愿意花高价买下，是因为你预期有一个更大的笨蛋，会出更高的价格，从你那儿把它买走。投机行为的关键是判断有无比自己更大的笨蛋，只要自己不是最大的笨蛋就是赢多赢少的问题。如果再也找不到愿出更高价格的更大笨蛋把它从你那儿买走，那你就是最大的笨蛋。
一天，孤儿院的院长，递交一个孤儿一块石头，令他第二天早晨拿上此块石头去市场卖，可前提为无论别人如何提升价位，皆绝对不能卖。孤儿牢记了院长的话，第二天天刚亮，他便拿着石头蹲在了市场的一个角落，来往的许多人发现孤儿“展销”的石头，皆停下脚步，驻足观望，并且很多人皆表明要购买。随着围观的人越来越多，石头的价位亦被愈抬愈高。晚上，孤儿将于市场上看到的情况转告院长，院长让其明天继续拿着石头去黄金市场里“展销”，出乎孤儿意料，石头的价位竟然较昨天要高出10倍，孤儿开心不已。接下来，院长又令他拿着石头到宝石市场，天啊，无法想象石头的价位又翻了10翻。但是，孤儿依然坚持不卖，于是，人们议论纷纷，说此石头也许是举世罕见的珍宝。
其实，院长交给孤儿的石头并无何特别之处，即为一块再普通不过的石头，可是孤儿拿着它，转换一个交易场所，便令石头的“身价”倍长，并且还愈来愈高，此是为何？对于此现象，只需站在经济学方面来剖析，那便不难理解了。
其实，无论何种市场，物品的价位皆是由供求来取决的。因此，若想控制物品的价位，那便不妨制约物品的供求。上述故事里院长递交孤儿的石头，仅为人们常见的一般的石头，院长亦清楚消费者并非傻子，可他却紧紧抓住了消费者的心理：无人敢拿一块一般的石头出来“展销”，除了他是傻子。因此，当孤儿手拿石头“展销”之时，人们皆于心理上觉得这肯定是好东西，若非好东西，谁还会拿出来啊。因此于互相争夺中，石头的价位便愈来愈高了。院长的此种做法，既影响了需求，又影响了供给。
经济学小知识：市场供求
市场供求，是指不同的消费者在市场上对商品的需求关系。
正常来讲，众人想要购买此块石头，无非出于两个原因：收藏与投资。对于爱好收藏的人来讲，对石头的需求主要决定于购买者对石头主观上的了解与判断。由于市场上此块石头关注度极高，并且不管出多高的价位，拥有者坚决不肯出售，对此现象能够理解为，石头的质地与质量太好了，拥有者认为购买者的价位太低了，因此才不愿意卖。并且，市场上有那么多的人，对它展开判断与评价，呼声此起彼伏，这只能让人重新审视此块石头的价值，因而增加对此块石头的需求，需求的提升理所当然地形成价位的上涨。
对于黄金市场与珠宝市场而言，他们主要为看好石头市场的价值，要利用它来展开投资，让石头持续升值。源于大家了解石头价位不菲，并且现今石头仅是停留于原始粗糙的阶段，若将其买下加工，令其变为各式各样美丽的链子或为珠宝之类的玩意，那其价位与收益便可想而知了。因此，许多人便想孤注一掷，用高价位占有为快，这实际便为凯恩斯提出的最大笨蛋理论。
经济学小知识：最大笨蛋理论
最大笨蛋理论，是指你完全不管某个东西的真实价值，哪怕它一文不值，可是你也愿意花高价钱把它买下。此为由于你能够预想到有一个更加大的笨蛋，将会出更高的价位，由你那儿买走它。
经济学教授凯恩斯提出来的最大笨蛋理论，他是怎么提出这一理论的呢？
于1908年到1914年之间，凯恩斯差不多什么课都讲，不管是经济学的原理、货币的理论，还是公司的金融、证券理财等课程，他皆搬上了讲坛。外界对其做法，给出了如此的评价：“是一架按小时来出售的经济学机器。”初始，凯恩斯拼命地授课赚钱，仅是想赚点钱以后，日后便能够不用因金钱担忧，能够自由专注地，从事学术探究了。但是通过一段时期的授课，他看到授课并不能真正地攒取什么钱。因此，于1919年8月，他借了几千英镑，去做远期外汇投资。于短暂的四个月之内，他便净赚取了一万英镑，这相当于他授一年课的收入。当钱易如反掌地进入了其腰包以后，他开始有些飘飘然起来。3个月以后，凯恩斯将赚到的利润与借来的钱彻底亏光了。因此，凯恩斯怀有了赌徒的心理，想将由赌桌上输掉的钱，全部赢回来，7个月以后，凯恩斯着手做起棉花期货的交易，狂赌一番之后，结局大获全胜。受此鼓励，他以后将棉花期货的品种皆做了个遍。但是，还觉不够过瘾，因此又着手炒起股票。十几年以后，他拥有一生皆享受不尽的财富。其赌徒人生，给后人留下了非常富解释力的赌经——最大笨蛋的理论，此亦为他展开投机的副产品。
因此，上述故事里人们之所以对石头会有疯狂需求，亦便清晰明了了。由于高价位的趋势令许多人对这块石头展开了猜测与幻想，因此愿意花高价买下此块石头，即便当时有人检测出此仅为一块普通的石头，他亦无需担心会亏本，由于他预测到，一定还会有一个更加大的笨蛋来购买此块石头。
要点回顾
高价买进，低价卖出是股市操作大忌，但有人高价追货能在更高价卖出；低价卖出，还可以在更低价位补回，这当然也不是坏事，或许正所谓“艺高人胆大，胆大艺更高”。市场很多时候不能用简单的价值理论去推测，人心狂热的时候，理性的价值评估往往失效，这时，就需要从大众心理的角度来思考问题，并依据对市场情绪的“望闻问切”来判断行情最危险的时候是否已悄然而至。
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