第一、漫长而久远的交易时空
本节导读：交易行为的发生需要既定的地点，所以集市的形成有着它特定的内在法则，人类集市贸易的疲惫步伐，印证着我们对这一客观现象难解的心理疑惑。
【1】集市的形成
在基督教发展壮大时期的中世纪，修道院的势力变得强大，大修道院从国王和皇帝那里得到土地和土地上的农民，变得十分富有。几乎所有的修道院都在自己的领地里过着自给自足的生活，但是受自然条件限制，有些东西修道院是无法自己生产的。最典型的例子就是食盐，这是人类生活中不可或缺的一种重要产品，因为在防腐剂没发明的年代，食盐是保存肉类和奶酪的必需材料，但在哪里可以交换到这些不能生产的产品呢？当时的道路状况很差，强盗们啸聚山林，小偷们也经常出没，这使得长途运输变得十分不安全，所以就有必要让农民和商人尽量少出门，在其居住地附近解决交换的问题。最理想的解决方案就是为那些有交换欲望的人选择一块固定的地方，在固定的时间内统一进行交易，这样就形成了集市。
经济学感悟：集市的目的就是保证交易能够顺利地进行，在这种早期的集市贸易中，交易的法则也得以固定，并一直延续下来。
【2】倒霉的法兰克面包师
法兰克国王矮子丕平是个能干、精明又十分狡猾的人，他在公元744年下令，在他的帝国中的每个大居民聚居区设立周末集市，对一些生活必需品和土特产进行交换。
在745年，他又颁布了一道法令，就是在集市上出售的面包，每磅的价格必须控制在半银币之内，凡是用高于规定价格出售面包的人，都要被处以高额罚款并被当众殴打。这样做的目的是为了安慰人民对恶劣生活条件的愤怒。
在苏瓦松地区有一位面包师，在这道法令刚刚被颁布的时候，许多人都跑到他那里去买面包，而且比平时买得多得多，因为面包的价格十分便宜。但是面包师核算了一下，发现自己简直是在亏本经营，于是他就开始少做面包，也不再购买面粉。这让周围的农民很生气，因为他们的小麦再也没人收购了。
每到周末，面包师的店门前就排起了长队，他的面包很快就卖光了，买不到面包的市民大为愤恨，他们恶毒地诅咒面包师，认为这个家伙一定是为了要抬高价格，才故意少生产面包的。于是这位可怜的面包师每次出门，背后都会被人用狗屎打上叉子，或者有活生生的大蝎子跳到他的面包摊上去。
在其他地区，也存在着同样的情况，于是这些面包师就联合起来向皇帝的宫相叫苦，皇帝知道了这一情况后，就安排提高价格到较高的水平上，以满足面包师的愿望。结果是，面包师喜滋滋地开始大量生产面包，但能够买得起这些昂贵面包的人却变少了。到了晚上还有许多面包卖不掉，而且许多穷人都对面包师恨之入骨，因此他的背后仍然会出现狗屎打的叉子，摊位上也仍然会有蝎子出现。
经济学感悟：在集市形成后，会有其特有的交易原则，任何人为的干扰都很容易对这种原则造成破坏，影响到正常交易行为的进行，从而产生消极影响。
【3】强盗公爵
瓦良格伯爵的领地处于普罗多德公国和德莱齐亚公国之间，他的领地面积并不大，里面的物产也并不多，但是恰好有两座大桥和两处渡口、两处关卡在其领地内。由于其独特的地理位置，使它成为了两大公国之间交往的重要交通枢纽和货物集散地，这给瓦良格伯爵领地的居民提供了许多发财的机会，因此，伯爵领地的居民都非常富裕。看到这样的情况，瓦良格伯爵感觉到十分眼红，他也想在这个繁荣的市场中分一杯羹。于是他就组织了家族中一群不良少年，发给他们火绳枪和军刀，让他们装扮成强盗，去抢劫两大公国的商队。
在得了几次甜头之后，瓦良格伯爵的强盗小分队就越发放肆，在一次对德莱齐亚公国的行动中，一个强盗在慌乱中把家族的徽章丢在了现场，这一下就让德莱齐亚公国的大公得到了把柄，大发雷霆的大公正式对瓦良格伯爵宣战。
这样一来，瓦良格伯爵可慌了神，他立刻把抢来的货物还给了德莱齐亚大公，并且亲自去大公的城堡道歉，赤脚站在雪地里三天，来请求大公的原谅。这件事情刚刚过去不到一个月，瓦良格伯爵就“旧病复发”，继续他的抢劫生涯。只要两公国稍加谴责，就立刻把货物送还，丝毫不为自己的无耻行为感到愧疚。
经济学感悟：任何形式或目的的交易，都需要有一个平稳而安定的环境为交易市场提供基本保证，否则交易就难以进行下去。
【4】倒霉的理发师
在中世纪的米兰城，一位理发师给一位教堂的牧师理发，理完后当牧师要给理发师付费时，理发师拒绝了。他说：“您为上帝工作，传播福音到人间，我怎么能收您钱呢？”第二天，理发店门口多了12部《圣经》。
一位治安官找这位理发师理发，理发师再次拒绝收费。他说：“您保护大众的安全，我怎么能收您钱呢？”第二天，理发店门口多了12个甜面包圈。
一位医生找这位理发师理发，理发师仍然拒绝收费。他说：“您保障大家的健康，我是不可以收您钱的。”第二天，理发店门口多了12瓶药水。
在得知了这件事情之后，一个诗人也跑来找理发师理发，理发师还是拒绝收费。他说：“您为大家的生活增加欢乐，我是不会收您钱的。”第二天，理发店门口有12个诗人等着他理发。
经济学感悟：有不同消费者，就面临着完全不同的交易市场，在这些交易市场中，消费者对于交易规则的理解也完全不同。
【5】奥斯曼帝国宰相的妻子
卡立德曾经担任过奥斯曼帝国的宰相，他在帝国里的地位极高，他的妻子也被素丹封以爵位，夫妻二人一年的薪俸加在一起，相当于2000个农民一年的收入，但是他们什么都没法买，这一点在他的妻子身上体现得尤为明显。
以她的丈夫的薪俸，如果要买一些衣服来穿，那么理所当然地有许多种选择，她可以穿东方的纱或丝绸，也可以穿棉布或麻布，如果她不嫌弃金箔过于沉重冰冷，她甚至买得起全金的衣服。但是实际的情况是，她一年到头只能穿一件黑色的法兰绒睡袍，因为国家的法律规定如此。这种睡袍长及脚面，有一个风帽，还有六个用来盛东西的口袋，正面有25个扣，既不好穿，也不好脱，看上去就像个结构异常复杂的布口袋。市场上的小贩也不敢出售给她任何衣服，因为如果有人这样做，就一定会被腰斩。
经济学感悟：市场的重要要素就是人，作为交易对象，人的作用至关重要，如果缺少了这一要素，那么市场也就不可能存在。
【6】奥斯曼的人力搬运市场
在中世纪的奥斯曼帝国，街道不很平整，遇到下雨的时候，道路就会变得十分泥泞，经常会让行人满身泥水。在这样的情况下，产生了一种人力运输职业，这项职业的内容是背人去他们想去的地方。这个行业的从业者都是一些非洲掠来的黑人奴隶，他们的身体强壮，脑袋后面留着小辫子，浑身上下不穿衣服，只用一条布围在腰间。这些人的手里拿着一条麻布做的大口袋，问好了乘客的目的地，他就张好口袋让乘客钻进去，一千步给一个银币，这样到达目的地既不会沾上泥巴，又比自己走着去快捷。
但是情况很快就发生了转变，后来市民在“使用”这种人力工具的时候，必须先在黑人奴隶的脸上摸一下，看看是真的黑人奴隶还是黑色颜料染出来的假黑人。因为有一些强盗专门冒充黑人，他们把乘客扛到僻静没人的地方，就把人倒栽到水坑里，脑袋朝下，常常把乘客的脖子弄断或把乘客弄晕，然后再把乘客的钱袋子摸走。这种情况持续了一段时间之后，治安官就不得不对人力搬运市场进行整顿，发给那些真正的黑奴牌子，只有有这种牌子的人才可以从事搬运行业。但是后来又出现了假冒的牌子，甚至连一些贵族，也遭受到了“断脖子”的厄运，勃然大怒的苏丹只好下令取缔了这一行业。
经济学感悟：当一个市场形成后，就会出现为牟取利益而违反市场交易法则的行为，唯一行之有效的方法就是加强对该法则的贯彻，以人为的干扰来控制这种不正常的现象。
【7】倭马亚王朝的市场
在倭马亚王朝统治时期的阿拉伯帝国，首都巴格达有来自各个国家的商人：有黑发高鼻梁的犹太人，在路边兜售劣质的绿色玻璃珠子，冒充绿玉制成的玉珠子；有黄胡子蓝眼睛的北欧人，用狗皮冒充狐狸皮向人叫卖；脸上光洁无须的埃及人，出售木雕神像；还有面色黧黑的印度人，把各种动物器官当成药材出售，比如象牙是固齿的药材，豹骨可以治疗骨折，斑马尾巴可以通便，马蹄子可以治疗手足溃烂；此外，甚至还有来自东方的长发中国人，在路边卖纸和丝织品；戴斗笠穿肥裤子的高丽人，在路边生起炉子，烤一些鱼干出售，发出又腥又甜的味道。
经济学感悟：当集市贸易建立起来之后，就会对产品供应者产生巨大的吸引效应，从而扩大市场规模。
【8】发财的驼子
在密西西比债券风波中，金坎普瓦大街成了股票经纪人的集散地，大街两旁的房子租金暴涨。有一个在街边摆摊的鞋匠把自己的摊位租出去，并为经纪人和顾客提供书写材料，每天至少能赚200里弗赫。更离奇的是，有个驼背站在街头，把自己的后背租给奔忙的投机商人当书桌，也大发横财。
经济学感悟：市场的作用就是为那些需要某种商品或服务的交易者提供交易场所。一般来说，有什么样的消费需求，就会相应地萌生出什么样的市场。
第二、任何地点和任何方式
本节导读：理性的经济人所面对的最大悲哀是，不同的人对于规律的把握与认知程度是不尽相同的，这种差别就意味着一道智慧的鸿沟，跨越鸿沟的人终将与智慧相逢，而滞留于蒙昧地带的人们，终将为他们的愚昧付出高昂的代价。
【1】国际清算银行
国际清算银行正式成立于1930年，它是世界上最早成立的国际性银行组织，同时也是最神秘莫测的组织，它时刻注意保持低调，从不被公众注意，因此，就连学术界也对它缺乏了解。
基本上，除了每年的8月和10月，其余的几个月，那些来自伦敦、华盛顿和东京的大批神秘人士就会来到瑞士的巴塞尔，然后悄悄住进尤拉酒店。他们来此的目的是为了参加一个世界上最秘密、最低调、影响最重大的不定期会议，而会议的目的恐怕就是协调和控制所有重要工业国的货币活动。当然，来这里的成员是有限制的，只有那些掌控着各国每日利率、信贷规模和货币发行的中央银行巨头才有资格加入，比如美联储、英格兰银行、日本银行、瑞士银行和德国中央银行的董事们。
国际清算银行成立之初正逢世界经济大萧条时期，当时，国际银行巨头们已经开始构思建立一个美联储的放大版，即建立一个中央银行家的银行。尔后1930年的海牙协议对这个特殊的银行授予了特殊的权利，即国际清算银行的运作完全独立于各国政府，在任何时期都完全免于向各国政府缴税。它只接受各国央行的存款，并对交易收取相当可观的费用。
国际清算银行成立后，在世界经济严重衰退和动荡的20世纪三四十年代，欧洲各国央行都把自己的黄金储备存放在国际清算银行。与此同时，各种国际间支付和战争赔偿也都经国际清算银行来结算。
经济学感悟：金融市场是各种货币和金融资产进行交易的地方，如果把国家也看做参与交易的经济体，那么它们也不可避免地要受到市场交易法则的约束。
【2】国际清算银行的成员
国际清算银行的活动一直神秘低调，这种神秘在战后表现得尤为突出。尽管它看上去神秘莫测，但它的成员们还是可以被识别出来的。
实际上，国际清算银行是由被称为“核心俱乐部”的六七个中央银行巨头组成，包括美联储、瑞士国家银行、德意志联邦银行、意大利银行、日本银行、英格兰银行的董事们，值得一提的是，法国银行和其他国家的中央银行则被彻底排除在核心决策圈之外。核心决策圈内的银行家们有一个最重要的任务，就是要把各国政府完全排除在国际货币决策过程之外。当然，做到这一点，对这些银行家们来说似乎并不是一件难事。
先说美联储。美联储在法律上虽然要受政府一定程度的制约，但是在关键的货币问题决策上，它几乎根本不理会白宫和国会。而其余的那几家核心成员，就更不会把政府放在眼里了。
瑞士银行本来就是私人银行，完全与政府无关。它可以轻而易举地把政府排除在国际货币决策过程之外。德意志的联邦银行也几乎跟瑞行银行一样特立独行，即使像利率变动这样重大的决策，也完全不听命于政府。它的总裁普尔甚至不愿乘坐政府为他安排的专机到巴塞尔，宁愿坐自己的豪华轿车去瑞士。意大利银行在理论上必须接受政府的监管与控制，但它的总裁从来都看不惯政府的举动，在1979年意大利政府甚至威胁要逮捕意大利银行总裁帕罗·巴非，但在国际银行巨头们的干涉之下，这件事最终不了了之。日本银行的情况虽然比较特殊，但是在20世纪80年代日本房地产泡沫大崩溃后，主管财政的大藏省对日本央行的干预被认定为经济危机的罪魁祸首，日本银行趁此机会挣脱了政府的有力控制。英格兰银行虽然被政府看得很紧，但它的总裁都是只手遮天的大人物，所以也被算做核心成员。法国银行就没有这样的特权，因为它被看成是政府的提线木偶，被坚决排除在核心圈子之外。
经济学感悟：在商品市场中，存在着这样一类人，他们既是交易活动的参与者，同时也是交易法则的制定者。因此他们的财富也往往是最多的。
【3】彼尔德柏格俱乐部的故事
1954年，荷兰的伯恩哈德亲王创立了彼尔德柏格俱乐部。彼尔德柏格俱乐部的名字来自于荷兰一家高级旅店，这家俱乐部是美国外交协会的“扩大国际版”，由美国和欧洲银行巨头、政治家、商业知名领袖、媒体巨子和著名学者组成。他们中的每一个成员都是由罗特希尔德银行家族和洛克菲勒财团逐一挑选出来的，这些人中的很多人同时又是美国外交协会、朝圣协会、圆桌协会和三边委员会的核心成员。
彼尔德伯格俱乐部是包括欧盟在内的几乎所有欧洲经济联合机构政策的策源地，他们的最终目的就是在联合国之外再建立一个世界政府。虽然拥有着极大的野心，但该组织一直保持着神秘与低调，从来不在媒体面前张扬。尽管如此，媒体们还是毫不放弃对它的跟踪和报道。
2005年，伦敦《金融时报》以典型的手法抢先进行报道，对沸沸扬扬的阴谋论淡化处理。英国经济学家威尔·赫顿说，每届彼尔德伯格会议都会提前制定世界政策。这个说法翔实可信，因为在彼尔德柏格会议上做出的决定很快就会成为诸如八国峰会、国际货币基金组织、世界银行等国际性机构的既定方针。
经济学感悟：金融市场和其他的资本交易市场没有任何区别，即由少部分精英阶层制定交易的游戏规则，大部分人按规则进行交易。
【4】被扼杀的亚洲基金
亚洲国家也曾试图建立属于自己的亚洲基金，其目的是紧急救助那些陷入困境的区内国家。但亚洲国家的这一构想立即遭到了西方主要国家的反对。国际货币基金组织副主席费希尔对此严厉警告，称这种区域基金不可能像国际货币基金那样，严格要求受援国家做出整体经济改革来换取援助。实际上，美国和欧洲国家的警惕与反对，完全是源于他们担心亚洲基金的建立会破坏国际货币基金组织的工作。
原本，日本是亚洲互助基金的积极倡导者，根据东京的新概念，那是一个营救性基金机构，能以很快的速度有计划地预先调动大批资金，援助那些因受到国际金融投机者欺诈而大受损失的国家。但当华尔街轴心的压力压来时，它却无奈地低下了头。迫于压力，最后时任日本首相的桥本龙太郎只好说：“日本不至于自大到认为有能力充当复苏亚太经济的龙头”。他还说，“尽管日本在援助一些经济受创的亚洲国家方面有所贡献，并将继续这种行为，但把所有亚洲国家拉出经济泥沼绝非它应该完成的任务。”
其实，亚洲国家建立自己的互助基金以便在金融灾难之时进行相互扶持原本是件非常正常的事，但作为区域内最大的经济体的日本，却完全受制于西方人，缺乏领导亚洲走出经济困境起码的魄力和勇气，实在是让身处绝境的东南亚国家感到揪心。
经济学感悟：市场交易法则的建立者，会利用各种手段对交易方进行控制，以期达到他们的目的。
【5】国际金融惯例的形成
1815年的滑铁卢战役改变了许多人，有的人从此一蹶不振，有的人却拥有了黄金。这次战役后，罗特希尔德家族就一举掌握了英国国债市场，控制了大英帝国的货币发行，不久，它又相继控制了法奥普意等国的货币发行权，把持全世界黄金市场定价权长达200年之久。
实际上，类似罗特希尔德家族、希夫家族、沃柏格家族和其他犹太银行家在世界各国设立的银行网络，已经形成了最早的国际金融市场体系和世界结算中心。只有加入他们的金融结算网络，其他银行的支票才能跨国或跨行流通，他们集合在一起，逐步形成了银行家的卡特尔联合体。这些家族的银行行为准则后来成为了当今国际金融业的“国际惯例”。
经济学感悟：所有现行的市场交易规则，都是由少数大资产所有者提前制定好的，这些法则构成了后来的商业法则。
【6】华盛顿协议
1998年3月，南联盟科索沃战争爆发，不久战争形式发生了微妙的变化。北约的持续空袭迟迟未能收到预期效果，世界黄金价格在强大购买力的支撑下开始呈现出强劲的爆发力。
金融家们都很清楚，如果金价失控，进入持续走高阶段，从事黄金交易的银行家们就必须从市场上高价套购黄金，归还给中央银行寡头们。但一旦市场上没有如此多的黄金现货，国际银行家就要蒙受巨大的损失，中央银行寡头们的黄金储备也会出现巨大的亏空。而一旦事情败露，人民得知实情，就一定会造成流血冲突。为了避免这种形势出现，1999年5月7日，英格兰银行终于站到了交易第一线。英格兰银行的挺身而出，从某种意义上讲也是一个两全其美的选择，一方面，若能够成功地吓退投资者，让金价走上下跌趋势，那自然是个好结果；另一方面，若不幸失手，也不会为自己造成多大的影响和损失，因为它可以将成为坏账的黄金全部抛出，到时候也死无对证。
1999年6月10日，科索沃战争终于结束了，而此时中央银行寡头们也似乎招来了很大的麻烦，因为国际黄金市场中的投资者声称要控告中央银行寡头们操纵黄金价格，各国政治家们也开始关注黄金价格问题。
在这样的情况下，在1999年9月，欧洲的中央银行寡头们达成了《华盛顿协议》，旨在限制与会各国在未来5年内减少出售或出租黄金的总量。消息一传开，黄金租借利率在几个小时之内迅速从1%跳升到9%，而此时，损失最惨重的还是那些黄金投机商们。
经济学感悟：即便是市场交易规则的建立者，也不能够过于放纵自己的行为，随心所欲地修改交易法则。
【7】无法太平的管理方法
某些地方的人对王公手下的人实施抢劫，王公们可以采取报复措施，给对抢劫负有责任的当局施加压力。
1342年，英王爱德华三世就曾经下令没收科隆人、列林人和烈日人在英国的财产，因为他的一个臣民在科隆地区被关进了监狱。14世纪初，马内利的居民曾经在香槟和布里的市场里被捕，因为他们欠了布里邦公爵的债。而法国国王却对他们作出许诺，说除了这样的事，他们是不会遇到任何麻烦的。
其实，安全根本得不到真正的保证。1363年，一个冬季市场开市的前几周，一伙居住在那里的布列塔尼人把商人们围住了，不让他们到那个市场里去。在整个集市期间，那伙布列塔尼人一直是个威胁，他们让商人们恐惧万分。到了夏天，情况也没有什么变化，让·德·肖富尔抓捕商人的事，可能发生在夏季市场开市之前。9月，被困在特鲁瓦的呢绒商人去夏龙，需要护送，那里的市场又晚了15天才开始。离市场不远的地方还有几伙人，在那里阻挠收税。
经济学感悟：在交易市场中，会有一些脱离于市场交易规则的行为存在，这些行为严重地干扰了正常交易的进行。
【8】最早的股票交易场所
为了适应新的业务要求，一些成功的经纪商开始在他们的办公室里举行定期的证券拍卖。随后，1792年初，约翰·萨顿和他的合伙人本杰明·杰以及其他一些人决定在华尔街22号建立一个拍卖中心，初步设想名称为股票交易所。
本来，建立这个股票交易所主要是为了存放出售股票者将想卖的股票，然后拍卖人根据交易量收取佣金；经纪人或为自己或为客户参加拍卖，购买股票。但这个体系很快就崩溃了，因为许多外围的经纪人参加拍卖会只是为了获得最新的股票价格，他们可以随后在外面售出同样的股票，完全没有必要付佣金。这迫使场内经纪人也经常在场外进行交易，来保证自己不吃亏，当然，这并不是场内经纪人所期望的。
为了制止场外交易，场内经纪人的巨头们于1792年3月21日在克利斯酒店聚会，试图签订一个协议，建立一个新的拍卖中心。该中心于4月21日开业，并进一步达成协议：“我们，在此签字者作为股票买卖的经纪人庄严宣誓，并向彼此承诺从今天起，我们将以不低于0.25%的佣金率为任何客户买卖任何股票，同时在任何交易的磋商中我们将会给予会员以彼此的优先权。”在这个协议中，有21个经纪商和3家经纪公司签了字。这就是著名的《梧桐树协议》。
《梧桐树协议》一向被认为是纽约股票交易所的起源，但它还不是正式的股票交易所。当年冬天，会员们决定建立一个自己的聚会场所，但是他们并没有建立一个股票交易所，因为那时的股票和债券的交易量还没有大到需要建立交易所的程度。他们在华尔街和沃特街交接处开了一家唐提咖啡屋，之所以如此命名，是因为它是以唐提式基金进行筹资而设的，只有会员才能参加这里的证券拍卖。
实际上，这是一个操纵市场价格的卡特尔--它是一个封闭的俱乐部，只吸纳纽约最有钱的经纪人，以保证内部人受益。一直到纽约股票交易所成为了世界上最大也是最重要的交易所之后的很长一段时间里，这种情况才开始改变。
经济学感悟：股票作为一种交易产品，需要有一个特定的市场支撑，进行普通股票交易的有组织市场就是股票交易所。
聚合中文网 阅读好时光 www.juhezwn.com
小提示:漏章、缺章、错字过多试试导航栏右上角的源