适应人群：喜欢购买一些自己根本不懂的股票的穷人。
致富指数：★★★★★
穷人迷思：在选股的问题上，穷人总是这山望着那山高，到处寻找成功选股的秘诀，却不知道其实10倍股就在他们身边，在他们最熟悉的地方。
大多数穷人投资者都认为，把驱车在镇上到处品尝油炸圈饼当做公司调查分析过程的第一个步骤绝对是一个非常幼稚的举动。穷人似乎更喜欢购买一些他们对其业务根本搞不懂的公司的股票。这似乎已经成为股市的一条不成文的规则：如果你根本不了解一家公司，那么你就把一辈子攒的钱都拿出来投资这家公司的股票。
穷人总是远离那些就在自己日常生活中能够近距离观察到的自己非常熟悉的公司的股票，反而费尽心机寻找那些生产的产品让人根本无法了解的公司的股票。
他们总是带着一种这山望着那山高的常见心态，到处寻找成功选股的秘诀，却唯独忽略了他们肯定能找到这种秘诀的地方——自家后院。
穷人对于不熟悉的东西都有一种敬畏，在选股上同样如此，对那些自己熟悉的股票总是熟视无睹，而对那些自己一无所知的股票反而情有独钟。然而，事实如何呢？
在20世纪90年代，中国的股票市场都属于地方性的市场，全国上市公司数量加起来才100多家。一方面，由于市场规模很小，大盘的涨跌就等于个股的涨跌，几乎看不到逆市涨跌的股票；另一方面，由于上市公司属于“物以稀为贵”的资源，公司的业绩和行业前景对于股价的高低而言根本无足轻重。在那个年代，唯一能决定股价高低的，是介入该股炒作的主力的资金实力大小。相反，公司的业绩和前景总会成为庄家出货时炮制出来吸引大众接盘的诱饵。每当股评家们齐唱赞歌吹捧某只神秘股票的业绩出众、价值超群的时候，往往就是庄家账面利润丰厚准备出逃的时候，与此相对应的，就是那只股票的价格处于历史高位。
庄家们总是可以利用穷人对那些看起来很神秘的股票的一知半解和无限向往，专门在出货的阶段，在股价走势图上画出漂亮的向上突破图形；然后把这一阶段的走势图印刷在证券报纸杂志上，配合股票分析师们万分激动地分析该公司的前景多么美妙，和美妙的前景相比，该股的股价是多么便宜。在这种情况下，期望通过炒股改变自己贫穷命运的穷人，每每看着短期股价走势漂亮的图表，盲目迷信着专家们展示的公司光明前景买进股票，结果正好被套个正着。本来是想通过炒股来摆脱贫穷的，谁知道反而越炒越穷。
悲哀的是，10年之后，当我们这个市场的生态环境正在发生转变的今天，还可以看到一些思维僵化的穷人炒股者继续被这样的骗术迷惑。他们相信造假的短期走势图，相信那些道貌岸然的股评家，却唯独不相信自己的眼睛，不知道其实最能赚钱的股票就在自己最熟悉的地方。
相对于穷人的盲目，富人采用了一种清醒的选股方式，即从生活中和身边的事情开始，其主要思路就是产品——上市公司——股票这个顺序。从生活中发现的畅销产品挖掘出能够上涨几倍的潜力股票，正是富人的强项，也是他们能通过炒股成为富人的秘诀。
投身股市的人，不论穷人或富人，除了少量的是职业股民外，大多数都有自己的职业，或者曾经在某个特定专业领域中学习或工作过。其实这对于投资者而言就是选好股的宝贵财富。股票市场中的上市公司分布于各个行业，而每个行业的特殊性使得投资者很难完全了解每一家企业的产品。如果投资者连企业的产品都无法了解，那么如何能够判断这家企业的经营情况呢？如果连基本的经营情况都没有任何认识，买这样的股票岂不是像买彩票一样？事实上，每一个行业都会诞生一些牛气冲天的股票，而从事这些行业的投资者便具有了把握这类股票的得天独厚的优势，只是很多穷人投资者很容易忽视眼前的现实财富，而去舍近求远地追求更缥缈的故事，这是投资之的大忌。
思维突破：只选择自己熟悉的股票
寻找10倍股的最佳地方是哪儿？国际投资大师彼得·林奇说：“从你身边的事情开始。”如果自己在工作、购物、参观展览、吃东西时多留意一下，或者多关注新出现的有发展前途的行业，穷人投资者就可以找到能赚大钱的股票。
这里说一个真实的案例。
2005年，随着近几年汽车产量的不断提高和汽车价格的下降，整个汽车行业从前几年的高峰期进入了赢利大幅削减的衰退期。不过小李发现，并不是所有的汽车公司都是这样的，江淮汽车主要生产轻卡和瑞风MPV商务车，这些产品主要供应给中小企业的商务用户。对于商务用户来说，只要有需求就会购买汽车，不会因为汽车价格下降而推迟购车计划，这一点从江淮汽车2004～2005年的汽车销量就可以看出。更为重要的是，小李周围的经营中小型企业的朋友中，已经有两个购买瑞风MPV商务车的。因此，小李判断江淮汽车受汽车行业萧条的影响很小，还有很大的发展潜力，在5.5元附近大量买入江淮汽车，之后江淮汽车果然在大盘向下的情况下逆势上涨，经过一年多的时间就已经翻番。
股神巴菲特曾告诫道：“人们似乎更喜欢购买一些他们不了解情况的股票，这种愚蠢的做法的代价是很高的。”
穷人要想通过炒股致富，大师的话是一定要谨记的。选股时只选择自己熟悉的股票。
要想挑选自己熟悉的股票，最简单、最实用的投资方法就是：把自己卖出去的股票再买回来。具体操作方法是：如果在某只股票上获得了较好的收益，在相对高价卖出股票之后，然后把资金进行一段时间的冻结，等待这只股票的价格再次下跌，当其价格下跌到卖出价的30%～50%之后或者下跌不动时，再把这只股票买回来。然后再等待价格上涨，如此反复操作，一年下来，即使只操作1～2次，至少也有30%～50%左右的收入。这种收益相当可观，穷人投资者完全可以不管其他股票表现得如何精彩，只对那些经常给自己带来收益的“老朋友”进行投资。
这种方法使很多穷人投资者受益。它一方面避免了经常购入自己不熟悉的股票，尤其是避免购入那些表面上条件较好，但因为种种原因在市场上总是表现欠佳的股票。另一方面，由于把资金集中在这些股票上进行反复的高卖低买，可以较好掌握股价变动的节奏，可以减少股票价格变动带来的不利影响。
此外，这些股票前期的市场表现已经证明其投资价值和市场炒作规律，长期进行操作，会加深对其价格变动规律的认识。操作时间越久，越是得心应手，投资收益自然会不断增加。正确的投资思路对投资能否成功帮助很大。如果想在投资这一行获得成功，穷人确实应该注意养成在日常生活中发现投资机会的思路，学会以投资者的眼光看世界。
预测市场不如应对市场
适应人群：时刻不忘预测市场的穷人。
致富指数：★★★★★
穷人迷思：穷人不自信，所以穷人对市场上的一点风吹草动都会作出巨大反应。对于一些所谓专家的预测，更是奉为金科玉律。聪明的富人都懂得“轻预测重操作”，他们知道预测市场不如应对市场。
亚里士多德曾经写道，人类天生具有预知未来的渴望。用亚里士多德的话形容股市上因轻信预测而越来越穷的穷人投资者真是最恰当不过。
在我国，每年都有成千上万的金融系学生从一流的商学院毕业，他们学到的是同样的投资公式，同样的买卖策略，同样的评估方法和同样的预测模型。这些毕业生就是当今活跃在股市上的证券分析师、基金经理人等，他们每天的工作便是预测股市明天、后天的起落。
许多领取高薪的策略师、经济学家等整天花费大量的时间在寻找明日的获利股、预测利率变化、经济发展状况或公司的未来走势、政府未来的政策动向。更多的分析师们在电脑上绘制股价走势图，试图预测明天股价走势的突破点。还有人用没有出来的复杂模型预测今后6到12个月里将会出现的表现最佳的产业或经济区域。其后，成千上万的经纪人将这些卖弄学问的预测包装后，大肆推销，引诱投资者来购买。同样，还有成千上万的营销队伍不遗余力地推销这样的市场观点，迫切地从退休金、企业年金和保险金中套取更多的钱投入到共同基金中。
一句话，股市中各种各样的金融机构和相关人员，他们不遗余力地预测，目的就是要将金融产品塞给希望投资致富的穷人，其发布的所有金融信息（不论是券商建议、价格目标、市场预测、获利预估还是投资绩效等），也只有一个目的，就是用预测来从中渔利。
这些预测如果真的有一点作用，那么穷人花一些钱来购买也就罢了，毕竟如果这些预测属实的话，多少可以帮助改变一下贫穷的现状，这也是很多穷人投身股市的初衷。但是事实上，这些预测不但对穷人没有引导作用，反而起到误导作用。
我们可以来看一看美国股市“专家”的实际预测成绩，真是惨不忍睹。90%的经济学家没能预测到20世纪90年代美国经济的不景气。20世纪90年代初，大型投资机构曾经预测墨西哥股市的多头市场即将来临，但没有多久该国政府就放任本国货币比索大幅贬值，并引发了有史以来最大一次的股价狂泻。试问：谁又能预测到这一节外生枝的政府行为呢？同样没有人预测到美国利率会从1991年起连续7年走低。1994年到1998年间，资深市场分析师曾多次错估空头市场降临的时间。很少有分析师预见到20世纪70年代末期的超高速通货膨胀。当华尔街终于意识到通货膨胀的上升趋势不可逆转时，它继而又错误地预测通货膨胀还会继续上升，并向投资人打保票，黄金会涨到每盎司2000美元、石油每桶100美元。就在同一时期，在大部分经济学家都对摇摇欲坠的美国钢铁产业不抱希望之际，钢铁业却在20世纪90年代止跌反弹，再度成为全世界最有效率、最赚钱的产业。
回想20世纪70年代中期，华尔街的分析师们热情推荐IBM又是一个例子。他们预测的前提是IBM公司年获利将增长16%，且会持续上扬。这种“大胆”的假设把投资大众推向了有“蓝色巨人”（BigBlue）之称的IBM上，并因此把该股价推上了九重天。对IBM获利的预测实际上严重偏离了后来的事实，1997年该公司的销售额仅是分析师预测数的17%。
实事求是地分析这些例子，得出的结论是，过度乐观的预测根本不切合实际，穷人投资者以这种不切合实际的预测来指导他们的投资，不赔钱就怪了。
事实上，预测经济和股市的走向，预测公司的未来，就跟预测天气一样根本无法十分准确。预测明天的气温还比较简单，只要以今天的气温作为参考（例如，今天气温摄氏20度，那么明天的温度大概就在20度上下波动），而预测经济和股市的未来走向却是一个复杂得多的社会现象。如果我们预测的仅是一家上市公司的下一季度的状况，那只要消除季节性因素后，下一季的销售额和利润很可能和本季差不多。但当预测扩大到这家上市公司的股票走势时，除了季节性因素外，还有很多其他影响股票走势的因素，因为股票市场系统是上百万个变数的综合反映，而变数之间还会不断地改变和具有交互作用。
预测是穷人的一个嗜好，而且是一个危险的嗜好。预测者好比一个玩火的孩子，往往面对自己制造的熊熊大火惊慌失措。对于不能恰当地处理预测的后续事务的投资者，每一次预测都是危险的。重预测轻操作的投资者，往往成为预测的牺牲品。放弃对预测的执著，着力于操作的投资者，才能成为股市上的胜利者。
思维突破：利用市场的情绪，把握投资的机遇
华尔街投资大师费舍在1958年指出：“我相信用于预测商业趋势的经济学，就好像是中世纪炼金术时代的那种所谓的科学。我们不禁要问：与其试图从随机或不完整的事件序列中预测经济的未来走势，不如把这么巨大的心力放在做其他更有用处的事情上，其成就不知要大多少倍。”
市场是不可预测的，聪明的富人投资者不但不会预测市场的走势，反而会利用这种市场的无知和情绪来把握投资的机遇。
但凡在股市投资赢利的富人都善于把握市场的情绪，从市场的错误中去买卖获利。由于股市上噪音太多，错误的信息、传闻、消息会干扰股价的正常运行，所以市场不可能永远都是对的，有时也会犯错。
穷人在投资时为了避免这些错误左右自己的决策，正确的思维就是像富人一样，轻预测重操作。对市场的预测正确与否不是最重要的，最重要的是操作是否正确地遵守了既定的规则。极端一点讲，预测正确而操作错误即便结果赢利也是危险而不可取的模式，预测错误而操作正确即便结果亏损也是有价值而必须坚持的模式。
在这种正确理念的指导下，穷人要用自己独立的价值标准去应对市场，去评价一只股票到底是便宜了还是贵了。在根据自己的判断去应对市场，评估股票价值的情况下，投资者对市场的各种噪音，包括传闻、预测等都可以无动于衷。穷人只要注意市场的报价：如果价格与自己的独立价值判断相符，就行动；如果不相符，就要安心等待市场，因为这是早晚的事。
面对市场，穷人投资者唯一要做的就是用自己的标准去选择一只正确的股票，至于股市，自己会照顾自己的。
从你熟悉的地方寻找10倍股
适应人群：喜欢购买一些自己根本不懂的股票的穷人。
致富指数：★★★★★
穷人迷思：在选股的问题上，穷人总是这山望着那山高，到处寻找成功选股的秘诀，却不知道其实10倍股就在他们身边，在他们最熟悉的地方。
大多数穷人投资者都认为，把驱车在镇上到处品尝油炸圈饼当做公司调查分析过程的第一个步骤绝对是一个非常幼稚的举动。穷人似乎更喜欢购买一些他们对其业务根本搞不懂的公司的股票。这似乎已经成为股市的一条不成文的规则：如果你根本不了解一家公司，那么你就把一辈子攒的钱都拿出来投资这家公司的股票。
穷人总是远离那些就在自己日常生活中能够近距离观察到的自己非常熟悉的公司的股票，反而费尽心机寻找那些生产的产品让人根本无法了解的公司的股票。
他们总是带着一种这山望着那山高的常见心态，到处寻找成功选股的秘诀，却唯独忽略了他们肯定能找到这种秘诀的地方——自家后院。
穷人对于不熟悉的东西都有一种敬畏，在选股上同样如此，对那些自己熟悉的股票总是熟视无睹，而对那些自己一无所知的股票反而情有独钟。然而，事实如何呢？
在20世纪90年代，中国的股票市场都属于地方性的市场，全国上市公司数量加起来才100多家。一方面，由于市场规模很小，大盘的涨跌就等于个股的涨跌，几乎看不到逆市涨跌的股票；另一方面，由于上市公司属于“物以稀为贵”的资源，公司的业绩和行业前景对于股价的高低而言根本无足轻重。在那个年代，唯一能决定股价高低的，是介入该股炒作的主力的资金实力大小。相反，公司的业绩和前景总会成为庄家出货时炮制出来吸引大众接盘的诱饵。每当股评家们齐唱赞歌吹捧某只神秘股票的业绩出众、价值超群的时候，往往就是庄家账面利润丰厚准备出逃的时候，与此相对应的，就是那只股票的价格处于历史高位。
庄家们总是可以利用穷人对那些看起来很神秘的股票的一知半解和无限向往，专门在出货的阶段，在股价走势图上画出漂亮的向上突破图形；然后把这一阶段的走势图印刷在证券报纸杂志上，配合股票分析师们万分激动地分析该公司的前景多么美妙，和美妙的前景相比，该股的股价是多么便宜。在这种情况下，期望通过炒股改变自己贫穷命运的穷人，每每看着短期股价走势漂亮的图表，盲目迷信着专家们展示的公司光明前景买进股票，结果正好被套个正着。本来是想通过炒股来摆脱贫穷的，谁知道反而越炒越穷。
悲哀的是，10年之后，当我们这个市场的生态环境正在发生转变的今天，还可以看到一些思维僵化的穷人炒股者继续被这样的骗术迷惑。他们相信造假的短期走势图，相信那些道貌岸然的股评家，却唯独不相信自己的眼睛，不知道其实最能赚钱的股票就在自己最熟悉的地方。
相对于穷人的盲目，富人采用了一种清醒的选股方式，即从生活中和身边的事情开始，其主要思路就是产品——上市公司——股票这个顺序。从生活中发现的畅销产品挖掘出能够上涨几倍的潜力股票，正是富人的强项，也是他们能通过炒股成为富人的秘诀。
投身股市的人，不论穷人或富人，除了少量的是职业股民外，大多数都有自己的职业，或者曾经在某个特定专业领域中学习或工作过。其实这对于投资者而言就是选好股的宝贵财富。股票市场中的上市公司分布于各个行业，而每个行业的特殊性使得投资者很难完全了解每一家企业的产品。如果投资者连企业的产品都无法了解，那么如何能够判断这家企业的经营情况呢？如果连基本的经营情况都没有任何认识，买这样的股票岂不是像买彩票一样？事实上，每一个行业都会诞生一些牛气冲天的股票，而从事这些行业的投资者便具有了把握这类股票的得天独厚的优势，只是很多穷人投资者很容易忽视眼前的现实财富，而去舍近求远地追求更缥缈的故事，这是投资之的大忌。
思维突破：只选择自己熟悉的股票
寻找10倍股的最佳地方是哪儿？国际投资大师彼得·林奇说：“从你身边的事情开始。”如果自己在工作、购物、参观展览、吃东西时多留意一下，或者多关注新出现的有发展前途的行业，穷人投资者就可以找到能赚大钱的股票。
这里说一个真实的案例。
2005年，随着近几年汽车产量的不断提高和汽车价格的下降，整个汽车行业从前几年的高峰期进入了赢利大幅削减的衰退期。不过小李发现，并不是所有的汽车公司都是这样的，江淮汽车主要生产轻卡和瑞风MPV商务车，这些产品主要供应给中小企业的商务用户。对于商务用户来说，只要有需求就会购买汽车，不会因为汽车价格下降而推迟购车计划，这一点从江淮汽车2004～2005年的汽车销量就可以看出。更为重要的是，小李周围的经营中小型企业的朋友中，已经有两个购买瑞风MPV商务车的。因此，小李判断江淮汽车受汽车行业萧条的影响很小，还有很大的发展潜力，在5.5元附近大量买入江淮汽车，之后江淮汽车果然在大盘向下的情况下逆势上涨，经过一年多的时间就已经翻番。
股神巴菲特曾告诫道：“人们似乎更喜欢购买一些他们不了解情况的股票，这种愚蠢的做法的代价是很高的。”
穷人要想通过炒股致富，大师的话是一定要谨记的。选股时只选择自己熟悉的股票。
要想挑选自己熟悉的股票，最简单、最实用的投资方法就是：把自己卖出去的股票再买回来。具体操作方法是：如果在某只股票上获得了较好的收益，在相对高价卖出股票之后，然后把资金进行一段时间的冻结，等待这只股票的价格再次下跌，当其价格下跌到卖出价的30%～50%之后或者下跌不动时，再把这只股票买回来。然后再等待价格上涨，如此反复操作，一年下来，即使只操作1～2次，至少也有30%～50%左右的收入。这种收益相当可观，穷人投资者完全可以不管其他股票表现得如何精彩，只对那些经常给自己带来收益的“老朋友”进行投资。
这种方法使很多穷人投资者受益。它一方面避免了经常购入自己不熟悉的股票，尤其是避免购入那些表面上条件较好，但因为种种原因在市场上总是表现欠佳的股票。另一方面，由于把资金集中在这些股票上进行反复的高卖低买，可以较好掌握股价变动的节奏，可以减少股票价格变动带来的不利影响。
此外，这些股票前期的市场表现已经证明其投资价值和市场炒作规律，长期进行操作，会加深对其价格变动规律的认识。操作时间越久，越是得心应手，投资收益自然会不断增加。正确的投资思路对投资能否成功帮助很大。如果想在投资这一行获得成功，穷人确实应该注意养成在日常生活中发现投资机会的思路，学会以投资者的眼光看世界。
预测市场不如应对市场
适应人群：时刻不忘预测市场的穷人。
致富指数：★★★★★
穷人迷思：穷人不自信，所以穷人对市场上的一点风吹草动都会作出巨大反应。对于一些所谓专家的预测，更是奉为金科玉律。聪明的富人都懂得“轻预测重操作”，他们知道预测市场不如应对市场。
亚里士多德曾经写道，人类天生具有预知未来的渴望。用亚里士多德的话形容股市上因轻信预测而越来越穷的穷人投资者真是最恰当不过。
在我国，每年都有成千上万的金融系学生从一流的商学院毕业，他们学到的是同样的投资公式，同样的买卖策略，同样的评估方法和同样的预测模型。这些毕业生就是当今活跃在股市上的证券分析师、基金经理人等，他们每天的工作便是预测股市明天、后天的起落。
许多领取高薪的策略师、经济学家等整天花费大量的时间在寻找明日的获利股、预测利率变化、经济发展状况或公司的未来走势、政府未来的政策动向。更多的分析师们在电脑上绘制股价走势图，试图预测明天股价走势的突破点。还有人用没有出来的复杂模型预测今后6到12个月里将会出现的表现最佳的产业或经济区域。其后，成千上万的经纪人将这些卖弄学问的预测包装后，大肆推销，引诱投资者来购买。同样，还有成千上万的营销队伍不遗余力地推销这样的市场观点，迫切地从退休金、企业年金和保险金中套取更多的钱投入到共同基金中。
一句话，股市中各种各样的金融机构和相关人员，他们不遗余力地预测，目的就是要将金融产品塞给希望投资致富的穷人，其发布的所有金融信息（不论是券商建议、价格目标、市场预测、获利预估还是投资绩效等），也只有一个目的，就是用预测来从中渔利。
这些预测如果真的有一点作用，那么穷人花一些钱来购买也就罢了，毕竟如果这些预测属实的话，多少可以帮助改变一下贫穷的现状，这也是很多穷人投身股市的初衷。但是事实上，这些预测不但对穷人没有引导作用，反而起到误导作用。
我们可以来看一看美国股市“专家”的实际预测成绩，真是惨不忍睹。90%的经济学家没能预测到20世纪90年代美国经济的不景气。20世纪90年代初，大型投资机构曾经预测墨西哥股市的多头市场即将来临，但没有多久该国政府就放任本国货币比索大幅贬值，并引发了有史以来最大一次的股价狂泻。试问：谁又能预测到这一节外生枝的政府行为呢？同样没有人预测到美国利率会从1991年起连续7年走低。1994年到1998年间，资深市场分析师曾多次错估空头市场降临的时间。很少有分析师预见到20世纪70年代末期的超高速通货膨胀。当华尔街终于意识到通货膨胀的上升趋势不可逆转时，它继而又错误地预测通货膨胀还会继续上升，并向投资人打保票，黄金会涨到每盎司2000美元、石油每桶100美元。就在同一时期，在大部分经济学家都对摇摇欲坠的美国钢铁产业不抱希望之际，钢铁业却在20世纪90年代止跌反弹，再度成为全世界最有效率、最赚钱的产业。
回想20世纪70年代中期，华尔街的分析师们热情推荐IBM又是一个例子。他们预测的前提是IBM公司年获利将增长16%，且会持续上扬。这种“大胆”的假设把投资大众推向了有“蓝色巨人”（BigBlue）之称的IBM上，并因此把该股价推上了九重天。对IBM获利的预测实际上严重偏离了后来的事实，1997年该公司的销售额仅是分析师预测数的17%。
实事求是地分析这些例子，得出的结论是，过度乐观的预测根本不切合实际，穷人投资者以这种不切合实际的预测来指导他们的投资，不赔钱就怪了。
事实上，预测经济和股市的走向，预测公司的未来，就跟预测天气一样根本无法十分准确。预测明天的气温还比较简单，只要以今天的气温作为参考（例如，今天气温摄氏20度，那么明天的温度大概就在20度上下波动），而预测经济和股市的未来走向却是一个复杂得多的社会现象。如果我们预测的仅是一家上市公司的下一季度的状况，那只要消除季节性因素后，下一季的销售额和利润很可能和本季差不多。但当预测扩大到这家上市公司的股票走势时，除了季节性因素外，还有很多其他影响股票走势的因素，因为股票市场系统是上百万个变数的综合反映，而变数之间还会不断地改变和具有交互作用。
预测是穷人的一个嗜好，而且是一个危险的嗜好。预测者好比一个玩火的孩子，往往面对自己制造的熊熊大火惊慌失措。对于不能恰当地处理预测的后续事务的投资者，每一次预测都是危险的。重预测轻操作的投资者，往往成为预测的牺牲品。放弃对预测的执著，着力于操作的投资者，才能成为股市上的胜利者。
思维突破：利用市场的情绪，把握投资的机遇
华尔街投资大师费舍在1958年指出：“我相信用于预测商业趋势的经济学，就好像是中世纪炼金术时代的那种所谓的科学。我们不禁要问：与其试图从随机或不完整的事件序列中预测经济的未来走势，不如把这么巨大的心力放在做其他更有用处的事情上，其成就不知要大多少倍。”
市场是不可预测的，聪明的富人投资者不但不会预测市场的走势，反而会利用这种市场的无知和情绪来把握投资的机遇。
但凡在股市投资赢利的富人都善于把握市场的情绪，从市场的错误中去买卖获利。由于股市上噪音太多，错误的信息、传闻、消息会干扰股价的正常运行，所以市场不可能永远都是对的，有时也会犯错。
穷人在投资时为了避免这些错误左右自己的决策，正确的思维就是像富人一样，轻预测重操作。对市场的预测正确与否不是最重要的，最重要的是操作是否正确地遵守了既定的规则。极端一点讲，预测正确而操作错误即便结果赢利也是危险而不可取的模式，预测错误而操作正确即便结果亏损也是有价值而必须坚持的模式。
在这种正确理念的指导下，穷人要用自己独立的价值标准去应对市场，去评价一只股票到底是便宜了还是贵了。在根据自己的判断去应对市场，评估股票价值的情况下，投资者对市场的各种噪音，包括传闻、预测等都可以无动于衷。穷人只要注意市场的报价：如果价格与自己的独立价值判断相符，就行动；如果不相符，就要安心等待市场，因为这是早晚的事。
面对市场，穷人投资者唯一要做的就是用自己的标准去选择一只正确的股票，至于股市，自己会照顾自己的。
这种反向投资策略为何如此有效？理由很简单，如果市场中大多数的人都看好价格会继续上涨，此时进场投资的人及资金早已因为一致看好而大量买进，所以价格通常因大量买超而产生超涨的景象。又由于该进场的人与资金都已经在市场内了，于是市场外能推动价格上涨的资金所剩无几，且市场中的每个人皆准备伺机卖出，导致整个证券市场潜在供给大于需求，因此只要有任何不利的因素出现，价格就会急速下跌。反之，如果市场中大多数的人都认为价格会继续下跌，此时该卖的人早已因为一致看坏而大量卖出，所以价格通常因大量卖超而产生超跌现象。又由于该卖的人都已经不在市场内了，于是市场内想卖出的浮动筹码已少之又少，所以卖压很小，且市场外的每个人皆准备逢低买进，导致整个证券市场潜在的需求大于供给，因此只要有任何有利的因素出现，价格就会急速上涨。
真正的投资是你用脑袋，而不是用眼睛发现的。而大多数人不具备这样的智慧。因此，穷人一定要把握一个重要的投资原则，即不为大多数人所左右，不被潮流所左右，发现大多数人未发现的有价值的投资项目，敢于做与众不同的事，甚至做第一个吃螃蟹的人。这样，才能成为赢家。
思维突破：反向投资，做与众不同的投资者
反其道而行，做与大多数人不同的投资，就是当大多数人不投资时，投资；当大多数都急于投资时，卖出。反向策略的观念非常简单，只要能做到“人弃我取，人舍我予”就好了。穷人要实践反向策略，必须克服人性的弱点，要能做到不从众，能够独立判断，忍耐寂寞，才能制胜。大部分穷人都是当周遭亲友一致认同的情况下才开始投资；而富人正好相反，知道大部分的亲友都担心恐惧时才开始考虑投资。反向策略者相信当大众对未来的看法趋于一致时，大部分的时候是错的，同时反转的力量会很大。
穷人如果不想作股市中那赔钱的90%中的一分子的话，就必须衡量大多数人的判断思维，然后做与他们不同的投资。那么如何衡量大多数人的判断思维呢？
一般说来，如果股市处于上升高速阶段，此时几乎每人的股票账户上都赚得盘满钵溢，大多数股民兴高采烈，忘乎所以。此时的媒体、股评人更加激动，大肆渲染多头市场的发展趋势，为股民描绘一个又一个创新高的点位。外场的资金也经不起诱惑而积极加入炒股大军，大有全民炒股的态势。这时就可以判断大多数人的思维处于什么态势。如果用反向投资策略，此时就要做到“众人皆醉我独醒”，众人皆炒我走人。如果股市处于下跌高速阶段，此时几乎每人的股票账户上昨天还是赚得盘满钵溢，转瞬之间就烟消云散，严重套牢了，大多数股民垂头丧气，万念俱灰。此时的媒体、股评人更加悲观，大肆渲染空头市场的可怕发展趋势，为股民描绘一个又一个创新低的点位。证券营业部门口的自行车也明显减少。入场的资金和赢利的资金纷纷撤离，大有全民空仓的态势。这时就可以判断大多数人的思维处于什么态势。如果运用反向投资策略，此时就要做到在别人做空时大量买进。
例如，1996年10月到12月初，1997年2月到5月，沪深股市开始猛涨，当时几乎每人的股票账户上的数字都在飞涨，有人甚至提出“不怕套，套不怕，怕不套”的多头口号。管理层当时接连发十几个利空政策，但是大多数股民不听，结果后来深度套牢。2001年6月14日，沪指创新高2245点后，此时的媒体、股评人更加激动，大肆渲染多头市场的发展趋势，为股民描绘一个又一个创新高的点位，2500点，3000点……大多数股民还处于多头思维中。这时如果用反向投资策略，就要及时抛售出局。
然而这里需要注意的是，反向操作并不是单纯地机械式的逆势而为，为反对而反对比盲目跟风风险更大。股票市场对于公司股价判断正确与否的概率几乎是一样的，因此穷人在投资中唯一能与市场大众反向操作的状况应为：股票市场对于事件的心理反应似乎已到了疯狂的极致，对于公司财务资料的分析大家都错了。尤其需要注意的是，当缺乏足够的论据支持自己的反向操作观点时，千万不要与市场对立。
炒股需把握大势，顺势而为
适应人群：炒股不懂如何把握大势的穷人。
致富指数：★★★★★
穷人迷思：大多数穷人把所有的精力都放在竖起耳朵打探消息上，而不注意对大势的分析与研究。因此，虽然他们整天忙忙碌碌，“呕心沥血”，却往往劳而无功，大多数人甚至因此亏损。究其原因，就是因为他们不懂得看清大势，顺势而为。
这里所说的“势”，即趋势，是指股价何去何从的方面，而所谓“大势”，则是股市整体走势的趋势。
一般来说，股票价格的变动具有三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势，股票价格的不断变化即是由这三种趋势作用的结果。只要上升趋势中的波峰和波谷都超过前一个波峰和波谷的高度，那么，市场的趋势就是上升的趋势。只要下降过程中的波峰和波谷都依次低于前一个波峰和波谷，那么，市场的趋势就是下降的趋势。总之，上升趋势表现为一系列上升的峰和谷上，下降趋势表现在一系列依次下降的峰和谷上。
在三种趋势中，长期趋势最重要。长期趋势又称基本趋势，即股票价格全面上升或下降的变动情况，这种变动的时间一般为一年或更长的时间，股票价格上升或下跌的幅度较大。对于投资者来说，分析基本趋势是很重要的，因为基本趋势向上就形成多头市场，需买入持股；基本趋势向下就形成空头市场，需卖出持币。
中期趋势是主要趋势中的调整，是指牛市中的回档整理，或熊市中的反弹。中期趋势受长期趋势的作用，反过来对长期趋势有一定的牵制作用。中级趋势的持续时间一般为几个月或更长的时间，调整幅度一般为原来运动幅度的1/3或1/2的位置。
短期趋势一般持续不到3个星期，是中级趋势的日常波动，对中级趋势具有一定的影响。道·琼斯把三种趋势分别比喻为海潮、海浪和波纹。投资者掌握了三种趋势后，可以顺着长期趋势操作，而对较小的波动“视而不见”，避免逆着长期趋势操作。
只有顺应大势操作才能避免风险，也只有顺应大势才能够赚到钱。
在《华尔街操盘高手》这本书中，作者问丹尼斯：“你在操作中，最重要的避险策略是什么？”丹尼斯简洁地回答：“顺势而为。”丹尼斯是世界闻名的操盘手。他出身低微，在股市中却大展宏图，不仅完美地避开各种风险，而且实现巨大的赢利。用1600美元，在10年的时间里赚了100亿，成绩甚至超过现在人们公认的股王巴菲特。而他的秘诀就在于顺势而为。
牛市不言顶，熊市不言底。股票价格以趋势的方式演变，当股价进入上升趋势时，表现股价的指数所形成的趋势也是上升的，如果顺应上升趋势去买进，则日后必有收获。如果股价呈下降趋势，表现股价的指数所形成的趋势也在下降，这时，投资者应将手中的股票抛出，以保住既得利益或停止损失。
然而，顺势而为，这个被许多富人奉为经典的投资秘诀，在穷人中却受到令人痛心的忽视。大多数穷人不注意对大势的分析与研究，而是把所有的精力都放在竖起耳朵打探消息、钻山打洞搜寻庄家上了，一心想有个什么内部消息让他们碰上天天涨停的黑马股。但事与愿违，虽然这些股民整天忙忙碌碌，“呕心沥血”，却往往劳而无功，大多数人还因此亏损。究其原因，最为关键的是他们都忽视了一点，那就是没有看清大势。因此，投资者，不论他是穷人还是富人，要想炒股获利，首要的就是要进行股市大势的判断，并据此顺势而为。正如股谚所云：看大势赚大钱，看小势赚小钱，看错势倒赔钱！
思维突破：看清形势，顺势而为
穷人要想在股市中投资获利，首先要看清大势，而后顺势而为。据深圳华鼎市场调查公司调查，在2000年的牛市行情里，61.97%的投资者赢利，只有20.66%的投资者出现亏损，其余的持平；而在2001年的股市调整中，赢利的投资者只有10.78%，73.09%的投资者亏损。据新浪网调查，在2005年的熊市里，82.97%的投资者出现亏损，6.34%的投资者持平，真正赢利的只有10.69%。而在2006年的大牛市里，赢利的高达70%，亏损的只有10%，其余的持平。由此说明，许多股民赔钱，赔就赔在看错大势上。市场已经发出了转弱的信号，他却还在盲目买进，市场开始转强了，他又麻木不仁，视而不见。结果不是高位套牢，就是坐失良机。这样在看错大势的前提下炒股，自然会亏多赢少。
总结那些富人炒股赚钱的经历，就会发现，他们总是能抢在别人之前行动，也就是说，在别人都决定买之前先买，在别人都决定卖之前先卖。而要做到这一点，关键就在于要学会看大势，也就是要学会看整个股市的发展情况，看国家的宏观经济形势，看政府的政策导向，看市场的总体走势。当大势有启动迹象时大胆买进股票，在大势有顶部征兆时坚决卖出股票。能够看清大势并顺势而为的投资者注定会成为股市的赢家，而那些屡屡看错大势、踩错节拍的投资者，则无疑是股市的败将。在大势向好、人气旺盛的时候，大部分的股票都在往上涨，而下跌的只是极少数。这样，投资者赚钱的机会就会非常大，可供选择的牛股也非常多。相反，在熊市中，人心涣散，争相出逃，再好的股票也没有人敢炒作，这样要选择好股票就非常难。
实践告诉穷人投资者，没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票。股票投资的根本是转变观念，紧跟大势，顺势操作是从事股票买卖最重要的原则之一。在多头市场，也就是股价呈上涨趋势时，上涨的时间比下跌的时间多，上涨的幅度亦较下跌的幅度大，因此，在多头市场做多，胜算自然较大。相反，在空头市场，也就是股价呈下跌趋势时，下跌的时间比上涨的时间多，下跌的幅度亦较上涨的幅度大，因此，在空头市场做空，获利可能亦大。尽管没有一只个股是与大盘指数完全一致的，但多数股票的走势是与大势一致的。在多头市场中，股市走势固然不免有时回档，但从总体来看，仍然是上升的。换言之，一般股价总是涨多跌少。穷人投资者在这种市场中，纵使一时遭到套牢，仍不愁没有解套之时，当然，如果盲目买进完全不具有实质支撑的垃圾股，则另当别论。但是，如果股市由多头已经转入空头，情况便不相同。市场走势中固然也偶有反弹，但大都只是昙花一现，总的来看，一般股价跌多涨少。在这种市场中，买进股票只有看跌，很难看涨，除非你是短线高手，善于抓住机会放空，否则莫想获利。
如果普遍的趋势是下滑，那么只有特别少的股票能够逃脱这趋势。至多所谓的增长型行业能够保持原先的水平，而这一行业中最好的企业的股票或许能够上涨，但有谁又能预先知道哪些企业是最好的企业？如果资金短缺，那么被看好的股票也没有资金。但如果普遍的股市在某个时间好转并且资金充裕，那么这些增长股就会火箭般速度被推至一个峰值。
普遍的上升趋势也是同样。如果有足够的资金流，那么那些已经度过黄金期的甚至处在收缩期行业的表现也会很好。但一旦行情下降，这些股票马上就下跌。
因此，穷人必须记准，在投资中考虑普遍行情是正确选股的前提，买卖股票必须依据行情，顺势而为。
选股不如选时
适应人群：只重视投资品种不重视选择投资时间的穷人。
致富指数：★★★★★
穷人迷思：好的时机是成功的一半，这句股市真理却被很多穷人所忽略。于是，在大家都买相同股票的情况下，别人都在获利，自己却偏偏亏损，原因就在于时机的选择上。
选股重要还是选时重要，这是一直困扰投资者的问题。
穷人投身股市，大多只重视选择投资品种，以为听了某个专家的介绍买进一只好股，便可以安枕无忧，至于买卖时机，根本是无须关心的事。结果到头来，明明是买的同一只股票，别人都在获利，自己却偏偏亏损。原因何在，就在于时机的选择上。
我们不妨作以下几种假设：如果选择错误的时间进入市场，并把资金投入于错误的品种，那么，投资者即面临损失；如果投资者在错误的时间进入市场，而投资的品种选择正确的话，投资者仍有可能会遭受损失。反之，进入市场的时间选择正确，那么，即使投资的品种选择错误也是可能赢利的。
由此看来，选时是根本，在正确把握时机的基础上才能把握个股的机会。我们都听到过这种说法：“时机决定一切。”这句话对于股市就像对于生活一样正确。因此，富人投身股市时都明白，必须学习怎样掌握买卖股票的正确时机，在某种意义上，它比选择股票更加重要。
思维突破：选择正确的投资时机
选好时机是在股市中获胜的第一步。穷人要想避免投资亏损的结局，必须抛弃旧有的“重股不重时”的观念，正确选择投资时机。
首先是选择入市时机，穷人如果只是股市的一个初学者，最好选择牛市初期入市，如果做不到，也要选择在总趋势是股价上升的情况下入市。这样即使一时被套牢，也较容易解套。
千万不要在股价很高时跟风进去，当证券公司里人头涌动，股价飞速上涨时最容易被套牢。如果没有充分的把握，绝不可选这种时机入市。
在股票不断下跌的熊市，有经验的人尚且被套牢，穷人作为初学者更不宜贸然进去。股市长期停在同一价位，盘整不前，这时进入股市，没有好的向导，也难以取得收益。
其次是选择出市时机。在均线成空头排列时应离场观望。均线呈空头排列，表明整个趋势是往下走，而且目前市场中多数人处于亏钱状态。此时的个股行情持续性差，今天涨停的或许明天便被钉在跌停，操作的意义不大。
在大盘震荡整理期间，宜多看少动，震荡市中趋势不明朗，可能向上突破亦可能向下突破，此时不宜打无把握之仗。
参与弱市中的反弹应非常小心。在调整市里亦有反弹，此种机会往往极难把握。调整不充分的个股往往是“下跌、反弹、再下跌”的走势，每一次高点都比上一波高点低，低点却一个比一个低。从历史走势可看出，一轮中级调整，不经过快速下跌，亦即是极具杀伤力的，波浪下跌往往并非筑底成功，若你仓促抢反弹极易被套。
在上述情况的制约下，虽然投资者的可选空间得到了限制，但是在变化莫测的股市中如何选择一个最佳的时机，介入有潜力的股票仍然是一个困扰穷人投资者的难题。其实把握这种时机也并不是没有可能的，一般来说可以考虑以下几个方面的因素：
1.当时的股价是否在低价区或具有投资价值，该股底部是否构筑完整。
2.市场是否极度看淡，股价严重超跌；前期是否出现了恐慌性暴跌或长期阴跌。
3.该公司是否有潜在的重大利多消息。
4.是否可能出现股权争夺等因素的存在。
上述因素具备得越充分，则投资者应越给予足够的重视。
在选时中还需要把握选时心理。
所谓选时心理是投资者在股市实战中对买入或卖出时机是否来临的心理预期所产生的实战心理活动。这种实战心理活动的实质就是投资者在买入时希望买个好价钱，卖出时希望卖个好价位。这个问题就是在股市实战中所说的买卖点的时机选择问题。投资者的选时心态。一般应分为两种情况：一种情况是通过对股市基本面的识别、理解和判断进行选择，当然主要是包括对个股基本面和宏观基本面的分析、判断来达到目的；二是根据技术面的变化的识别、理解和判断来进行。
操作中，投资者需把握以下两个方面：一是在一些操作中，若选的时效良好，获得了较好买卖点，在这种情况下，容易形成较为乐观的投资心态，容易轻视风险。所谓“被胜利冲昏头脑”，就是过分乐观以致亏损。这一点需要投资者在选时顺利时要注意约束自己的投资行为。二是对多数投资者而言，选时效果不良是经常存在的，不是买进时机选择错误，就是卖出时机选择错误，或者买时与卖时选择都错误。这些情况是经常存在的，导致投资者不良的心态。
对于选时心理的塑造，其基本点，就是通过心态调整来避险获利。主要的方法为：一要学会约束自己，通过约束自己的投资行为来进行选时心理控制，而心理控制的基本点就是要学会制定操作纪律，并努力执行；二是学会忍耐，只有培养足够的忍耐力才能把握良好的买卖时机。
品种诚可贵，时机价更高，选股不如选时。穷人在投资中只有懂得把选时作为根本，在选择正确时机的基础之上努力寻找正确的品种，才能在股市中所向披靡。
止损乃投资的第一要义
适应人群：交易失败时不懂得果断止损出局的穷人。
致富指数：★★★★
穷人迷思：穷人经常困惑于这样的问题：“什么是有抱负的交易者最经常犯的错误？”富人的回答是：没有快速接受损失并且止损。
对炒股的穷人来说，最珍贵的财富莫过于他们的初始资本。为了避免交易失败，他们必须尽力阻止本金损失。
然而，股市永远是一个风险与机遇并存的市场，在这里很少有常胜将军，即便是巴菲特和索罗斯之类的顶尖高手，也会有失手之时。1999年，在网络热潮中，巴菲特持有的多只股票价格下跌，只不过由于他的进价比较低而没有大的亏损；而在2000年4月华尔街股市大跌时，索罗斯经营的量子基金就损失了50亿美元，这说明即使顶尖高手也有亏损的时候，何况一般股民。
正因为如此，亏损并不可怕，可怕的是亏损后不知果断止损。对于股民来说，每一笔损失都像是肿瘤一样在账户内扩展，具有破坏整个金融生涯的潜力。因此，为了保证交易的长久性，股民必须在肿瘤露出现的时候，迅速除掉它。每一笔损失都是从小开始的。这时控制它，或者完全除掉它，几乎不会产生任何疼痛。股民的主要问题出现在他们允许损失或肿瘤扩大的时候。每一次股票被允许向消极的领域更深入地侵占的时候，股民和他们行动的能力就会更弱。增长的损失就像一个肿瘤，夺走了股民的智慧，侵蚀了他们的精神和体力，直到他们完全堕落成了一个奴隶。如果想要成功，必须迅速止损，切除这个交易中的恶性肿瘤。
然而，大多数穷人刚入市时，都没有止损意识，买进的股票跌了就归咎于自己运气不好，一心等待好运来临从中解套赚钱，下跌一定幅度后还急忙加码买入以摊平成本，谁料到越套越深、越赔越多，把剩余的资金全填进去，但股价就是不肯停止下跌的步伐。眼看着自己的血汗钱一天天地缩水，心里越来越焦急，市场上的利空传闻也越来越令人信心崩溃，绝望之中度日如年，想着干脆斩掉这痛苦之源，让自己的心情平静下来。于是很可能在跌得最急的一天，自己无法忍受之时将持有的股票快刀斩乱麻全部抛售，以为可以不用白受折磨了。谁知，等你刚清仓完毕，股票价格却扶摇直上。你以为这不过是下跌途中的一个小反弹罢了。然而接下来的走势好像是一个上升浪的开始，你天天都在承受涨势的折磨，终于在行情突破某个阻力位的时候，你实在抵抗不了入场的诱惑而不顾一切地扑了进去，悲剧再次发生，你不幸追到了一个顶点。于是股价开始了新的下跌。由于有了上次的教训，你决定以后被套后绝不止损出场，结果最终结局呢？血本无归。因此，穷人作为一个中小股民，在遭受损失以后，绝不可因心存侥幸而严防死守，一定要有止损的意识。
思维突破：把止损作为投资的第一要义
交易中的损失永远不会让人愉快，但是如同所有聪明的交易者知道的那样，它是——而且将永远是——交易的一部分。太多过分乐观的新手竭尽全力去寻找能永远去掉等式的损失那边的投资方法或者交易系统。不用说，这些人只是在欺骗他们自己，因为这种完美的交易系统在现实的生活中不存在。事实上，大部分交易者的成功仰仗于他们如何控制损失，而不是如何去除它们。更有意义的是成功的交易者会照顾好他们自己，因此，仅仅集中注意力关注如何控制损失的精明的交易者将会永远出现在最顶端。简言之，损失是一种艺术，如果穷人想要达到高水平的精通程度，就必须掌握它。
1.区分好的损失和坏的损失
止损首先要将好的损失和坏的损失区分开来，区分好坏损失一般遵循以下步骤：
第一，仔细检查每一笔损失的各个组成部分：买入、卖出、交易管理，即初始的止损设置和跟踪止损方法，等等。
第二，在检查之后，如果你确定没有犯错误，就把它列为“你不可能赢得全部”的交易中的一个，继续检查下一笔交易。这些“没有过失”的交易这时可以在很大程度上被忽略。
第三，在检查之后，如果你确定犯了一个可以避免的错误，就把它列在“杀死它们或者被它们杀死”的一栏，用一个子类命名这个错误。这样做是为了帮助你把一个错误同另一个错误区分开来。这样的子类如“买入太晚”、“卖出太早”、“忽视止损”，等等。
经过上面的区分，你将会发现一个子类的错误开始超过其他子类。一旦你发现了这种情况，你就找到了导致你的毁灭的头号恶魔。你必须立即开始毫不手软地杀死它。这时你生活中的唯一的目的就是把这个经常犯的错误完全从你的生活中清除出去。不计成本、不计代价，你必须警惕地结束这个错误。如果这个错误是“忽视止损”，那么你必须坚持你的止损。如果那意味着要早卖出，那么就早卖出吧。但是无论你做什么，都不要让你的另一次交易超出你预定的止损，永远。向你自己承诺在接下来的几天、几星期，或者几个月，标着“忽视止损”的这一栏有最少的记录。
一旦这一个子类的错误成为你的问题中最少的一个时，请开始致力于下一类突出的最大问题。
2.掌握止损技巧
止损既是一种理念、一种计划，更是一种操作。
穷人要想熟练掌握止损技巧，首先要看止损的依据。一般说来，止损的依据是个股的亏损额，即当某一股票的亏损达到一定程度时，应斩仓出局；但止损的依据也可以是某个投资者的资金市值，这往往是针对投资者的整个股票投资组合而言的。具体来说，在出现以下几种情况时，意味着我们该止损出局了。
一是出现当初买入的基本理由已变。一般买入某只股票，都有几条基本理由，可是买入之后，却发现有的基本理由已改变，例如，某股原预告有高送配，后来大股东作梗，改为少送配，甚至不送配；又如某股原预告有重组题材，后重组不成功等。自己购买的理由变了，预期的上升空间没有了，则要赶快止损，否则将面临更大的损失。如林海股份，在1998年年中公告中，有10配3的题材，配股价是6～10元，按当时行情，实施配股当取上限价，这样，该股配股之后上升到11～12元实不为过。许多股民因此在10元附近大量买入。但后来到了10月，股价跌到8元仍不见公告配股，后来才知道配股方案未获通过，许多股民斩仓出局，虽有损失但保持了大部分实力。而有的继续持仓，结果到1999年初时，该股跌到6元左右，越套越深。
二是出现当初买入错误的股票。包括三种情形：判断错误，本以为大市已经企稳转暖，结果买入股票之后，大市继续走低，所买的股票亦随大市继续回调；误听人言，股友或传媒传闻某某股有利好题材，将会有较大升幅，信以为真，追涨杀入，结果一路走跌，证明是讹传；买入股价过高，上升空间小，下跌空间大，形势恶化后不如先斩仓出局。
三是股票的价格跌破了重要的支撑位。买入一只股票，每一个人都是预计它会升才买入，可是常常事与愿违，买入股票后，不升反跌，或者升后下跌。若做的是短线，应该先行斩仓出局，否则可能会越跌越深，直至将你套牢；如果做的是中长线，那么由于选股没有错，则可以不计较其一时的升跌。但如果跌破重要的支撑位，则应考虑及时止损出局。
总之，止损是穷人在股票交易中保护自己的重要手段，犹如汽车中的刹车装置，遇到突发情况善于“刹车”，才能确保安全。止损的最终目的是保存实力，提高资金利用率和效率，避免小错铸成大错，甚至导致全军覆没。止损虽不能帮穷人规避风险，但可以避免遭到更大的意外风险。
忽视短期波动，购买未来
适应人群：想持续战胜市场的穷人。
致富指数：★★★★
穷人迷思：穷人要想持续战胜市场，投资获利，就必须忽视短期波动。穷人如果有坚定的长期投资计划，那么短期的价格波动对他们来说毫无意义，除非他们有机会以更便宜的价格增持股份。
投资者必须忽视短期的价格波动，这是因为，投资股票其实就是购买未来。
对于一家上市公司而言，过去的辉煌事迹和今日的妥善经营虽是好事，但它们都已反映在今日的股价上了。因此，对于投资人而言，能否为我们赚钱的，是未来的成绩。巴菲特也曾说过，真正决定投资成败的，是公司未来的表现。
试想，如果投资成败是决定于过去和今日，那任何人都能投资致富，根本也不需要很强的分析能力，因为过去和今日的业绩都是公开消息，人人都知道的。就因为投资成绩是由未来而定，所以对投资者而言，行业的性质比管理者素质更重要。毕竟，人心莫测，管理者可以“变质”，但整体行业情形一般不会那么容易改变。
一个经济体系里的各种行业，都有着不同程度的竞争情形。有些行业很容易进入，因此竞争异常激烈。另一些行业则因消费者注重品牌等因素，而使得整个行业年年获利良好。
一些行业竞争是非常激烈的，比如超级市场就是一个例子，而另一些则没有这么激烈的竞争。我们身为消费者也可以亲眼看到，超级市场价格竞争激烈，管理者必须时常关注对手的削价情形，以作出对策。比如世界最大的百货连锁公司沃尔玛的创办人华顿先生在世时就是天天都到主要对手的好几家分店去参观。据他说，目的就是要看看，到底为什么还有人会来这里购物？历史上有很多零售连锁店，开始时赚大钱而快速发展，但最终还是渐渐退步，直到倒闭。从长期看，市场最终会反映公司的内在价值。
价值投资之父格雷厄姆在1949年出版的《聪明的投资者》一书中指出：“股票市场本身没有时间进行这种科学的思考。尽管没有什么正确的价值衡量方法，它必须先把价值确立起来，然后再寻找其根据。因此股票价格不是精心计算的结果，而是不同投资者反应的总体效应。股票市场对实际数据并不作出直接反应，只有当这些数据影响买卖双方的决策时它才作出反应。”
大量的股票市场实证研究表明，虽然股市短期内会剧烈波动，但长期会向价值回归。知名的研究员希格尔、威娜等的实证研究都支持这一结论：股票收益在短期内可能存在正相关关系，如一周或一月，但对于较长的时期来说，股票收益则显示出负的序列相关性，比如在两年或更长的时间内。简单地说，也就是经过两年或更长的时间后，原来上涨的股票的股票会反转而下跌，而原来下跌的股票会上涨。
穷人投身股市无非是为了赚钱，既然如此，就不要浪费你的时间和精力去研究每日股票的涨跌，你花的时间越多，你就越容易陷入思想的混乱并难以自拔。记住：战胜股市的秘诀是忽视短期的波动，购买未来。
思维突破：修炼智慧，不理会短期的波动
综观富人的成功投资实践，我们发现他们成功的最主要因素就是拥有购买未来的智慧，即不过分关注短期股价波动，不追逐市场的短期利益。
富人做的都是长期投资，所以短期的市场波动对他们根本没有影响。尽管大多数人对于下跌的股价总是难以忍受，富人却是非常自信的。他们相信自己比市场更有能力评估一个公司的真正价值。他们明白，市场并不是一个指标，它只是一个可以让你买卖股票的地方罢了。所以，当富人依照自己的标准买进股票以后，他们完全不在乎每天的成交价格是涨是跌。他们的注意力集中在他所买股票的发行公司的销售、盈余、利润和资本转投资的需求上，至于每天的股市成交价对他们完全不重要。就算股票市场关闭10年，他们也不会在乎——因为这对他们的投资不会造成任何影响。
然而要想真正做到不受短期股价波动的影响是很困难的，有时即便是最资深的投资者也会被短期波动所迷惑，从而作出错误的决策。林奇就曾在别人的劝说下抛出了好几种后来上涨10倍的股票。在《彼得·林奇的成功投资》一书中，林奇曾经写到，在1977年5月开始执掌麦哲伦公司的时候，他就认为华纳通信公司的股票有很大的升值潜力，当时他就用资金的3％购买了每股市价为26美元的华纳公司股票。但是后来因为接到一位长期跟踪华纳公司的分析师关于华纳“大幅偏离”的电话，在6个月以后当华纳公司股票上升到每股38美元的时候，林奇抛出了。在他抛出后，华纳公司的股票价格继续上涨，连续涨到50美元、60美元和70美元，最后涨到180美元以上。林奇还举了投资R玩具公司股票的例子，1978年他买入的时候才1美元1股，1985年则上涨到了25美元，而林奇是以5美元卖出的。
因此，要想真正做到不理会短期股价波动，需要克服股价短期波动所带来的心理障碍。有些人天生好运，特别能克服由股票价格短期波动所造成的心理障碍，但这种特质也可以靠后天学习培养出来。其中最重要的一点就是要调整惯有的投资操作观念和方法。如观念和操作方式一时无法立即调整过来，可以试着在市场行情发生波动时，让自己处变不惊，不要随意抢着入场投资。
长线是金
适应人群：热衷于短线进出的穷人。
致富指数：★★★★★
穷人迷思：穷人一方面无比羡慕富人们因投资所带来的巨大收益，另一方面疯狂地短线进出。殊不知，富人们投资获利的秘诀之一就在于他们的长线持有。
股谚有云：长线是金。但许多穷人认为这只是吸引人们入市的一种宣传口号，总觉得长线投资见效慢，获利少，不如短线炒作来得快，因此，许多穷人股民选择短线炒作。他们今天进科技股，明天又买钢铁股，后天又去追纳米股，忙忙碌碌几年，最后却发现短线进出的结果是费了精力赔了钱，真正赚钱的少，更为糟糕的是许多穷人股民还没有意识到这种频繁短炒的弊端，把亏损的原因单纯归结为运气不好，认为是没有买好股票，没有跟好庄家，以至于昨天才割肉斩仓，今天又去炒什么热门股，只想一次就可以扳回老本，反败为胜。
他们不明白，如此频繁地炒作，追涨杀跌，手续费都不少，何来赢利呢？
因投资而致富的富人大都崇尚长线投资，这也是他们获得丰厚利润的经验与诀窍。传奇基金经理人林奇对一些有潜力的股票持股时间大多是两三年以上，他一直告诫投资者，对那些成长性很好的公司的股票，在恰当的时候买入后，一般情况下不要轻易卖出，帕特·多尔西在《股市真规则》中曾谈到：“投资应该是一项长期的承诺，因为短期的交易意味着在玩一种失败者的游戏。”
股神巴菲特就更不用说了，作为坚定的长期持有理念的先行者，他甚至是“至死不渝”型的投资者。他特别反对短期投资或投机，而主张永恒的投资价值。巴菲特曾说：“我从不打算在买入股票的次日就赚钱，我买入股票时，总是会先假设明天交易所就会关门，5年之后才又重新打开，恢复交易。”他告诫投资人，任何一档股票，如果你没有把握能够持有10年的话，那就连10分钟都不必考虑持有。
为何这些通过投资致富的投资大师都崇尚长线投资呢？为何长线持有会带来如此大的收益呢？分析一下，主要有以下几个原因：
第一，好股票具有稀缺性。
如果你买了它不持有，就相当于把好东西让给了别人。资源的稀缺性是社会经济的一个基本特征，尤其是优秀的资源。比如说贵州茅台，在合适的价位上就那么点股票，2006年曾经有上亿的资金去买涨停板，可以看到这些优秀股票的吸引力。联想到那些足球明星、篮球明星转会费个个都是天价，如果这个明星对于俱乐部来说必不可少，都会长期持有该会的股票，因为他带来的价值更高，比如姚明。
第二，长线持有可以减少损失。
在中国市场来回交易一次，粗略估算为1.5％的成本，如果长期频繁交易将会带来极大的资金成本；个人投资者缺乏信息和渠道优势，短线进出更加容易受到错误引导，卖了以后选择买什么是很大的一个问题。在成熟市场中，股票换手率要远远低于新兴市场，即便是大型机构投资者，大多数也更多地采取买入持有策略，而非频繁的短线或波段操作。如果按照复利计算，每年平均收益率要达到25％，才能10年实现10倍的赢利，但是实际中更多的短线客在不断地被淘汰。
第三，长线持有有利于个人投资者集中精力控制所持股票的潜力。
买入后持有对于个人投资者来说就是可以将精力全部投入到所持有的股票上来，更全面地跟踪和分析股票，进而判断其价值。
第四，长持可以减少误判趋势的可能。
在趋势遭到短期破坏的情况下，好的股票的买盘将会支持股票恢复到趋势支持的股票价格运动上来。
长线是金，对巴菲特之类因投资致富的富人来说如此，对期望通过投资致富的穷人来说同样如此。
思维突破：选择成长性好的股票然后长期持有
穷人要想通过投资致富，需要明白的一个问题是，尽管投资大师们都鼓励长期持有，但前提是这些企业真正值得长期持有。
股神巴菲特也鼓励投资人买入股票后长持，但我们如果仔细研究他的观点，就会发现他讲这话时多加了两点。
第一，这些公司必须是优秀的公司。全世界各地的基金经理随时都持有近百种甚至是上千种股票。试问：股市里，难道真的有那么多家优秀公司吗？这种广撒网式的投资法，绝对不是成功投资家的投资概念。
第二，只有在这些优秀公司继续保持优秀状况时，我们才可以继续持有它们。这说明了投资不应是百分之百肯定是永远的。我们要一直不停地观察市场。
其实，就算是一家公司的基本优势还存在，但如果我们发现还有一家竞争者也同样拥有这个优势，但股价只是它的一半时，则可以卖掉前者而买入后者。巴菲特于1997年卖出大部分的麦当劳股票，而买入另一家快餐业公司的例子就是明证。
然而，很多穷人没有明白这一点，只表面化地记住了“长期持股”，所以在被套牢后，索性学起了巴菲特，做长期投资者了。
这是严重的误解。没有了选择优秀的公司这个前提，或者说前提错了，盲目的长期持股损失可能更为惨痛。这一点，那些有过沉痛代价的老资格股民，一定有切肤之痛。
那么该如何寻找到这些优秀公司呢？一般来说，优秀公司主要是指成长性和获利能力强的公司，如果一家公司具备这两方面的要求，则表明它是一家优秀的公司，值得长期持有。
关于公司的成长性，可以借助以下几方面来判断：
第一，公司规模不是很大。
如果公司规模小的话，公司业务和规模扩张的空间就较大，也容易在扩张过程中不影响公司的整体发展。同时，如果公司的项目产生收益，规模不大的公司与规模大的公司相比，前者业绩增长更为明显。
第二，公司的发展速度高于平均水平。
这主要是指与行业内平均水平相比，发展快速的公司速度会显得更快，这一方面说明了公司的成长性，另一方面也说明了公司在市场、管理、成本或人才等方面具有一定的优势，从而才会有更快的增长速度。
第三，公司有成功的商业模式。
这一点非常重要，一个公司有成功的商业模式才能生存，而发展迅速的公司往往可以复制这种商业模式，在不同的地域以最低的成本复制这种模式，获得市场和规模扩张的优势，从而加快发展的速度。这一点在连锁业体现得最为明显。
第四，公司存在一定的垄断性。
有垄断性的公司会比没有垄断性的公司更加具有优势，一旦获得了某种垄断性，比如原料、产品生产、市场渠道以及地域等相对的垄断性，那么公司的业绩发展就会获得一定的保证，从而提高公司的议价能力。
选择了具有高成长性的股票，接下来的事情就是安枕无忧地长期持有了。
聚合中文网 阅读好时光 www.juhezwn.com
小提示:漏章、缺章、错字过多试试导航栏右上角的源